Opce v kostce – 7. díl: Jak si vytvořit vlastní zajištěný fond (1. část)

Není fond jako fond

Investování do podílových fondů je v České republice oblíbené a řadí se spíše mezi konzervativní způsoby investování. Pro odvážnější investory, kteří se chtějí o své finance starat sami, je často efektivnější investovat do fondů obchodovaných na burze označovaných jako ETF (exchange traded fund). ETF jsou efektivnější v porovnání s podílovými fondy proto, že ETF je možné obchodovat v reálném čase, je možné zadávat inteligentní pokyny jako stop-loss na snížení ztráty a je možné nakupovat opce jako zajištění pro případ prudkých poklesů cen.

U konzervativních investorů jsou oblíbené garantované fondy. Tato "garance" ale něco stojí. Zpravidla jsou to vstupní nebo výstupní poplatky dané jako procento investované částky, poplatky za správu či nižší nebo omezený podíl na výnosech fondu. Často i doba zainvestování je přesně definována, a když by někdo chtěl vybrat prostředky dříve, pravděpodobně by zaplatil další poplatek a garance spojené s fondem by byly také omezené.

Tvorba fondu

Vraťme se k LYNX DOD High Yield USD zajištěnému fondu. Lákadlem je hned název fondu – zajištěný fond. Investoři v České republice jsou hodně konzervativní, a proto v rámci marketingu je vhodné působit i na psychologii. Další část - High Yield. Kdo umí trochu anglicky, ví, že jde o spojení "vysoký výnos", kterého chceme dosáhnout. A nakonec DOD, abychom byli tajemní.

Nicméně jde o velice jednoduchou strategii DOD, tedy Dogs of the Dow. Tato strategie se zaměřuje na výběr 10 titulů z indexu Dow Jones Industrial Average s nejvyšší dividendovou výnosností k 31. 12. v daném roce. Investor nakoupí všech 10 titulů (se stejnou zainvestovanou částkou pro každý titul) a drží je do 31. 12. následujícího roku, kdy portfolio opět rebalancuje. Pokud vám to připadá jednoduché, je to v pořádku. Výběr titulů je vskutku jednoduchý.

V příštím článku si popíšeme, jak bychom mohli portfolio zajistit opcemi, aby se minimalizovaly potenciální ztráty, a jak by vypadalo aktuální portfolio fondu pro rok 2016.

Zjistěte, jak zajistit vlastní fond

Kouzlo získání zajištění se skrývá ve využití opcí. Naučte se využívat jejich výhod a staňte se zkušenějšími a pokročilejšími portfoliomanažery. Všechny nezbytné informace k seznámení se s opcemi najdete v knize Úspěšné obchodování s opcemi, kterou můžete získat zdarma. Zjistíte více o základech obchodování opcí a budou vám na názorných příkladech představeny další praktické strategie.