Evropské akcie v pátek výrazně ztratily, za celý týden přišly zhruba o 3 %

Regionální index STOXX Europe 600 klesl o 2,46 % na 378,15 bodu, za celý týden pak oslabil o 3,22 %. Britský FTSE 100 přišel o 2,34 % na 7 407,06 bodu (týden: -1,88 %), francouzský CAC 40 spadl o 3,57 % na 5 359 bodů (týden: -4,47 %) a německý DAX odevzdal 3,11 % na 11 872,44 bodu (týden: -4,41 %).

Výrazně ztratily sektory základních materiálů (-4,6 %) a automobilů (-3,4 %), které mají vysokou expozici vůči Číně, a nejvíce se tak na nich podepsalo rozhodnutí Donalda Trumpa uvalit na čínský dovoz další cla. Čínská strana v pátek uvedla, že pokud Trumpova administrativa zatíží dovoz čínského zboží dalšími tarify, bude čínská vláda nucena podniknout protiopatření.

Výsledky hospodaření v pátek odtajnily například společnosti Credit Agricole nebo Allianz. Francouzská banka reportovala meziroční pokles zisku ve druhém čtvrtletí o 15 % na 1,22 miliardy eur. Její akcie proto zlevnily o necelých 5 %. Největší evropská pojišťovna Allianz se naopak pochlubila meziročním růstem zisku o 13,5 % na 2,265 miliardy eur, její akcie ale přesto odepsaly 3,5 %.

Evropské akcie (2. srpna 2019), zdroj: CNBC

Hlavní páteční události na evropských trzích

• Česká národní banka zlepšila pro letošní i příští rok odhad vývoje veřejných financí. Nově letos očekává přebytek 0,5 procenta hrubého domácího produktu, v květnu očekávala 0,3 procenta. Pro příští rok odhad zlepšila na 0,4 procenta z předchozích 0,2 procenta HDP. Vyplývá to ze shrnutí Zprávy o inflaci, které v pátek banka zveřejnila. Loni skončily veřejné finance v přebytku 0,9 procenta.
• Britská vláda chce po plánovaném odchodu z Evropské unie vytvořit po celé zemi až deset zvláštních ekonomických zón v přístavech a na letištích. Ty by firmám umožnily dovážet, zpracovávat a reexportovat zboží, aniž by podléhalo britským daňovým a celním pravidlům, informoval v pátek zpravodajský server BBC. Guvernér britské centrální banky Mark Carney v pátek varoval, že by brexit bez dohody, který premiér Boris Johnson nevylučuje, znamenal pro britské hospodářství "okamžitý šok" a některé firmy by zcela zničil.
• Příští rok musí ČEZ získat povolení k dalšímu provozu obou bloků jaderné elektrárny Temelín. Povolení je na dobu neurčitou. Temelín by měl být v provozu minimálně do roku 2060. Na dotaz ČTK to v pátek řekl generální ředitel společnost ČEZ Daniel Beneš. Ministr průmyslu a obchodu Karel Havlíček (za ANO) v pátek po návštěvě Temelína novinářům řekl, že bezpečnostní opatření v Temelíně jsou na stoprocentní úrovni.
• Meziroční tempo růstu tržeb maloobchodníků v eurozóně dosáhlo v červnu hodnoty 2,6 %. Po květnovém zvýšení o 1 % analytici očekávali růst o 1,5 %. Meziměsíčně tržby vzrostly o 1,1 %, trh vyhlížel růst tržeb o 0,4 % po poklesu o 0,6 % v květnu.

Výsledková sezóna

• Operátorovi O2 Czech Republic vzrostly v prvním pololetí výnosy o 2,1 % na 18,99 miliardy korun. Poprvé po deseti letech vzrostly i výnosy v pevné síti. Zisk ale kvůli zvýšeným odpisům klesl o 6,2 % na 2,6 miliardy korun.
• Air Bank vykázala v prvním pololetí čistý zisk 774 milionů korun, což je meziroční nárůst o 13 procent. Bance stoupl počet klientů na 720 000, vzrostl i objem poskytnutých úvěrů.

