Americké akcie v pátek na startu výsledkové sezóny zakončily smíšeně, za celý týden hlavní indexy vzrostly

Index Dow v pátek korigoval o 0,31 % na 37 592,98 bodu, širší S&P 500 vzrostl o 0,08 % na 4 783,83 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite posílil o 0,02 % na 14 972,76 bodu. Index volatility VIX se v závěru týdne zvýšil o 2,09 % na 12,70 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o tři bazické body na 3,945 %. Cena ropy se zvýšila o více než 1 %, zlato přidalo také 1 % a cena stříbra vzrostla o téměř 2 %. Bitcoin během pátku (po volatilním týdnu způsobeném očekávaným schválením ETF na spotovou cenu této největší kryptoměny výrazně oslabil zhruba o 5,5 % a v závěru dne se obchodoval za asi 43 600 USD.

Výrobní ceny v USA v prosinci ve srovnání s předchozím měsícem nečekaně klesly o 0,1 %. Snížily se náklady na zboží (například na potraviny a naftu), ceny služeb zůstaly třetí měsíc za sebou beze změny. To posiluje očekávání ohledně dalšího zpomalení inflace v nadcházejících měsících. "PPI potvrzuje, že prosincové zvýšení CPI bylo pravděpodobně jednorázové," řekl Bill Adams, hlavní ekonom Comerica Bank. "Fedu se stále uvolňuje cesta k tomu, aby začal snižovat úrokové sazby v roce 2024 a zpomalil tempo, kterým redukuje svou rozvahu."

Předpoklad, že Fed v březnu sníží hlavní úrokovou sazbu alespoň o čtvrt procentního bodu, se nyní podle FedWatch zvýšil na 79,5 % (ve čtvrtek 73,2 %), uvedla agentura Reuters. 

Cenné papíry UnitedHealth Group (-3,39 %) stáhly index Dow níže, přestože společnost oznámila vyšší než očekávané zisky a tržby za čtvrté čtvrtletí.

Letecká společnost Delta Air Lines (-8,97 %) v loňském roce téměř ztrojnásobila čistý zisk na 4,61 miliardy dolarů z předloňských 1,32 miliardy dolarů. Firma v pátek nicméně snížila odhad letošního zisku kvůli problémům v dodavatelském řetězci a makroekonomické nejistotě, což vedlo k výraznému poklesu ceny jejích akcií.

Výsledky za čtvrtý kvartál reportovaly rovněž největší americké banky, které si v závěru loňského roku vedly nejednoznačně. Wells Fargo (-3,34 %) ve čtvrtém čtvrtletí meziročně zvýšila čistý zisk na 3,45 miliardy dolarů, pomohly jí zejména nižší náklady. Bance JPMorgan Chase (-0,73 %) zisk ve stejném období meziročně klesl na 9,31 miliardy USD, protože musela doplnit státní pojistný fond. Tento fakt měl podíl i na slabším výsledku Bank of America (-1,06 %), jejíž zisk se ve čtvrtletí snížil na 3,1 miliardy dolarů. Banka Citigroup (+1,04 %) ze stejného důvodu vykázala ztrátu 1,8 miliardy dolarů. Ke ztrátě Citigroup ve čtvrtletí přispěly kromě státního pojistného fondu i zásoby peněz, které si odložila na krytí měnových rizik v Argentině a v Rusku. Citigroup je po JPMorgan a Bank of America třetí největší bankou ve Spojených státech.

Se ztrátou zakončily akcie výrobce elektromobilů Tesla (-3,67 %), který snížil ceny některých nových modelů v Číně a plánuje zhruba na dva týdny pozastavit výrobu většiny automobilů v továrně u Berlína kvůli nedostatku dílů v důsledku narušení přepravy v Rudém moři. Na spanilou jízdu z loňského roku naopak navázaly akcie společnosti NVIDIA, které si za celý týden připsaly 11,43 %.

Za celý týden index Dow vzrostl o 0,34 %, S&P 500 posílil o 1,84 % a Nasdaq Composite si připsal 3,09 %.

Dolar mírně posílil

Americký dolar v pátek posiloval kvůli napětí na Blízkém východě, kde Spojené státy a Británie zahájily letecké a námořní údery proti Húsíům v Jemenu. Po zprávě o prosincové výrobní inflaci v USA, která posílila očekávání, že Fed začne relativně brzy snižovat úrokové sazby, však velkou část zisků smazal. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, stoupl o 0,1 % na 102,43 bodu. Euro vůči dolaru oslabilo o 0,2 % na 1,0955 USD.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Americká společnost BlackRock, která je největším světovým správcem investic, převezme v transakci za 12,5 miliardy dolarů firmu Global Infrastructure Partners. BlackRock o tom v pátek informovala v tiskové zprávě. Stane se tak jedním z největších hráčů v oblasti alternativních aktiv a soukromých trhů, uvedla agentura Reuters.
• Index výrobních cen v USA v prosinci meziročně stoupl o procento (odhad: +1,3 %, listopad: +0,8 %) a meziměsíčně klesl o 0,1 % (odhad: +0,1 %, listopad: -0,1 %).

