Evropské akcie v pátek zlevnily, vysoké ztráty sčítají i za celý týden

Britský FTSE 100 oslabil o 0,76 %, německý DAX odepsal 2,10 % a francouzský CAC skončil se ztrátou 1,02 %. Jednotný evropský index DJ Euro Stoxx 50 uzavřel se ztrátou 1,38 % na 3 072,57 bodu. Pokles zasáhl všechny hlavní sektory. Nejvíce ztrácely akcie chemiček, cenné papíry ze sektoru služeb a odvětví stavebnictví. Jen kolem půl procenta naopak oslabil sektor ropy a zemního plynu.

Americká ekonomika v červenci mimo zemědělství vytvořila 209 tisíc pracovních míst. Analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali přírůstek 230 tisíc míst po červnových 298 tisících (revidováno z 288 tisíc). Ekonomové nicméně upozorňují, že bylo již šestým měsícem v řadě vytvořeno více než 200 tisíc nových pracovních míst, což je pozitivní. Znamená to mimo jiné nejdelší sérii měsíčního růstu o 200 tisíc a více nových míst od roku 1997. Celková míra nezaměstnanosti vzrostla o desetinu procentního bodu na 6,2 %. Čekala se stagnace na předchozí úrovni 6,1 %.

V první polovině týdne se obchodování na evropských akciových trzích neslo v poklidném duchu. V pondělí hlavní evropské burzy uzavřely nejednotně, v úterý burzy v Británii, Německu i Francii vzrostly. Již ve středu se ale trend obrátil a trhy se ponořily do červených čísel. Investoři začali prodávat v důsledku uvalení nových evropských a amerických sankcí na Rusko, později se přidal ještě bankrot Argentiny a svůj díl si vybrala také zpráva o dalším poklesu evropské inflace. Za celý týden tak burzy v Evropě skončily výrazně v mínusu. Britský FTSE 100 od pondělí klesl o 1,73 %, německý DAX se propadl o 4,5 % a francouzský CAC 40 ztratil 2,95 %. Index DJ Euro Stoxx 50 oslabil o 3,23 %.

Hlavní páteční události na evropských trzích

• Aktivita ve zpracovatelském sektoru se v eurozóně v červenci meziměsíčně nezměnila. Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru stagnoval na sedmiměsíčním minimu 51,8 bodu. Rychlý odhad (flash) počítal s mírným růstem indexu o 0,1 procentního bodu na 51,9 bodu.
• Německo: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci klesl na 52 bodů z 52,4 bodu v červnu.
• Francie: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci klesl na 47,8 bodu z 48,2 bodu v červnu.
• Itálie: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci klesl na 51,9 bodu z 52,6 bodu v červnu.
• Situace ve zpracovatelském sektoru se v České republice v červenci zlepšila. Index nákupních manažerů vzrostl na 56,5 bodu z šestiměsíčního minima 54,7 bodu, na které se dostal v červnu. Vzrostly výroba, nové zakázky, export a lépe se vyvíjela i situace na trhu práce. Vyplývá to z dokumentu, který v pátek zveřejnily společnosti Markit a HSBC. Index nákupních manažerů sleduje vedle výroby a nových objednávek zaměstnanost, termíny dodávek od dodavatelů a zásoby. Předělem mezi růstem a poklesem je v indexu hranice 50 bodů.
• Španělsko : Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci klesl na 53,9 bodu z 54,6 bodu v červnu.
• Rusko: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci vzrostl na 51 bodů z 49,1 bodu v červnu.
• Irsko: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci vzrostl na 55,4 bodu z 55,3 bodu v červnu.
• Turecko: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci vzrostl na 48,8 bodu z 48,5 bodu v červnu.
• Polsko: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci klesl na 49,4 bodu z 50,3 bodu v červnu.
• Nizozemsko: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci vzrostl na 53,5 bodu z 52,3 bodu v červnu.
• Spojené království: Index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru v červenci klesl na 55,4 bodu z 57,2 bodu v červnu.
• Polské penzijní fondy, které jsou největšími investory na varšavské burze, získaly dostatek klientů a nemusejí podstoupit nucený prodej svých aktiv. Souhlas s pokračováním převodu 2,9 % svých příjmů do soukromých penzijních fondů dalo fondům celkem 1,7 ze zhruba 14 milionů lidí. Peníze od zbylých 12,3 milionu lidí, kteří dosud peníze do soukromých fondů posílali, budou svěřovány státnímu penzijnímu systému.
• Akcionáři italské automobilky Fiat v pátek podle očekávání oficiálně schválili spojení s americkým partnerem Chrysler. Sloučená skupina Fiat Chrysler Automobiles (FCA) je sedmým největším výrobcem automobilů na světě.
• Společnost Westinghouse Electric Company v pátek v Bulharsku podepsala dohodu s akcionáři o rozšíření bulharské jaderné elektrárny Kozloduj. Vyplývá to z prohlášení, které firma zaslala ČTK. Dohoda, kterou ještě musí schválit příští bulharská vláda, otevírá cestu k výstavbě nového jaderného reaktoru a měla by snížit závislost Bulharska na jaderném palivu z Ruska.
• Největší světový producent ocele ArcelorMittal ve druhém čtvrtletí poprvé po téměř dvou letech vykázal čistý zisk díky vyšším dodávkách ocele a železné rudy, které překonaly i pokles cen. Firma, která mimo jiné vlastní přední českou ocelárnu ArcelorMittal Ostrava, však současně varovala, že za celý letošní rok bude kvůli poklesu cen ocele a železné rudy její zisk nižší, než doposud čekala.

