Obchodníci ve středu odmítli počáteční ztráty na Wall Street a akciové indexy stouply

Index Dow vzrostl o 0,86 % na 47 882,90 bodu, širší S&P 500 zpevnil o 0,30 % na 6 849,72 bodu, technologický Nasdaq Composite se zvedl o 0,17 % na 23 454,09 bodu a index akcií malých firem Russell 2000 stoupl o 1,91 % na 2 512,14 bodu. Index volatility VIX se snížil o 3,07 % na 16,08 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o zhruba dva a půl bazického bodu na 4,065 %. Ceny ropy se zvedly zhruba o půl procenta, zlato i stříbro se kurzově příliš neposunuly a bitcoin pokračoval v odrazu výše a přidal asi dvě procenta na 93 800 USD.

Společnost ADP překvapila zprávou, že v soukromém sektoru v listopadu ubylo 32 tisíc pracovních míst, zatímco ekonomové očekávali nárůst jejich počtu. Trhy tak dále vsadily na to, že slabší pracovní trh donutí Fed za týden snížit sazby. Podle odborníků je vývoj na trhu práce pro rozhodování centrální banky klíčový, pravděpodobnost prosincového uvolnění měnové politiky se podle trhu s futures pohybuje okolo 90 %. Pokud by Fed sazby nezměnil, bylo by to tak pro trhy výrazné negativní překvapení.

Na výkonnost hlavních indexů doléhal ve středu pokles ceny akcií Microsoftu (-2,50 %) po zprávě o snížení cílů prodeje softwaru s AI. Tu firma následně popřela, načež se kurz titulu odrazil z denních minim. Společně s cennými papíry Microsoftu se v záporu obchodovaly akcie dalších firem spojených s AI (NVIDIA -1,03 %, Broadcom -0,25 %). Analytici upozorňují, že trh začíná rozlišovat mezi vítězi a poraženými v rychle se měnící oblasti AI a že firmy masivně investují do datových center často i za cenu rychle rostoucího zadlužení.

---

Cena zlata varuje, trh čeká vyšší inflaci

Nejdůležitější středeční události na amerických trzích

• Apple podle výzkumné společnosti IDC dosáhne letos rekordní úrovně prodeje iPhonů. Bude to díky nejnovějším modelům a oživení na klíčovém trhu v Číně.
• Americký ministr financí Scott Bessent ve středu uvedl, že administrativa USA bude schopna prosadit svůj celní program bez ohledu na to, jak dopadne probíhající řízení u Nejvyššího soudu. Opřel se o části obchodního zákona z roku 1962, které podle něj dávají prezidentovi široké pravomoci v oblasti cel, a zmínil také zákon IEEPA, jehož použití soud zkoumá.
• AI startup Anthropic, tvůrce populárního chatbota Claude, podle Financial Times jedná o možném uvedení svých akcií na burzu už příští rok. Společnost si na přípravy najala právní firmu Wilson Sonsini, která se podílela na IPO technologických gigantů Google či LinkedIn. Zároveň údajně Anthropic usiluje o soukromé financování, které by ji mohlo ocenit na více než 300 miliard dolarů, mimo jiné díky velkým investicím Microsoftu a Nvidie.
• Společnost Waymo z holdingu Alphabet ve středu oznámila, že lidé začnou testovat jízdu jejích robotaxi v Baltimoru, Pittsburghu a St. Louis. Jde o nejnovější přírůstky na rychle rostoucím seznamu měst, kde firma již působí, plánuje služby spustit nebo začíná testovat provoz.
• Verkada, startup zaměřený na bezpečnostní technologie, dosáhl po novém investičním kole vedeném CapitalG, investiční divizí Alphabetu, valuace 5,8 miliardy dolarů. Podle výkonného ředitele Filipa Kaliszana Google vidí velkou příležitost v aplikaci umělé inteligence do oblasti fyzické bezpečnosti. Investice půjde hlavně na posílení AI schopností firmy a zajištění likvidity.
• Microsoft ve středu odmítl zprávu, že snížil cíle růstu prodeje softwaru s umělou inteligencí poté, co mnoho obchodníků nesplnilo loňské cíle. Akcie podniku po zveřejnění informace oslabily, avšak následně ztráty zmírnily. Společnost tvrdí, že prodejní kvóty ani cíle neupravila.
• Letecký dopravce Delta Air Lines uvedl, že americký vládní shutdown, který skončil minulý měsíc, ho připravil o zhruba 200 milionů dolarů zisku před zdaněním, protože poptávka po rezervacích oslabila. Dopad na zisk za aktuální čtvrtletí odhaduje společnost na přibližně 25 centů na akcii.
• V soukromém sektoru ve Spojených státech v listopadu v čisté bilanci zaniklo 32 tisíc pracovních pozic. Kontrakce přichází po říjnovém čistém přírůstku 47 tisíc pozic, analytici pro listopad vyhlíželi výsledek +5 tisíc.
• Průmyslová produkce v USA v září meziměsíčně stoupla o 0,1 % po revidovaném 0,3% poklesu v srpnu. Trh čekal stagnaci výroby.
• Růst aktivity v americkém sektoru služeb v listopadu pokračoval. Ukázal to jak finální index nákupních manažerů od S&P Global, tak index nákupních manažerů od ISM.
• Ceny dovozu do Spojených států se v září meziročně zvýšily o 0,3 %. V srpnu klesly o 0,1 %. Ceny vývozu z USA stouply o 3,8 %, v srpnu narostly o 3,4 %. Meziměsíčně se v září ceny dovozu nezměnily (odhad: +0,1 %, srpen: +0,1 %) a také ceny vývozu stagnovaly (odhad: +0,1 %. srpen: +0,1 %).

Výsledková sezóna

• Výsledky Dollar Tree v 3FQ2025: Zisk na akcii 1,21 USD (odhad: 1,09 USD), tržby 4,75 miliardy USD (odhad: 4,74 miliardy USD).
• Výsledky Macy's v 3FQ2025: Zisk na akcii 0,09 USD (odhad: ztráta 0,13 USD), tržby 4,91 miliardy USD (odhad: 4,59 miliardy USD).
• Výsledky Salesforce v 3FQ2025: Upravený zisk na akcii 3,25 USD (odhad: 2,86 USD), tržby 10,26 miliardy USD (odhad: 10,27 miliardy USD).

Zdroj: CNBC