Výsledková sezóna

• Velké americké banky si v závěru loňského roku vedly nejednoznačně. Wells Fargo v čtvrtém čtvrtletí meziročně zvýšila čistý zisk na 3,45 miliardy dolarů, pomohly jí zejména nižší náklady. Bance JPMorgan Chase & Co zisk ve stejném období meziročně klesl na 9,31 miliardy USD, protože musela doplnit státní pojistný fond. Tento fakt měl podíl i na slabším výsledku Bank of America, jejíž zisk se v čtvrtletí snížil na 3,1 miliardy dolarů. Finanční dům Citigroup ze stejného důvodu vykázal ztrátu 1,8 miliardy dolarů.
• Americká letecká společnost Delta Air Lines v loňském čtvrtém čtvrtletí více než zdvojnásobila čistý zisk na 2,04 miliardy dolarů z 828 milionů dolarů před rokem. Firma v pátek rovněž oznámila, že si objednala dvacet letadel A350-1000 od evropského výrobce Airbus. Letecké společnosti v loňském roce těžily z pokračujícího ožívání poptávky po cestování po útlumu způsobeném pandemií covidu-19.
• Výsledky UnitedHealth Group v 4Q: Upravený zisk na akcii 6,16 USD (odhad: 5,98 USD), tržby 94,43 miliardy USD (odhad: 92,13 miliardy USD).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americká letecká společnost Alaska Airlines (v pondělí -0,21 %) měla obavy ohledně konkrétního boeingu, jemuž se v pátek za letu odtrhla část trupu, už několik dní před incidentem. Stroj neměl létat na dlouhé cesty přes oceán. Informoval o tom web stanice BBC s odvoláním na šéfku amerického Národního úřadu pro bezpečnost v dopravě (NTSB) Jennifer Homendyovou.
• Americký výrobce zdravotnického zařízení Boston Scientific (v pondělí +0,45 %) převezme za 3,7 miliardy USD firmu Axonics (+20,48 %). Firma v pondělí v tiskové zprávě uvedla, že akvizicí si rozšíří nabídku v oblasti urologie. Boston Scientific vyrábí kardiostimulátory, stenty a katetry.
• Objem spotřebitelských úvěrů v USA se v listopadu zvýšil o 23,75 miliardy USD (odhad: 9 miliard USD).
• Americká letecká společnost United Airlines zjistila při kontrolách letadel Boeing 737 MAX uvolněné šrouby. S odvoláním na pondělní prohlášení společnosti o tom informovala agentura Bloomberg. Revizi strojů vyvolala nehoda aerolinek Alaska Airlines z konce minulého týdne, při které jednomu z letadel Boeing 737 MAX 9 za letu odpadla část trupu.
• Společnost Hewlett Packard Enterprise jedná o koupi firmy Juniper Network. Dohoda by výrobce síťových zařízení mohla ocenit na 13 miliard dolarů. S odvoláním na obeznámený zdroj o tom v úterý informovala agentura Reuters. Dotčené podniky se k věci odmítly vyjádřit.
• Evropská komise se začala zabývat vztahy mezi americkou softwarovou společností Microsoft a firmou OpenAI, která vyvinula populární chatovací systém ChatGPT založený na umělé inteligenci. Komise v úterý oznámila, že zjišťuje, zda by neměla přezkoumat investici Microsoftu v OpenAI z hlediska pravidel Evropské unie pro regulaci fúzí. Podobný postup už dříve ohlásil britský antimonopolní úřad.
• Německý výrobce luxusních aut BMW dodal v loňském roce zákazníkům po celém světě rekordních 2,55 milionu vozů, což bylo o 6,5 % více než v předchozím roce. Odbyt se zvýšil ve všech regionech. Uvedla to automobilka v úterním prohlášení.
• Globální ekonomický růst v letošním roce třetím rokem za sebou zpomalí, což zvýší zadlužení mnoha rozvojových zemí. Uvedla to Světová banka ve své nejnovější zprávě Global Economic Prospects. Hrubý domácí produkt se má v letošním roce zvýšit o 2,4 % po loňském růstu o 2,6 %.
• Americký výrobce letadel Boeing dodal loni odběratelům 528 strojů, o deset procent více než v roce 2022. Počet čistých objednávek pak vzrostl o 70 %. Oznámila to v úterý společnost, která se nyní potýká s následky nehody letounu 737 MAX 9. Boeing loni zřejmě zaostal za svým evropským konkurentem Airbus, který podle předběžných údajů dodal odběratelům přes 730 letadel.
• Zavedení globální minimální daně z příjmu právnických osob změní tok zahraničních investic nadnárodních společností, protože odstraní výhody z účtování zisků v daňových rájích. Uvedla to ve své zprávě Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Globální minimální sazba daně byla poprvé dohodnuta 140 zeměmi v roce 2021. V platnost vstoupí v letošním roce a už 36 států zavedlo zákony stanovující dolní hranici zdanění právnických osob na úrovni 15 %.
• Obchodní bilance USA se zbožím za listopad vykázala schodek 63,2 miliardy USD (odhad: -65 miliard USD, říjen: -64,5 miliardy USD, revidováno z -64,3 miliardy USD).
• Index optimismu malých firem v USA (NFIB) v prosinci vzrostl na 91,9 bodu (odhad: 90,7 bodu, listopad: 90,6 bodu).
• V úterý večer byla na oficiálním účtu americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) na sociální síti X zveřejněna zpráva o schválení ETF na spotový kurz bitcoinu. Jednalo se však o falešnou zprávu. Kurz bitcoinu po neoprávněném zveřejnění příspěvku vystřelil vzhůru, ale poté, co SEC objasnila, že zatím ETF neschválila, klesl zpět pod 46 000 USD. Agentura Reuters uvedla, že zneužití účtu SEC obnovilo obavy o bezpečnost X. Ve středu ovšem SEC potvrdila, že schválila změny, jež umožní uvedení spotových bitcoinových ETF na trh.
• Zpráva Světového ekonomického fóra Global Risks Report 2024, která byla zveřejněna ve středu, zařadila dezinformace způsobené umělou inteligencí (a jejich důsledky pro polarizaci společnosti) mezi deset největších rizik pro příští dva roky. Tento faktor v níže uvedeném výčtu rizik předstihl i změny klimatu, války a ekonomický útlum.
• Globální míra nezaměstnanosti se v letošním roce nepatrně zvýší a z loňských 5,1 % se dostane na 5,2 %. Počet nezaměstnaných stoupne o dva miliony na 190,8 milionu lidí. Způsobí to hlavně nárůst nezaměstnanosti ve vyspělých ekonomikách. Uvedla to ve své středeční zprávě Mezinárodní organizace práce (ILO).
• Velkoobchodní zásoby v USA v listopadu podle finálních údajů klesly o 0,2 % (flash: -0,2 %, říjen: -0,3 %).
• Americká Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) udělila souhlas se spuštěním 11 burzovně obchodovaných fondů (ETF) na spotový kurz bitcoinu. Informovala o tom agentura Reurters, která to označuje za zlomový okamžik pro odvětví kryptoměn. Zprávu posléze potvrdil předseda SEC Gary Gensler. Kurz bitconu se po oznámení změnil jen nevýrazně, kryptoměna smazala část předchozích ztrát.
• Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech v prosinci stouplo na 3,4 % z listopadových 3,1 %. Ve srovnání s předchozím měsícem ceny stouply o 0,3 %, zatímco růst v listopadu činil 0,1 %. Ve čtvrtek to oznámilo americké ministerstvo práce.
• Autopůjčovna Hertz Global Holdings kvůli vysokým nákladům na opravy a slabé poptávce prodá třetinu své americké flotily elektromobilů. Získané prostředky z prodeje 20 000 aut investuje do vozů poháněných spalovacím motorem. S odvoláním na čtvrteční oznámení firmy o tom informovala agentura Reuters.
• Nejvyšší soud Evropské unie by měl potvrdit rekordní pokutu 2,42 miliardy eur, kterou vyměřil internetové společnosti Google za porušení antimonopolních pravidel. Ve čtvrtek to navrhla generální advokátka Soudního dvora Evropské unie Juliane Kokottová. Evropská komise dala firmě pokutu v roce 2017 za to, že využívala vlastní službu pro srovnávání cen k získání nekalé výhody proti menším evropským konkurentům. Firma se proti pokutě odvolala.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 6. ledna klesl na 202 tisíc z 203 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 202 tisíc), když se čekal vzestup na 210 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 30. prosince klesl na 1,834 milionu z 1,868 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,855 milionu), když se čekal růst na 1,871 milionu.

Zdroj: CNBC, ČTK