Výsledková sezóna

• Čistý zisk francouzské banky Société Générale ve druhém čtvrtletí stoupl o 7,8 % na 1,03 miliardy eur. Růst podpořila akvizice polovičního podílu v makléřské firmě Newedge a příjmy divize obchodování s cennými papíry s pevným příjmem. Société Générale je třetí největší bankou ve Francii podle majetku a většinovým vlastníkem české Komerční banky.
• Výsledky AXA v 1H: Čistý zisk 3 miliardy eur (odhad: 2,7 miliardy eur), tržby 50 miliard eur (meziročně +2 %).

Nejdůležitější události uplynulého týdne na evropských trzích

• Itálie: Index podnikatelské důvěry v červenci klesá na 99,7 bodu (odhad: 99,9 bodu, červen: 99,9 bodu).
• Britské a americké úřady udělily částečně zestátněné britské bance Lloyds pokutu ve výši 370 milionů dolarů za to, že se pokoušela manipulovat s benchmarkovými úrokovými sazbami, včetně klíčové mezibankovní úrokové sazby LIBOR. Regulátoři uvedli, že se zaměstnanci banky snažili prostřednictvím manipulace se sazbami vylepšit její finanční pozici. Informovala o tom v pondělí agentura Reuters. Banka zaplatí 105 milionů liber britskému Úřadu pro finanční etiku (FCA). Americké ministerstvo spravedlnosti obdrží 86 milionů dolarů a americká komise pro obchodování s komoditami (CFTC) 105 milionů dolarů.
• Commerzbank v rámci úsporných opatření zruší více než 450 pracovních míst.
• Rusko má akcionářům někdejší ruské ropné společnosti Jukos vyplatit za vyvlastnění jejich majetku odškodné přes 50 miliard dolarů. Rozhodl o tom v pondělí arbitrážní soud v nizozemském Haagu, podle něhož úředníci podřízení prezidentu Vladimiru Putinovi zmanipulovali právní systém s cílem nechat firmu zbankrotovat. Pětice akcionářů požadovala odškodné přes 100 miliard USD. Rusko uvedlo, že se proti výplatě odškodného odvolá. Jukos byl svého času největší soukromou ropnou společností v Rusku a kontroloval jej ruský oligarcha a oponent Kremlu Michail Chodorkovskij.
• Sankce Evropské unie a Spojených států amerických uvalené na některé ruské politiky a podniky z této východoevropské země udělají zcela soběstačnou ekonomiku. V pondělí to podle zpravodajské agentury Reuters uvedl ruský ministr zahraničí Sergej Lavrov. Současně také Lavrov dodal, že Rusko doufalo, že vyšetřování pádu malajsijského letadla na východní Ukrajině bude zcela nezaujaté a objektivní, o čemž však nyní lze vážně pochybovat.
• Rusko přikročilo k dalšímu omezení importu potravin z Ukrajiny. Tamní úřady v pondělí oznámily, že zakázaly dovoz konzervovaných ryb a zeleniny. Podle agentury AP tento krok zdůvodnily mimo jiné zavádějícím označováním produktů.
• Svaz německého průmyslu BDI podpořil přísnější sankce vůči Rusku, a to navzdory možným negativním hospodářským dopadům na Německo i celou Evropskou unii. Sankce by podle BDI mohly pomoci vyřešit konflikt na Ukrajině. EU minulý týden rozšířila sankce za ruský přístup k Ukrajině na řadu předních ruských činitelů.
• Italské úřady zabavily aktiva zhruba za zhruba 98 milionů eur britské dceřiné firmě japonské finanční společnosti Nomura Holdings. Důvodem je obvinění, že banka během minulých finančních transakcích podvedla sicilskou vládu. S odvoláním na italskou daňovou policii to v pondělí uvedla agentura Reuters.
• Německo: Index dovozních cen v červnu v souladu s odhady meziročně klesl o 1,2 % a meziměsíčně o 0,2 % vzrostl.
• Španělsko: Maloobchodní tržby v červnu meziročně vzrostly o 0,2 % (odhad: +1,1 %, květen: +0,5 %).
• Španělská ekonomika se zotavuje z recese rychleji, než se předpokládalo. Tamní ministr hospodářství Luis de Guindos v úterý uvedl, že vláda v září opět zlepší odhad růstu hrubého domácího produktu na letošní i příští rok. Podle ministra je pravděpodobné, že růst letos dosáhne 1,5 % a napřesrok zrychlí na 2 %. Vláda přitom už v květnu zvýšila oficiální odhad letošního růstu ekonomiky o půl procentního bodu na 1,2 %. Růstovou prognózu na příští rok tehdy zlepšila na 1,8 % z dřívějších 1,2 %.
• Spojené království: Počet schválených žádostí o hypotéky v červnu vzrostl na 67,2 tisíce (květen: 61,71 tisíce).
• Řecko: Index výrobních cen v červnu meziročně vzrostl o 1,1 % (květen: +0,6 %).
• Evropská unie v úterý oznámila, že na vybrané ruské občany a některá odvětví ruské ekonomiky uvalí další sankce. Týkat by se měly zbrojního průmyslu, ropného sektoru a také bank. Zastaven by měl být i evropský vývoz produktů z některých dílčích technologických odvětví do Ruska. V případě bank má dojít k úplnému zákazu prodejů dluhopisů a akcií evropským zájemcům.
• Kyperské bance Bank of Cyprus se podařilo navýšit kapitál o jednu miliardu eur prostřednictvím prodeje akcií vybraným investorům. Banka to oznámila v úterním prohlášení a dodala, že mezi zájemci byli investoři z USA a Ruska a také Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD), kterou částečně vlastní Evropská unie. Bank of Cyprus musela být loni zachráněna prostřednictvím zabavení části vkladů střadatelů.
• Výnosy německých i českých 10letých dluhopisů klesly na rekordní minimum. Výnosy dluhopisů v Německu klesají, protože investoři hledají bezpečný přístav. Německé dluhopisy měly v úterý ráno výnos 1,119 %, výnos českých 10letých státních dluhopisů klesl na 1,425 %.
• Francouzský provozovatel nákupních center Klépierre koupí nizozemského konkurenta Corio za zhruba 7,2 miliardy eur. Spojením vznikne přední evropská firma zaměřená na maloobchodní reality, oznámily firmy v úterním společném prohlášení. Klépierre působí i v České republice.
• Prodej nákladních aut v Evropě v prvním pololetí vzrostl o dvě procenta na 140 596 vozů. Česko se díky pětinovému meziročnímu růstu posunulo z devátého na sedmé místo. Uvedlo to tuzemské Sdružení automobilového průmyslu s odkazem na evropskou asociací výrobců automobilů ACEA.
• Francie: Index spotřebitelské důvěry v červenci v souladu s odhady stagnuje na 86 bodech.
