Americké akcie v úterý odevzdaly většinu pondělních zisků, na trh negativně zapůsobila devalvace jüanu

Index Dow ztrácel během dne nejvíce za uplynulý měsíc, nakonec odepsal 1,21 % na 17 402,84 bodu, S&P 500 ztratil 0,96 % na 2 084,08 bodu a Nasdaq Composite klesl o 1,27 % na 5 036,79 bodu. S výjimkou veřejných služeb, které jako sektor zůstaly na zelené nule, ztratila všechna hlavní odvětví. Nejméně se dařilo základních materiálů, technologií a průmyslu. Index volatility VIX vzrostl o 12,10 % na 13,71 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o devět bazických bodů na 2,14 %. Vedle amerických bondů se dařilo také zlatu, které i v dolarovém vyjádření mírně posílilo.

Fanoušci nepříznivých znamení a zpráv v úterý nepochybně zaznamenali, že se index Dow, respektive jeho 50denní a 200denní klouzavý průměr, ocitl ve formaci takzvaného kříže smrti. Krátkodobý klouzavý průměr totiž klesl pod ten dlouhodobý. To bývá interpretováno jako negativní znamení a důkaz o aktuální slabosti trhu.

Čínská centrální banka v úterý po sérii nepříznivých zpráv z ekonomiky devalvovala oficiální kurz jüanu o téměř dvě procenta. Byla to největší změna oficiálního kurzu od roku 2005, kdy Peking zrušil navázání čínské měny na americký dolar. Na trhu kurz jüanu klesl vůči dolaru až o dvě procenta na nejnižší úroveň za tři roky a zaznamenal nejhlubší propad za více než dvě desetiletí.

Centrální banka svůj krok označila za "jednorázové znehodnocení" a vysvětlila jej změnou způsobu, jímž bude oficiální kurz napříště určovat. Podle řady ekonomů je ale cílem tohoto kroku posílení konkurenceschopnosti čínského hospodářství. "Dnes je to hlavně o Číně," řekl k vývoji na americkém akciovém trhu analytik Paul Nolte z Kingsview Asset Management.

Dolů kvůli levnější ropě zamířily například akcie největší veřejně obchodované ropné společnosti světa ExxonMobil (-1,60 %). Na nejistotu okolo Číny reagovaly poklesem také akcie Caterpillar (-2,64 %). Akcie internetové firmy Google (+4,27 %) naopak posilovaly díky oznámeným změnám ve struktuře podniku.

Dále ztrácely také akcie Apple (-5,15 %). Akcie jsou zhruba o 14 % níže než před oznámením hospodářských výsledků za druhý kvartál. Analytici z Jeffries snížili cílovou cenu akcií Applu o pět dolarů na 130 USD kvůli expozici vůči Číně, která znehodnotila svou měnu. KGI Securities předpověděla nulový nebo záporný růst prodejů iPhonů ve čtvrtém kvartálu.

V září by mimochodem podle sledovaného a informovaného experta na mobilní trh Evana Blasse měl Apple představit hned tři nové modely iPhonu.

Forex ve znamení devalvace jüanu

Čínský jüan v úterý vůči dolaru zaznamenal nejhlubší propad za více než 20 let. Reagoval tak na překvapivé rozhodnutí čínské centrální banky devalvovat oficiální kurz. Euro k dolaru naopak vystoupilo na nejvyšší úroveň za jeden a půl týdne. Analytici hovoří o eskalaci měnové války.

Jüan oslabil zhruba o dvě procenta na 6,3391 jüanu za dolar. Dostal se tak nejníže od září 2012 a zaznamenal nejprudší denní pokles od roku 1994. Čínská centrální banka snížila střední kurz, od kterého se může tržní kurz každý den odchýlit maximálně o dvě procenta, na 6,2298 jüanu za dolar. V pondělí administrativně stanovený kurz činil 6,1162 jüanu. Ekonomové upozorňují, že devalvace jüanu by mohla přimět americkou centrální banku k odkladu připravovaného zvýšení úrokových sazeb.

Z nejistoty ohledně načasování růstu úroků v USA během dne mírně těžilo euro.

Ropa pod tlakem

Světové ceny ropy výrazně klesaly a neudržely růst z předchozího dne. Trh reagoval na obavy z nižší poptávky v Číně v důsledku rozhodnutí Pekingu přistoupit k devalvaci měny. Zpráva Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) mezitím naznačila, že dodávky ropy od konkurenčních producentů odolávají propadu cen ropy více, než se čekalo.

Pro čínské kupce bude slabší jüan znamenat zdražení komodit obchodovaných v dolarech, což omezí poptávku po komoditách, uvedl analytik z ING Bank Hamza Khan. Zpomalení čínské ekonomiky bylo vedle rostoucí nabídky ropy na světových trzích hlavním faktorem, který stál za prudkým propadem cen ropy v průběhu uplynulého roku.

Ropný kartel OPEC zvýšil odhad letošních dodávek ropy z nečlenských států o 900 000 barelů denně. Podle analytiků to naznačuje, že propad cen ropy dopadá na severoamerické producenty ropy z břidlic a další konkurenční zdroje pomaleji, než se čekalo.

Ropa WTI zlevnila téměř o dva dolary na 43,08 dolaru za barel. To představuje její nejnižší závěrečnou úroveň od března 2009.

Hlavní úterní události na amerických trzích

• Produktivita ve Spojených státech ve druhém kvartálu podle předběžných dat vzrostla o 1,3 %, čekal se růst o 1,6 % mezikvartálně. Data za předchozí čtvrtletí byla revidována výrazně výše na pouze 1,1% pokles z -3,1% propadu. Meziročně v prvním kvartálu produktivita vzrostla o 0,3 %. Jednotkové náklady práce ve druhém čtvrtletí vyskočily o 0,5 %, očekávala se stagnace po 2,3% růstu v předešlém čtvrtletí (revidováno z +6,7 %).
• Velkoobchodní zásoby v USA v červnu vzrostly o 0,9 % (odhad: +0,4 %), tržby se zvýšily o 0,1 % (odhad: +0,5 %).
• Americká vláda v úterý snížila odhad těžby ropy ve Spojených státech na letošní i příští rok. Prudký pokles cen suroviny na světovém trhu totiž tlačí dolů relativně nákladnou těžbu z břidlicových ložisek. Letošní produkce ropy v USA by však i navzdory zhoršenému výhledu mohla být nejvyšší od roku 1972. Nová prognóza počítá i se slabší produkcí zemního plynu, nižší má být i spotřeba.
• GE prodává Healthcare Financial Services U.S. Lending společnosti Capital One za zhruba 9 miliard USD. Pokračuje tak v rozprodeji svých finančních aktivit sdružených v GE Capital.
• Keefe, Bruyette & Woods snižuje doporučení na akcie PNC Financial na "underperform" z "market perform".
• JPMorgan snižuje doporučení na akcie Valspar na "neutral" z "overweight", cílovou cenu upravuje na 88 dolarů z 92 dolarů.
• Monness Crespi Hardt zvyšuje doporučení na akcie Google na "kupovat" z "neutral" s cílovou cenou 900 dolarů.
• Susquehanna začíná pokrývat akcie Facebooku s hodnocením "pozitivní" díky množství faktorů, jež mohou přispět k růstu firmy.
• Maloobchodnímu řetězci Gap v červenci klesly prodeje o 7 % u stejnojmenné značky, prodeje značky Banana Republic klesly o 10 %, značka Old Navy naopak zaznamenala 3% nárůst.
• Carlyle Group koupí Veritas od společnosti Symantec za 8 miliard dolarů.
• Produkce ropy kartelu OPEC dosáhla kvůli Íránu tříletého maxima. Saúdská Arábie přikázala státům OPEC snížit produkci ropy o 203 tisíc barelů na den.
• Morgan Stanley snižuje odhad ceny zlata pro rok 2015 na 1 138 dolarů za unci a pro rok 2016 na 1 149 dolarů za unci.
• Americký producent těžkých strojů Terex se dohodl na fúzi s finským výrobcem jeřábů Konecranes. Spojením vznikne společnost s ročními tržbami kolem deseti miliard dolarů.
• Spojené státy v úterý zatkly pět osob podezřelých z toho, že se nabouraly na stránky serverů, které zveřejňují tiskové zprávy firem, a tím se dostaly k informacím ohledně těchto společností dříve než veřejnost. Podle obžaloby si následným obchodováním podezřelí vydělali až 30 milionů dolarů.

Výsledková sezóna

• Výsledky Symantec v 2Q: Zisk na akcii 0,40 USD (odhad: 0,43 USD), tržby: 1,5 miliardy USD (odhad: 1,53 miliardy USD).

Zdroj: ČTK, CNBC, MarketWatch, Bloomberg