US MARKETOtevírá v 15:30
DOW JONES-0,63 %
NASDAQ-0,22 %
S&P 500-0,33 %
ČEZ+0,50 %
KB-0,77 %
Erste-1,55 %

Jak jednoduše na neprůstřelnou diverzifikaci akciového portfolia

Zeď, cihly, rozmanitost, diverzifikace - ilustrační foto
Zdroj: Freeimages.com

Diverzifikace je ve světě financí velkým tématem. Experti se shodují, že by mělo jít o základní strategii při sestavování všech portfolií. Řada investorů ale diverzifikaci podceňuje, respektive přesně neví, jak by měla vypadat.

Redakce IW
Redakce IW
17. 2. 2021 | 12:01
Akciový trh

Lidé mají tendenci investovat primárně do toho, "co je doma". Češi mají rádi pražskou burzu, investoři v USA zase nedají dopustit na americké akcie. Zatímco podíl tržní hodnoty amerických akcií na tržní hodnotě všech světových akcií je asi 55 %, akciové pozice amerických investorů jsou domácími tituly tvořeny ze tří čtvrtin.

Podíl domácích akcií v portfoliích investorů

Podíl domácích akcií v portfoliích investorů

V tom ale spočívá i určité nebezpečí. Investoři si totiž často myslí, že když si koupí celý domácí trh, je jejich portfolio kompletní. Mají v něm přece vše. Zapomínají ovšem přemýšlet o tom, jak jsou na jednotlivých trzích zastoupeny podniky z hlediska sektorů, velikosti, cykličnosti a podobně.

Ukázkovým příkladem může být Německo. V indexu MSCI World Automobiles je jen 12% zastoupení německých akcií, přesto je s tímto benchmarkem celý německý akciový trh mimořádně silně korelovaný.

Indexy MSCI World Automobiles a MSCI Germany

Indexy MSCI World Automobiles a MSCI Germany

Další trhy jsou na tom podobně. Kanadský akciový trh je navázaný na energetický sektor, český trh na banky, japonský na finanční odvětví, americký na technologie.

Výkonnost sektorů a s nimi úzce spojených trhů

Výkonnost sektorů a s nimi úzce spojených trhů

Řešení je nasnadě. Chtějí-li investoři mít diverzifikované portfolio, měli by zvolit kombinaci širokých indexů z různých zemí. Tím své investice rozloží nejen napříč regiony, ale i sektory a měnami, zahrnou cenné papíry malých, středně velkých i velkých firem, tituly růstové i hodnotové.

Také díky této strategii rozloží ekonomická, politická i mnohá další rizika. A práci si mohou ještě více ulehčit, pokud se spolehnou na fondy kopírující široce rozkročené globální akciové indexy.

Zdroj: Charles Schwab

Akciový trhDiverzifikace investicIndexyInvestiční portfolioInvestiční strategieInvestováníPonaučení pro investory
Sdílejte:

Doporučujeme

Nenechte si ujít

25 plus 25 akcií: Které tituly mají šanci být ve druhém pololetí za hvězdy?

25 plus 25 akcií: Které tituly mají šanci být ve druhém pololetí za hvězdy?

7. 7.-Andrej Rády
Americké akcie