EUR/USD, ropa, zlato a EUR/CZK: Co naznačuje technická analýza

EUR/USD

• lokální maximum: 1,194
• lokální minimum: 1,178
• 20denní klouzavý průměr: 1,181
• 50denní klouzavý průměr: 1,178

Převládá široký horizontální cenový kanál mezi 1,17 a 1,20 s krátkou přestávkou v říjnu v reakci na zasedání ECB. Kurz 1,185 EUR/USD (přesně uprostřed horizontálního kanálu) funguje jako silná kotva, která střídavě funguje jako support a rezistence. V současnosti se kurz nachází pod 1,185, ten tedy funguje jako rezistence. Pár v listopadu posiloval a kurz překonal klouzavé průměry, nicméně nyní opět oslabuje a nachází se přesně na jejich úrovni. Klouzavé průměry mohou zafungovat jako support. Technická analýza předpovídá kurz mezi linií rezistence (1,185) a klouzavými průměry (1,178) a s rizikem jejich prolomení.

EUR/CZK

• lokální maximum: 25,69
• lokální minimum: 25,39
• 20denní klouzavý průměr: 25,53
• 50denní klouzavý průměr: 25,66

Ke konci září byla proražena hranice 26 a kurz začal klesat. To víceméně pokračovalo do druhé poloviny října. Od 20. října se kurz stabilizoval v novém horizontálním cenovém kanálu 25,5–25,7. Spodní hranice kanálu byla v listopadu krátkodobě proražena, v současnosti ale kurz vzrostl a je zpět v pásmu. Pár je shora limitován i dvouměsíčním klouzavým průměrem, který funguje jako rezistence. Na spodní straně jako support působí měsíční klouzavé průměry. EUR/CZK se v současnosti nachází uprostřed cenového kanálu (25,6). Zdá se, že bude pokračovat v horizontálním směru. Celkově očekáváme stagnaci omezovanou klouzavými průměry mezi 25,56 a 25,66.

Ropa Brent

• lokální maximum: 64,3
• lokální minimum: 61,1
• 20denní klouzavý průměr: 62,5
• 50denní klouzavý průměr: 60,6

V ceně ropy se od poloviny června prolínají dva silné trendy. Prvním je silný dlouhodobý rostoucí trend ohraničený rostoucím trendovým kanálem. Projevuje se ale i další cyklus, kdy jsou strmě rostoucí kanály (se shodnou směrnicí) střídány stagnacemi či poklesy. Na přelomu října a listopadu cena opět prudce vzrostla. Strmě rostoucí kanály jsou ukončovány kontaktem s horní hranicí dlouhodobého trendu. V posledním týdnu cena výrazně poklesla a dostala se do kontaktu se spodní hranicí dlouhodobého trendu. Ta by měla zafungovat jako support a cenu odrazit výše. Technické indikátory ukazují na růst, nicméně 20denní průměr může růst zpomalovat, naopak dolní hranice dlouhodobého trendu jej bude podporovat.

Zlato

• lokální maximum: 1 299
• lokální minimum: 1 254
• 20denní klouzavý průměr: 1 280
• 50denní klouzavý průměr: 1 280

Cena zlata měla v letošním roce silný cyklus, kdy prudký růstový kanál střídal silný pokles. Růsty i poklesy probíhaly víceméně stejnou rychlostí (kanály měly stejnou směrnici). V říjnu a listopadu ale místo rostoucí fáze byla cena zlata charakterizována horizontálním cenovým kanálem 1 265 až 1 290. Minulý týden kurz opět začal rychle klesat, přičemž rychlost poklesu odpovídá cyklu ze začátku podzimu. Pokud sestup vydrží, tak se horizontální support (1 265) promění v rezistenci. Klouzavé průměry, které v listopadu fungovaly jako supporty, se změnily na rezistence a v současnosti se nacházejí v těsné blízkosti 1 280. Cena zlata bude spíše klesat než stoupat, protože je silně omezována hranicí horizontálního supportu (1 265) a následně klouzavými průměry. Navíc možná opět nabrala cyklickou dynamiku z první poloviny roku.

Poznámka: Údaje jsou aktuální k 7. prosinci 2017 během dne.

Zdroj: Česká spořitelna