Hlavní události tohoto týdne na evropských trzích

• Společnosti, které na své internetové stránky umístily tlačítko like (to se mi líbí) ze sociální sítě Facebook umožňující přenos osobních údajů uživatelů na americkou sociální síť, mají zodpovědnost za to, aby tyto údaje o uživatelích byly zpracovány v souladu s pravidly o ochraně osobních údajů Evropské unie. Rozhodl tak v pondělí Soudní dvůr Evropské unie (ESD), který reagoval na žádost německého soudu kvůli případu o ochraně osobních údajů internetového maloobchodu Fashion ID.
• Nejvyšší soud Evropské unie v pondělí zamítl odvolání německého výrobce automobilů BMW proti rozhodnutí Evropské komise omezit státní podporu, kterou by společnost mohla získat pro svůj závod ve východním Německu. 
• Francouzská automobilka PSA přesune veškerou výrobu z továrny v britském městě Ellesmere Port do kontinentální Evropy, pokud se závod v důsledku odchodu Británie z Evropské unie stane neziskovým. Podle britského listu Financial Times to uvedl generální ředitel podniku Carlos Tavares.
• Nizozemský rozvozce jídel Takeaway.com se dohodl na spojení s britským konkurentem Just Eat za 8,2 miliardy liber. Společnosti v pondělí potvrdily informace, které se objevily v médiích o víkendu. Spojením vznikne největší internetový rozvozce jídel na světě mimo Čínu.
  