• Meziroční pokles ukrajinské ekonomiky se ve druhém čtvrtletí prohloubil na 4,7 % z 1,1 % v předchozích třech měsících. Oznámil to ve středu tamní statistický úřad. Ukrajinská ekonomika se nyní potýká s negativními dopady povstání proruských separatistů na východě země a březnové anexe ukrajinského poloostrova Krym Ruskem.
• Rusko od 1. srpna zakazuje dovoz některých druhů ovoce a zeleniny z Polska. Oznámila to ve středu agentura Interfax s odvoláním na mluvčího ruské veterinární a fytosanitární služby Rosselchoznadzor. Důvodem jsou prý četná pochybení při certifikaci vyváženého zboží a další závady, včetně výskytu škůdců. Mluvčí Alexej Alexejenko naznačil, že služba zvažuje úplný či částečný zákaz dovozu ovoce a zeleniny i z dalších zemí Evropské unie.
• Meziroční i meziměsíční tempo inflace v Německu podle předběžných údajů v červenci mírně kleslo. Podle údajů harmonizovaných s metodikou výpočtů EU, spotřebitelské ceny v červenci meziročně vzrostly v souladu s odhady o 0,8 % po růstu o procento v červnu. Meziměsíčně se ceny taktéž v souladu s odhady zvýšily o 0,3 % po růstu o 0,4 %. Vyplývá to z údajů, které ve středu zveřejnil německý statistický úřad.
• Dceřiné společnosti ruských bank působící na evropských trzích si na nich dále budou moci půjčovat. Získané peníze však nesmí poslat zpět do Ruska svým matkám. S odvoláním na nejmenovaného představitele EU to ve středu uvedla zpravodajská agentura Bloomberg.
• Inflace v eurozóně v červenci podle předběžných údajů dál zpomalila, když její tempo kleslo o desetinu procentního bodu na 0,4 %. Očekávala se stagnace na 0,5 %. Vyplývá to z rychlého odhadu, který zveřejnil statistický úřad Eurostat. Zpráva tak zvyšuje pravděpodobnost zavádění dalších opatření na podporu růstu cen ze strany Evropské centrální banky.
• Míra nezaměstnanosti v Evropské unii i eurozóně se v červnu snížila nejníže za dva roky. V EU klesla na 10,2 %, nejníže od března 2012, a v zemích platících eurem na 11,5 %, nejníže od září 2012. Vyplývá to z údajů, které ve čtvrtek zveřejnil evropský statistický úřad Eurostat.
• Česká národní banka ponechala hlavní úroková sazbu dle očekávání na rekordním minimu 0,05 %. Centrální bankéři také potvrdili zájem držet korunu nad 27 EUR/CZK. Guvernér ČNB Miroslav Singer následně během své tiskové konference uvedl, že banka hodlá měnový kurz jako nástroj měnové politiky používat minimálně do roku 2016. V nové ekonomické prognóze pak ČNB uvedla, že letos čeká posílení ekonomiky o 2,9 %, což je oproti předchozí prognóze zvýšení o 0,3 procentního bodu.
• Počet nezaměstnaných se v Německu v červenci snížil o 12 tisíc při očekávání poklesu o 5 tisíc. V červnu nezaměstnaných ubylo 7 tisíc (revidováno z 9 tisíc). Celková míra nezaměstnanosti v souladu s očekáváním stagnuje na 6,7 %. Vyplývá to ze sezonně očištěných údajů, které ve čtvrtek zveřejnil spolkový úřad práce. Zpráva potvrzuje, že trh práce největší evropské ekonomiky zůstává silný.
