EUR/USD, ropa, zlato a EUR/CZK: Co naznačuje technická analýza

EUR/USD

• lokální maximum: 1,165
• lokální minimum: 1,156
• 20denní klouzavý průměr: 1,169
• 50denní klouzavý průměr: 1,179

Do konce října byl v platnosti horizontální cenový kanál mezi 1,17 a 1,20. Od srpna se projevuje mírně klesající dlouhodobá supportní linie. Krátkodobá horizontální supportní linie na 1,17 byla předminulý týden v reakci na zasedání ECB proražena. Tím se úroveň 1,17 proměnila na rezistenci. V posledních týdnech se prosazuje i užší cenový kanál mezi 1,165 a 1,157. RSI se odrazil od spodní hranice svého intervalu, signál ale není příliš přesvědčivý.

EUR/CZK

• lokální maximum: 25,736
• lokální minimum: 25,503
• 20denní klouzavý průměr: 25,64
• 50denní klouzavý průměr: 25,86

Od června do konce září se pár držel v horizontálním cenovém kanálu mezi 26 a 26,2. Ke konci září byla hranice 26 proražena a kurz začal klesat. To víceméně pokračovalo do druhé poloviny října. Od 20. října se ale EUR/CZK stabilizoval v novém horizontálním cenovém kanálu 25,55-25,7. Horizontální support na 25,55 je silně testován. Projevuje se i rychle klesající linie rezistence. Fundamentální faktory hovoří ve prospěch horizontálního cenového kanálu. V těchto dnech si ale koruna vůči euru bude muset vybrat, kterým směrem se vydá, protože sestupný trend opouští spodní hranici horizontálního kanálu.

Ropa Brent

• lokální maximum: 64,7
• lokální minimum: 59,5
• 20denní klouzavý průměr: 60,5
• 50denní klouzavý průměr: 57,4

Od poloviny června cenu ropy určují dva silné trendy. Prvním z nich je silný dlouhodobý růstový trend ohraničený rostoucím trendovým kanálem. Projevuje se ale také další cyklus, kdy jsou strmě rostoucí kanály (se shodnou směrnicí) střídány stagnacemi či poklesy. Cena barelu prudce vzrostla díky spekulacím na výsledek zasedání OPEC. Strmě rostoucí kanály končívaly kontaktem s horní hranicí dlouhodobého trendu. Ten byl ale v posledních dnech prolomen, takže pokud se bude opakovat historie, kurz čeká propad. Horní hranice ale v minulosti sloužila jako rezistence, jež se nyní může proměnit v support. V takovém případě by naopak nastal další mírný nárůst.

Zlato

• lokální maximum: 1 287
• lokální minimum: 1 265
• 20denní klouzavý průměr: 1 280
• 50denní klouzavý průměr: 1 295

Cena zlata měla v letošním roce silný cyklus, kdy prudký růstový kanál střídal silný pokles. Růsty i poklesy probíhaly víceméně stejnou rychlostí (kanály měly stejnou směrnici). V průběhu října byl cyklus výrazně narušen, dalo se hovořit o zvýšení frekvence. Na přelomu října ale před růstovou fází nastala stagnace charakterizovaná horizontálním cenovým kanálem 1 265 až 1 280. Cena v prvním listopadovém týdnu prolomila hranici 1 280. Pokud trend udrží, může se opět dostat do růstové fáze naznačené rostoucím cenovým kanálem. Na stejné úrovni jsou také 20denní klouzavé průměry. Trh tedy stojí před rozhodnutím. Mohl také vzniknout nový support na 1 280.

Poznámka: Údaje jsou aktuální k 9. listopadu 2017 během dne.

Zdroj: Česká spořitelna