Ve jménu obhajoby pravidelného investování
Nick Maggiulli z investiční společnosti Ritholtz Wealth Management je stoupencem a propagátorem pravidelného investování. Je to ostatně i jedno z hlavních témat jeho knihy Just Keep Buying. Pravidelně nakupovat, když trhy rostou, je jednoduché, když se jim však nedaří, stává se i tato zdánlivě primitivní strategie velice obtížnou, říká Maggiulli. Za svým pohledem na pravidelné investování si nicméně stojí. Jak totiž zdůrazňuje, tato strategie zatím fungovala vždy.
Na začátek Nick Maggiulli ukazuje, jak se mezi roky 1965 a 1981, po započtení vlivu inflace v jedné z nejslabších etap na amerických trzích, vyvíjela hodnota jednoho dolaru investovaného do akciového indexu S&P 500. Nominálně sice hodnota investice vystoupala ke třem dolarům, po zohlednění inflace se ovšem kupní síla "původního" dolaru smrskla na 95 centů.
Zdroj: Returns 2.0
"Tak si vedla jednorázová investice, z každých sto dolarů investoři přišli o pět. Docela jiného výsledku by ale dosáhli, kdyby investovali pravidelně," pokračuje Maggiulli a přidává graf zachycující vývoj hodnoty portfolia, v rámci něhož bylo od roku 1965 každý měsíc investováno do S&P 500 sto dolarů. V nominálním vyjádření se z 20 100 dolarů (201 měsíců po 100 dolarech) stalo více než 41 000 dolarů a v kladných číslech investice zůstala rovněž po zohlednění inflace (20 931 dolarů).
Zdroj: Returns 2.0
"Investoři mohou volit z prakticky nekonečného množství strategií, z mého pohledu nicméně vždy nejlépe fungují ta nejjednodušší řešení. A právě takovým je i pravidelné investování - historická zkušenost potvrzuje, že i v temných tržních dobách dokážou pravidelné nákupy minimálně uchovat hodnotu peněz," uzavírá Maggiulli.
Zdroj: Of Dollars And Data