• Německo: Maloobchodní tržby v červnu meziročně vzrostly o 0,4 % (odhad: +0,8 %, květen: +1,9 %). Meziměsíčně v Německu ceny vzrostly o 1,3 % (odhad: +1 %, květen: -0,6 %).
• Francie: Spotřebitelské výdaje v červnu meziměsíčně vzrostly o 0,9 % (odhad: +0,1 %, květen revidován na +0,7 % z +1 %).
• Francie: Index cen výrobců v červnu meziměsíčně stagnoval (odhad: -0,1 %, květen: -0,5 %).
• Spojené království: Národní index cen domů v červenci meziročně vzrostl o 10,6 % (odhad: +11,3 %, červen: +11,8 %).
• Itálie: Spotřebitelské ceny v červenci podle předběžných údajů meziročně stagnovaly (odhad: +0,2 %, červen: +0,2 %). Meziměsíčně se však země propadla do deflace 2,1 % po růstu cen o 0,1 % v červnu (odhad: -1,8 %). Podle údajů neharmonizovaných s metodikou výpočtů EU se ceny v Itálii meziročně zvýšily o 0,1 % (odhad: +0,3 %, červen: +0,3 %) a meziměsíčně se snížily o 0,1 % (odhad: +0,1 %, červen: +0,1 %).
• Itálie: Index cen výrobců v červnu meziročně klesl o 1,6 % (odhad: -1,8 %, květen: -1,4 %), meziměsíčně o 0,1 % vzrostl (odhad: -0,1 %, květen: -0,1 %).
• Řecko: Maloobchodní tržby v květnu meziměsíčně klesly o 3,8 % (duben revidován na +7,1 % z +7,3 %).
• Ruský úřad pro ochranu spotřebitelů ve čtvrtek oznámil, že zastavil dovoz džusů z Ukrajiny. Moskva své rozhodnutí zveřejnila krátce po dalším zpřísnění západních sankcí namířených proti Rusku v souvislostí s krizí na Ukrajině.
• Německý výrobce sportovního oblečení a obuvi Adidas vydal profit warning, v rámci kterého snížil svůj celoroční výhled zisku na 650 milionů eur. Předchozí odhad firmy počítal s celoročním čistým ziskem 830 až 930 milionů eur. Společnost uvedla, že za očekávaným poklesem zisku stojí slábnoucí poptávka spotřebitelů v Rusku, negativní dopady měnových kurzů a pomalý prodej některých starých zásob, zejména golfového oblečení. Akcie Adidasu na zprávu na frankfurtské burze zareagovaly prudkým poklesem až o 15 %.
• Druhá největší ruská ropná firma Lukoil prodá 240 svých čerpacích stanic a šest skladů pohonných hmot na Ukrajině rakouské firmě AMIC Energy Management. Cenu firmy nezveřejnily. Lukoil patří mezi pět největších hráčů na ukrajinském trhu s pohonnými hmotami. Lukoil vlastní také 13 čerpacích stanic a jeden sklad ropy na Krymu.
• Pěti ruskými bankami, na něž od pátku dopadnou sankce Evropské unie, jsou Sberbank, VTB Bank, Gazprombank, Vněšekonombank a Rosselchozbank. Podle agentury Reuters to vyplývá ze zveřejněného seznamu finančních ústavů, které kvůli podílu Moskvy na ukrajinské krizi nebudou mít přístup na evropský finanční trh. Jejich dceřiných bank v zemích EU se podle Reuters postihy týkat nebudou.
• Německé pivovary v prvním pololetí zvýšily prodej o 4,4 % na téměř 48 milionů hektolitrů, zejména díky výraznému nárůstu poptávky v období mistrovství světa ve fotbale. Vyplývá to z čtvrtečních údajů spolkového statistického úřadu. Německo je největším producentem piva v Evropě. Domácí poptávka se na celkovém odbytu německých pivovarů podílela více než čtyřmi pětinami.

Evropská výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Irské nízkonákladové letecké společnosti Ryanair vzrostl v prvním fiskálním čtvrtletí čistý zisk o 152 % na 197 milionů eur. Zisk překonal očekávání analytiků a aerolinky současně zlepšily výhled na celý fiskální rok. Analytici dotazovaní agenturou Reuters očekávali v průměru zisk jen 157 milionů eur.
• Výsledky Deutsche Bank v 2Q2014: Čistý zisk 238 milionů eur (odhad: 470 milionů eur), zisk před zdaněním 917 milionů eur.
• Výsledky Michelin v 1H2014: Čistý zisk 624 milionů eur (meziročně +13 %), tržby 9,673 miliardy eur.
• Výsledky Renault v 1H2014: Provozní zisk 729 milionů eur (673 milionů eur), tržby 19,82 milionu eur (meziročně -3 %).
• Výsledky Orange v 1H2014: Zisk EBITDA 6,14 miliardy eur, tržby 19,592 miliardy eur.
• Výsledky BP v 2Q2014: Upravený čistý zisk 3,64 miliardy USD (odhad: 3,42 miliardy USD, loni: 2,7 miliardy USD), tržby 95,83 miliardy USD (loni: 95,7 miliardy USD).
• Výsledky Bayer v 2Q: Zisk EBITDA 2,176 miliardy eur (loni: 2,086 miliardy eur), tržby 10,458 miliardy eur (loni: 10,36 miliardy eur).
• Výsledky PSA Peugeot Citroën v 1H: Provozní zisk 477 milionů eur (odhad: 358 milionů eur), tržby 27,616 miliardy eur (loni: 27,74 miliardy eur).
• Výsledky Barclays v 1H2014: Zisk před zdaněním 3,349 miliardy GBP (meziročně -7 %).
• Evropský výrobce letecké techniky Airbus Group zvýšil v prvním pololetí čistý zisk o 50 procent na 1,135 miliardy eur. Současně firma potvrdila celoroční výhled a ujistila investory, že nemusejí mít obavy ohledně zdraví trhu s dopravními letadly.
• Výsledky Fiat Chrysler v 2Q: Čistý zisk 197 milionů eur (odhad: 282 milionů eur), čisté tržby 23,328 miliardy eur (loni: 22,281 miliardy eur).
• Výsledky BNP Paribas v 2Q: Banka se propadla kvůli pokutě do rekordní čisté ztráty 4,32 miliardy eur (loni: zisk 1,77 miliardy eur).
• Výsledky Erste Group Bank v 2Q: Čistá ztráta 1,03 miliardy EUR, provozní zisk vzrostl na 798 milionů EUR.
• Výsledky Siemens v 3QFY2014: Zisk z pokračujících operací 1,37 miliardy eur (odhad: 1,31 miliardy eur), tržby 17,921 miliardy eur (loni: 18,611 miliardy eur).
• Výsledky Telefónica v 2Q: Čistý zisk 1,21 miliardy eur (odhad: 938,1 milionu eur), tržby 12,725 miliardy eur.
• Výsledky Enel v 1H2014: Upravený zisk 1,57 miliardy eur (odhad: 1,49 miliardy eur), tržby 36,101 miliardy eur (loni: 39,287 miliardy eur).
• Výsledky Shell v 2Q: Zisk před zdaněním 9,123 miliardy USD (loni: 8,545 miliardy USD), tržby 115,274 miliardy eur (loni: 112,079 miliardy eur).
• Výsledky AstraZeneca v 2Q: Zisk na akcii 0,63 USD, tržby 6,454 miliardy USD.
• Výsledky Lloyds v 1H: Zisk před zdaněním 3,82 miliardy GBP (odhad: 3,6 miliardy GBP).
• Výsledky Banco Espírito Santo v 2Q: Banka se propadla do rekordní čisté ztráty 3,49 miliardy eur.
• Výsledky Volkswagen v 2Q: Provozní zisk 3,33 miliardy eur (odhad: 3,31 miliardy eur, loni: 3,44 miliardy eur).
• Italské pojišťovně Generali vzrostl ve druhém čtvrtletí provozní zisk o 20,4 % na 1,253 miliardy eur. Pojišťovně pomohl překvapivě silný výkon na domácím, italském trhu a přesun k pojišťovacím produktům s vyšší marží. Generali, která je podle tržní kapitalizace třetí největší pojišťovnou v Evropě, to uvedla v dnešním prohlášení.
• Výsledky Metro v 3QFY2013/2014: Zisk EBITDA 538 milionů eur (loni: 563 milionů eur), tržby 14,862 miliardy eur (loni: 15,282 miliardy eur).
• Výsledky Lufthansa v 1H: Upravený provozní zisk 219 milionů eur (loni: 143 milionů eur), tržby 14,166 miliardy eur (loni:14,464 miliardy eur).
• Výsledky Adidas v 2Q: Čistý zisk 144 milionů eur (loni: 172 milionů eur), tržby 3,47 miliardy eur (odhad: 3,48 miliardy eur).

Zdroj: CNBC