6 investičních strategií pro váš důchod
|

6 investičních strategií pro váš důchod

Mnoho investorů se rozhodlo v posledních měsících vrátit na akciový trh nebo navýšit své pozice v akciích. Pro lidi v předdůchodovém věku však nemusí být nejlepší opustit bezpečné dluhopisy a spořící účty.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Spoření Důchody
S&P 500 se pohybuje okolo 1 200 bodů.png

Někteří se zjevně snaží vykompenzovat si ztráty, které utrpěli během krize. Podle nedávného výzkumu od Charles Schwab & Co. se v prvním čtvrtletí 2010 se 46 % investorů zaměřovalo na zhodnocení svých úspor na důchod, zatímco pouze 29 % se snažilo ochránit své úspory před ztrátami. Schwab také potvrzuje, že poradci již nemusejí tolik doporučovat klientům investice do akcií, klienti je sami chtějí.

Ke všeobecnému nadšení pomáhá důvěra, že ekonomika se nachází v rané fázi oživení a že ceny akcií jsou stále nějakých 20 až 25 % pod svým vrcholem.

Otázkou je, zda trh nerostl příliš rychle a vysoko – a zda nejsou někteří investoři až příliš optimističtí. "Současná situace je hodně nejistá," říká Jeff Layman, hlavní investiční poradce z BKD Wealth Advisors. "Při současných výkyvech trhu a obrovském státním dluhu by investiční strategie měla být spíše obezřetně optimistická, ne bujaře nadšená."

1. Nechte si určitou expozici vůči akciím

Jak tvrdí Layman, ocenění akcií je stále nízké i přes nedávnou akciovou rally. Navíc se společnosti během krize snažily omezovat náklady a zvyšovat efektivitu. Jim Scheinberg z investiční firmy Pier Fiduciary Management říká: "Pětkrát po sobě předčila Wall Street očekávání analytiků ve více než 50 procentech případů. Společnosti jsou nyní v situaci, kdy jim mohou růst zisky s tím, jak ožívají tržby."

2. Zaměřte se na akcie s velkou tržní kapitalizací

Stephanie Rossi, poradkyně z AMTF, radí preferovat velké společnosti: "Může se stát cokoliv, ale velké společnosti budou vždy schopny se vzchopit dříve." Kromě konce recese se dostávají do popředí také pomocí technických inovací a dalších zlepšení. Investor senior

3. Mějte plán pro případ poklesu trhu

Layman říká, že by si každý investor do akcií měl uvědomit, že medvědí trhy jsou nevyhnutelné. Může to svádět ke kompletnímu prodeji všech akcií, zvláště, když si člověk projde dvěma recesemi za deset let. Ale jistá expozice vůči akciím je potřeba k podílení se na tržním růstu a k pokoření inflace.

"Cílem je zajistit takovou skladbu portfolia, která ochrání váš klidný spánek, když nastane medvědí trh," dodává Layman. I nejkonzervativnější investoři by měli mít alespoň 25 až 30 procent portfolia pokryto akciemi.

4. Nezapomínejte na diverzifikaci

Zbytek portfolia by měl zajistit fixní příjem a měl by být rozprostřen mezinárodně. V posledním roce a půl zvýšila Laymanova BKD Wealth Advisors svůj podíl v globálních investicích. "Věříme, že nárůst marží se projeví především mimo USA. Uvažovat globálně velmi výrazně pomáhá při diverzifikaci investic.:

český státní dluhopis

5. Vybalancujte své portfolio dluhopisy

Další investiční nástroj, kterému se daří, jsou dluhopisy. Od začátku krize utíkali investoři ke korporátním dluhopisům, což zvýšilo jejich ceny a snížilo výnosy. Bill Walsh, spoluzakladatel poradenské firmy Hennion & Walsh, si myslí, že pro investory by mohly být zajímavé municipální dluhopisy, které se v Americe v postatě nezdaňují. Pro ty, kteří neplatí tak vysoké daně, mohou být naopak zajímavé zdanitelné dluhopisy s vyššími výnosy.

6. Vyhněte se dlouhodobým dluhopisům

Scheinberg doporučuje vyhýbat se dlouhodobým dluhopisům. Pokud vzroste inflace – což je vzhledem k velikosti amerického dluhu pravděpodobné – budete uvězněni v investici, která nabízí nižší výnos, než požaduje trh. Jakmile přijde inflace, dlouhodobí investoři do dluhopisů nemají příliš šanci.

Zdroj: Smartmoney.com
včera v 16:00

Hnát & Kysilka: Technologická (r)evoluce mění vítězné modely, Česko na to musí reagovat

Do dvaceti let je možné na západě čekat pokles poptávky po autech o 90 %. Probíhající technologická revoluce, která...
Auta Průmysl Česká ekonomika
20. 10. 2018 07:00

Moldan: Nové technologie potřebují zavádět do praxe, s dotacemi se to ale nesmí přehnat

Státy musejí podpořit zavádění nových technologií, které pomohou vypořádat se s degradací životního prostředí. Nesmí...
Ekologie Životní prostředí Rozhovor
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets