Technická analýza: Zlato přešlapuje na místě, stříbro zůstává silné, platina září

Uplynulý týden přinesl mírný růst cen zlata (+0,6 %) a stříbra (+1,6 %), zato trh s platinou nabídl zajímavou podívanou (+11,1 %).

Image
Zlato, platina - ilustrační foto
Obrázek: Profimedia

Z hlediska technické analýzy utvořily týdenní grafy cen zlata a stříbra takzvanou uzavřenou cenovou svíčku, kdy cenový pohyb nepřekročil minimum a maximum týdne předchozího. U zlata zůstává klíčovou otázkou, zda nejnižší spotová cena letošního roku (1 784 USD za unci ze 4. února) může tvořit pomyslné dvojité dno k ceně z 30. listopadu 2020 (1 764 USD). Pokud ano, pak by se trh mohl začít posouvat výše a prodírat se skrze rezistence na úrovni 1 875 až 1 880 USD a 1 960 až 1 965 USD za unci.

Technicky je ovšem trh od 7. srpna loňského roku v pozvolném sestupném trendu. Tento vývoj pokračuje i letos, protože 6. ledna zlato otestovalo silnou rezistenci na 1 960 USD a od té doby trh vytváří nižší cenové vrcholy i nižší cenová dna. V uplynulém týdnu si zlato sáhlo zespodu na 50denní i 200denní průměr, jež se nyní prolínají na stejné úrovni. Pokud se překříží, dojde k technickému signálu, který v minulosti zpravidla startoval další prodeje.

Zlato graf denní v USD

Na tento signál reagovali v minulosti zejména techničtí obchodníci z kategorie managed money, kteří do 1. kvartálu loňského roku na trhu se zlatem dominovali a tvořili největší protistranu komerčním obchodníkům. Pokud managed money prodávali, zlato ztrácelo, když naopak nakupovali, zlato zdražovalo. Ovšem již několik měsíců se managed money drží stranou, nehrnou se příliš ani na LONG (nákupní), ani na SHORT (prodejní) stranu.

Agresivní nákupy managed money jsou naopak vidět na trhu s platinou. Ta utvořila v průběhu loňského října cenové dno na 850 USD za unci, od té doby její cena kontinuálně roste až na nedávných 1 280 USD za unci. V průběhu října se pohybovaly net LONG pozice managed money okolo nulových hodnot (místy byly dokonce záporné, kdy managed money měli více kontraktů prodaných než koupených), ale od začátku listopadu se net LONG pozice začaly navyšovat až na aktuálních 29 036 kontraktů, což je na trh s platinou extrémní nárůst. Jedná se o nejvyšší net LONG pozice managed money od loňského března. Je tedy pravděpodobné, že pokud by se managed money vrátili na trhu se zlatem na LONG stranu ve větší míře, dopad na vývoj ceny by mohl být podobný.

Platina denní graf v USD s pozicemi subjektů

Cena stříbra se drží relativně vysoko, vůči ceně zlata je nejvýše za poslední čtyři roky. V minulých týdnech byl o stříbro razantní zájem zejména na trhu s fyzickým kovem, což bylo doprovázeno obřími růsty skladových zásob největších ETF se stříbrem, zejména fondu SLV. V posledním týdnu bylo ovšem ze SLV vyskladněno 48 milionů uncí. Podle Theodora Butlera, experta na trhy s fyzickým zlatem a stříbrem, se však nejednalo o likvidaci pozic, jelikož cenový pohyb a obchodní objemy to v daném týdnu nepotvrzovaly. Podle něj provedl velký kupující pouze směnu akcií SLV za fyzický kov a nechal si jej dodat. Pokud je tato úvaha správná, naznačuje to, že stříbro je nadále silně "ve hře" a že někdo "velký"“ aktivně akumuluje fyzický kov.

Stříbro graf denní v USD

V pátek začal v Číně rok buvola. Bude zajímavé sledovat, jak si trhy se zlatem a stříbrem poradí při převážné absenci čínských obchodníků na burze v Šanghaji a Hongkongu během tohoto týdne.

VÍCE SE NEJEN O ZLATĚ A STŘÍBŘE DOZVÍTE NA WEBU SPOLEČNOSTI ZLATÉ REZERVY.

9. 2. 2021 17:32
Komodity mají letos našlápnuto k růstu, bez rizik by to ale nebyl trh

Očekáváme, že všeobecný vzestup cen komodit, díky němuž Bloomberg Commodity Index v posledním čtvrtletí roku 2020...

Bezpečné investice
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Platina
Přestat sledovat
Stříbro
Přestat sledovat
Technická analýza
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
25. 2. 2021 12:31
Dominik Stroukal: Kdo chce těžit z výhod bitcoinu, nesmí se bát propadů o desítky procent
Bitcoin
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Volatilita
Přestat sledovat
23. 2. 2021 17:01
Kateřina Zychová (Verdi Capital): Hotovost držíme na minimu. Smysl dávají akcie, zvažujeme větší…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
22. 2. 2021 17:06
Šnobr: Případná akvizice Vodafonu ze strany ČEZ by nemusela mít dopad na dividendu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Fúze a akvizice
Přestat sledovat
Telekomunikace
Přestat sledovat
22. 2. 2021 12:01
Investorský magazín: Ropná rally jako důsledek spekulací, nebo proces opřený o fundamenty?
Firemní dluhopisy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Komerční reality
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Ropa Brent
Přestat sledovat
Ropa WTI
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat