V energetice se dá vydělat i jinak než s akciemi ČEZ, říká Vladimír Vávra z WOOD & Company

Co zaznělo:

• Eskalaci obchodních vztahů mezi USA a Čínou doprovázela panika na trzích. Jádrem sporu je omezování vývozu vzácných zemin ze strany Číny. Přestože to není velká položka v obchodní bilanci, jde o strategicky důležité suroviny. Polovina pátečního propadu je počátkem týdne korigována.
• Investoři se vracejí na trh, během následujících dnů by ale k nějaké korekci ještě mohlo dojít.

• Problém je, že zpracování vzácných zemin je ekologicky velice náročné a jinde než v Číně za takové peníze není možné. Relokace této výroby bude náročná a Čína to ví.
• Série problémů s těžbou mědi v poslední době snižuje její produkci právě v době, kdy poptávka po ní roste (hlavně díky rozvoji AI). Těžba bude v příštích letech zajímavou investiční příležitostí.

• Začíná výsledková sezóna a očekává se, že zisky firem z indexu S&P 500 letos vzrostou v průměru o 11 %.
• Blížíme se do období window dressingu, kdy manažeři fondů nebo firem upravují svá portfolia nebo účetní výsledky na konci čtvrtletí, aby vypadaly lépe před investory nebo veřejností.
• V týdnu reportují svá čísla velké americké banky. Situace je pro ně příznivá, například na finančních trzích nebo v oblasti fúzí a akvizic. Jejich akcie jsou oproti evropské konkurenci dražší, ale dá se to pochopit.
• Za pozornost stojí akcie AMD, které díky dohodě s OpenAI za týden posílily o více než 30 %. Díky tomu by mohly tržby tohoto výrobce čipů vzrůst do roku 2030 o 70 miliard USD. Pro investory je to zpráva, že NVIDIA může mít alternativu.

• V rámci tématu AI se pozornost investorů přesouvá od výrobců čipů k datovým centrům a dalším navázaným oblastem.
• Největší vliv na pražskou burzu bude mít situace kolem společnosti ČEZ a její případné zestátnění. Její provozní zisk bude kvůli vývoji cen silové energie klesat.
• Doosan Škoda Power těží ze zakázky pro Temelín. Její akcie jsou teď poměrně drahé.