• Britské banky v během června schválily 66 440 hypoték v hodnotě 3,73 miliardy liber. Po květnových 65 650 hypotékách (revidováno z původního odhadu 65 409 hypoték) v hodnotě 2,94 miliardy GBP (revidováno z původního odhadu 3,102 miliardy GBP) očekával trh 65 750 schválených hypoték v hodnotě 3,4 miliardy GBP.
• Energetická skupina ČEZ rozšiřuje svoje obchodování s komoditami do dalších států. Produkty spojené s elektřinou firma již obchoduje na velkoobchodním trhu v převážné části Evropy, nyní však obchodníci společnosti (tzv. tradeři) rozšiřují také trhy, na kterých obchodují se zemním plynem, enviromentálními certifikáty a souvisejícími finančními náklady. ČTK to v úterý řekl mluvčí ČEZ Roman Gazdík. Připomněl, že v loňském roce vydělala firma na spekulativním obchodování rekordní tři miliardy korun, o miliardu více než v roce 2017.
• Růst francouzské ekonomiky ve druhém čtvrtletí zpomalil na 0,2 procenta z 0,3 procenta v předchozích třech měsících. Hlavním důvodem je zhoršení spotřebitelských výdajů a snižování zásob ve firemním sektoru. Vyplývá to z předběžných údajů francouzského statistického úřadu INSEE.
• Nálada německých spotřebitelů se dál zhoršuje. Pokles nyní trvá už tři měsíce. Stěžejní příčinou je zpomalování globální ekonomiky, obchodní spory ve světě a odchod Británie z Evropské unie. Lidé se obávají ztráty zaměstnání a příjmů. Vyplývá to z průzkumu společnosti GfK.
• Český miliardář Daniel Křetínský se chce prostřednictvím rozhovorů pokusit nalézt kompromis ohledně své nabídky na převzetí německé obchodní společnosti Metro, kterou odmítlo vedení podniku i někteří investoři. Agentuře Reuters to řekly zdroje obeznámené se situací.
• Mnichovská prokuratura v souvislosti s emisním skandálem obžalovala bývalého šéfa německé automobilky Audi Ruperta Stadlera a další tři osoby. Viní je mimo jiné z podvodu a nezákonných reklamních praktik. Informovala o tom ve středu agentura DPA.
• Dluhy českých domácností u bank a družstevních záložen se v červnu meziměsíčně zvýšily o 9,35 miliardy na 1,693 bilionu korun. Proti loňskému červnu byly vyšší o zhruba 104 miliard korun. Naopak zadlužení nefinančních podniků se v šestém měsíci proti květnu snížilo o více než 2,2 miliardy na 1,115 bilionu Kč. Meziročně však stouplo o 33,5 miliardy. Vyplývá to z údajů, které ve středu zveřejnila Česká národní banka.
• Ministerstvo financí v nové prognóze zlepšilo odhad růstu ekonomiky v letošním roce na 2,5 procenta. Naopak pro příští rok úřad odhad růstu zhoršil na 2,3 procenta. V letošním roce by měl být růst ekonomiky tažen výdaji na konečnou spotřebu domácností a investiční aktivitou firem i vlády. Příští rok by pak růst spotřeby měl zpomalit, uvedl ve středu úřad v tiskové zprávě. V dubnové prognóze MF počítalo pro letošní i příští rok s růstem ekonomiky o 2,4 procenta. Loni ekonomika stoupla o tři procenta.
• Podíl zahraničních investorů, kteří drží české státní dluhopisy, ke konci června stoupl na 42,3 procenta. Jde tak o nejvyšší hodnotu od října 2017. Vyplývá to ze středečních dat ministerstva financí. Zahraniční investoři tak ke konci června drželi státní dluhopisy vydané v Česku za 633,3 miliardy korun. Celkové zadlužení ČR prostřednictvím dluhopisů činilo 1,65 bilionu korun.
• Česká národní banka na srpnovém zasedání rozhodla o ponechání úrokových sazeb beze změny. Dvoutýdenní repo sazba tak zůstala na 2,00 %, lombardní sazba na 3,00 % a diskontní sazba na 1,00 %. Jednání bankovní rady ČNB se zúčastnilo všech sedm jejích členů a všichni hlasovali pro potvrzení nastavení sazeb. V nové prognóze ČNB zlepšila odhad růstu ekonomiky pro letošní i příští rok.
• Britská centrální banka na srpnovém zasedání rozhodla o ponechání základní úrokové sazby na 0,75 %. Trh tento výsledek očekával. Program skupování aktiv v objemu 435 miliard liber zůstává rovněž beze změny. Banka ovšem zhoršila výhled růstu britské ekonomiky na letošní i příští rok kvůli rostoucím obavám z odchodu Velké Británie z Evropské unie bez dohody a ze zpomalení růstu globální ekonomiky. Nenaznačila ale, že by se jako další centrální banky chystala úroky snížit.
• Podmínky v českém zpracovatelském sektoru se v červenci opět výrazně zhoršily. Index PMI klesl na 43,1 bodu z červnových 45,9 bodu. To je nejníže od června 2009. Informovala o tom ve čtvrtek společnost IHS Markit.
• O 2,1 miliardy liber zvýšila britská vláda objem finančních prostředků určených na přípravy na případný odchod Británie z Evropské unie bez dohody. Oznámil to ve čtvrtek ministr financí Sajid Javid. Premiér Boris Johnson avizoval, že hodlá Spojené království z EU vyvést na konci října - ať už se dohodu s Bruselem podaří uzavřít, či nikoli.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Francouzská farmaceutická skupina Sanofi ve druhém čtvrtletí zvýšila provozní zisk při konstantních směnných kurzech o 4,9 procenta na 1,64 miliardy eur. Hospodaření podpořil rozmach podnikání ve vakcínách a lécích na vzácné choroby. Firma v pondělí také uvedla, že nyní usiluje o růst zisku na akcii asi o pět procent, zatímco dosud počítala s růstem o tři až pět procent.
• Čistý zisk nizozemské pivovarnické skupiny Heineken v prvním pololetí klesl na 936 milionů eur z 949 milionů eur před rokem. Firma to uvedla v pondělní tiskové zprávě. Heineken je druhým největším producentem piva na světě.
• Největším německým aerolinkám Lufthansa se ve druhém čtvrtletí snížil zisk před úroky a zdaněním (EBIT) na 754 milionů eur z jedné miliardy eur před rokem. Hospodaření firmy poznamenaly rostoucí náklady na pohonné hmoty a cenová konkurence v Německu a Rakousku na krátkých trasách. Náklady na palivo byla o 255 milionů eur vyšší než před rokem. Společnost v úterním sdělení předpověděla, že evropský trh zůstane náročný až do konce roku.
• Britská ropná společnost BP ve druhém čtvrtletí zvýšila zisk na 2,8 miliardy dolarů z 2,4 miliardy dolarů v předchozím kvartálu. Přispěla k tomu zejména výrazně vyšší těžba ropy a zemního plynu, která tak kompenzovala slabší ceny ropy.
• Rakouské bankovní skupině Erste v letošním prvním pololetí klesl čistý zisk o 5,5 % na 731,9 milionu eur. Vedení společnosti potvrdilo celoroční výhled, který počítá s návratnosti kapitálu nad 11 % a tempem růstu výnosů nad tempem růstu nákladů. Zisk dceřiné České spořitelny v prvním pololetí stoupl o 10,5 % na 8,7 miliardy Kč.
• Evropský výrobce letecké techniky Airbus ve druhém čtvrtletí více než zpětinásobil čistý zisk na 1,16 miliardy eur z 213 milionů eur před rokem. Oznámila to ve středu firma, která těžila z vysokého odbytu letadel A320neo.
• Provozní zisk německého výrobce sportovního oblečení a obuvi Puma ve druhém čtvrtletí vzrostl o 39 procent na 80 milionů eur. Překonal tak očekávání analytiků, kteří jej odhadovali na 73 milionů eur. Firma navíc zlepšila celoroční výhled. Akcie podniku po zveřejnění hospodářských výsledků přidávaly více než šest procent.
• Britský výrobce luxusních automobilů Aston Martin se v prvním pololetí propadl do ztráty 78,8 milionu liber, zatímco o rok dříve hospodařil se ziskem 20,8 milionu liber. Důvodem je především slabá poptávka v Evropě, uvedla ve středu firma, jejíž auta proslavil mimo jiné fiktivní britský agent 007. Akcie společnosti po zveřejnění výsledků hospodaření odepsaly až 17 procent.
• Italsko-americká automobilka Fiat Chrysler Automobiles (FCA) ve druhém čtvrtletí meziročně zvýšila čistý zisk o 14 procent na 793 milionů eur. To je méně, než čekali analytici. Firma ve středu také uvedla, že tržby jí o tři procenta klesly a dosáhly 26,74 miliardy eur.
• Švýcarský finanční ústav Credit Suisse ve druhém čtvrtletí zvýšil čistý zisk meziročně o 45 procent na 937 milionů švýcarských franků, což je nejlepší výsledek za poslední čtyři roky. Přispělo k němu další snížení nákladů po ukončení rozsáhlé restrukturalizace, která trvala tři roky. Banka překonala odhady analytiků, kteří předpovídali zisk 788 milionů CHF.
• Komerční bance v letošním prvním pololetí vzrostl čistý zisk o 6,8 % na 7,21 miliardy Kč. Čisté provozní výnosy se jí meziročně zvýšily o 5 % na 16,17 miliardy Kč. Díky silnému ekonomickému prostředí a dalším pozitivním faktorům banka opět vykázala čisté rozpuštění opravných položek k úvěrům.
• Monetě Money Bank v prvním pololetí meziročně klesl čistý zisk o 5,1 % na 2,01 miliardy Kč. Provozní výnosy se jí ale zvýšily o 8,8 % na 5,19 miliardy Kč, kladně se na tom podepsal růst čistého úrokového výnosu a čistého výnosu z poplatků a provizí.
• Francouzské bance Société Générale klesl ve druhém čtvrtletí letošního roku čistý zisk meziročně o 14 procent na 1,05 miliardy eur. Zisk stáhly dolů náklady na restrukturalizaci divize firemního a investičního bankovnictví. Uvedla to banka, která je podle tržní kapitalizace třetí největší ve Francii, ve čtvrtečním prohlášení. Analytici v anketě agentury Bloomberg čekali pokles zisku až na 930 milionů eur. Příjmy se snížily o 2,6 procenta na 6,28 miliardy eur.
• Čistý zisk německého průmyslového koncernu Siemens ve fiskálním třetím čtvrtletí klesl o šest procent na 1,14 miliardy eur. Důvodem byl hlavně propad v digitálním průmyslu a energetice. Firma v prohlášení zároveň varovala před slábnutím podnikatelského prostředí, které má negativní dopad na její hospodaření.
• Německému výrobci luxusních aut BMW klesl ve druhém čtvrtletí čistý zisk o 29 procent na 1,48 miliardy eur. Zisk snížily vyšší výdaje na renovaci továren a nové technologie, protože firma přesouvá svoji výrobu k elektrickým vozům. Vyplývá to ze čtvrtečního prohlášení firmy.
• Společnost ArcelorMittal, která je největším výrobcem oceli na světě, má za druhé čtvrtletí ztrátu 447 milionů dolarů. Důvodem je pokles cen a nutnost rozsáhlých odpisů, uvedla ve čtvrtek firma. Před rokem ještě hospodařila se ziskem téměř 1,9 miliardy dolarů. Podnik také mírně zhoršil odhad letošního růstu globální poptávky po oceli.

Zdroj: CNBC