Toto je eso mezi současnými hedgeovými manažery

Manažeři hedgeových fondů byli ještě před pár lety hojně zastoupeni v žebříčku nejbohatších lidí podle magazínu Forbes, nyní je ale situace výrazně odlišná. Většina mediálně známých jmen z fondového byznysu již mezi nejbohatšími nefiguruje. Jsou ale i výjimky. Podívejme se na jednu z nich, která se v médiích téměř neprezentuje.

To, že se mezi nejlépe vydělávajícími manažery hedgeových fondů již téměř neobjevují jména známá z médií, může být dáno tím, že dochází ke generační obměně, ale i tím, že hedgeové fondy jako celek v posledních letech schytávají jednu ránu za druhou. Odliv klientů a propad výkonnosti, kdy většina fondů není schopna překonávat indexové nástroje účtující si výrazně nižší poplatky, jsou značné.

Existují výjimky, většinou využívající kvantitativní modely s využitím počítačů, případně zaměřující se na specifické obory, jako jsou technologie nebo biotechnologie. Je jich ale jako šafránu. V minulosti řada známých jmen z Wall Street patřila mezi mediální hvězdy, dnes se ti nejlepší tolik neprezentují, protože se (snad) raději věnují investování a vydělávání peněz svým klientům.

Takto, téměř inkognito, působí i jeden z nejšikovnějších manažerů hedgeového fondu posledních let, Jeffrey Talpins. Jeho fond Element Capital od roku 2005 dosahuje průměrného ročního výnosu 21 % (po odečtení poplatků na úrovni 2,5 % ročně za správu a 25 % ze zisku), jeho komentáře k dění na trzích, články, natož kvalitní fotky ale aby jeden na internetu pohledal.

Možná i díky tomu se až nyní poprvé objevil na seznamu miliardářů magazínu Forbes s majetkem 1,7 miliardy dolarů. Jeho fond využívá strategii global macro se zaměřením na úrokové sazby, dluhopisy a měny, přičemž ve velkém využívá opční nástroje. Loni, kdy řada fondů strádala, vydělal 17 %.

Na přelomu let 2017 a 2018 vsadil Talpins na daňové reformy americké administrativy a vydělal na tom 3 miliardy dolarů. Do srpna 2018 pak navýšil spravovaný kapitál o další 3 miliardy dolarů a přestal shánět nové investory. Na konci roku 2018 dosahoval majetek ve správě fondu více než 18 miliard dolarů (na začátku roku 2017 to bylo jen 9 miliard), a stal se tak "těžkou váhou" své třídy. Zastavení přijímání nového kapitálu kvitují i odborníci v oboru, podle nichž by příliš rychlý nárůst majetku pod správou mohl mít negativní vliv na výkonnost fondu.

Zdroj:
Forbes
Hedgeové fondy
Přestat sledovat
Investiční guru
Přestat sledovat
Celebrity
Přestat sledovat
22. 9. 2021 17:07
Tibor Bokor: Automobilový průmysl se promění kvůli tlaku na ekologii, sdílení aut změní pravidla…
Přestat sledovat
Sdílená ekonomika
Přestat sledovat
Přestat sledovat
21. 9. 2021 12:07
Igor Müller (NN Investment Partners): Ve střední a východní Evropě jsou stále velice atraktivně…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Erste Group Bank
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Pražská burza
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Varšavská burza
Přestat sledovat
20. 9. 2021 12:00
Investorský magazín: Skončí v dohledné době nemovitostní horečka v Česku?
Bydlení
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
20. 9. 2021 9:30
Petr Novotný (Investiční web): Trh řeší problémy Evergrande a jejich možné dopady, ceny akcií se…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat