6 investičních strategií pro váš důchod
|

6 investičních strategií pro váš důchod

Mnoho investorů se rozhodlo v posledních měsících vrátit na akciový trh nebo navýšit své pozice v akciích. Pro lidi v předdůchodovém věku však nemusí být nejlepší opustit bezpečné dluhopisy a spořící účty.

Investiční portfolio Diverzifikace investic Spoření Důchody
S&P 500 se pohybuje okolo 1 200 bodů.png

Někteří se zjevně snaží vykompenzovat si ztráty, které utrpěli během krize. Podle nedávného výzkumu od Charles Schwab & Co. se v prvním čtvrtletí 2010 se 46 % investorů zaměřovalo na zhodnocení svých úspor na důchod, zatímco pouze 29 % se snažilo ochránit své úspory před ztrátami. Schwab také potvrzuje, že poradci již nemusejí tolik doporučovat klientům investice do akcií, klienti je sami chtějí.

Ke všeobecnému nadšení pomáhá důvěra, že ekonomika se nachází v rané fázi oživení a že ceny akcií jsou stále nějakých 20 až 25 % pod svým vrcholem.

Otázkou je, zda trh nerostl příliš rychle a vysoko – a zda nejsou někteří investoři až příliš optimističtí. "Současná situace je hodně nejistá," říká Jeff Layman, hlavní investiční poradce z BKD Wealth Advisors. "Při současných výkyvech trhu a obrovském státním dluhu by investiční strategie měla být spíše obezřetně optimistická, ne bujaře nadšená."

1. Nechte si určitou expozici vůči akciím

Jak tvrdí Layman, ocenění akcií je stále nízké i přes nedávnou akciovou rally. Navíc se společnosti během krize snažily omezovat náklady a zvyšovat efektivitu. Jim Scheinberg z investiční firmy Pier Fiduciary Management říká: "Pětkrát po sobě předčila Wall Street očekávání analytiků ve více než 50 procentech případů. Společnosti jsou nyní v situaci, kdy jim mohou růst zisky s tím, jak ožívají tržby."

2. Zaměřte se na akcie s velkou tržní kapitalizací

Stephanie Rossi, poradkyně z AMTF, radí preferovat velké společnosti: "Může se stát cokoliv, ale velké společnosti budou vždy schopny se vzchopit dříve." Kromě konce recese se dostávají do popředí také pomocí technických inovací a dalších zlepšení. Investor senior

3. Mějte plán pro případ poklesu trhu

Layman říká, že by si každý investor do akcií měl uvědomit, že medvědí trhy jsou nevyhnutelné. Může to svádět ke kompletnímu prodeji všech akcií, zvláště, když si člověk projde dvěma recesemi za deset let. Ale jistá expozice vůči akciím je potřeba k podílení se na tržním růstu a k pokoření inflace.

"Cílem je zajistit takovou skladbu portfolia, která ochrání váš klidný spánek, když nastane medvědí trh," dodává Layman. I nejkonzervativnější investoři by měli mít alespoň 25 až 30 procent portfolia pokryto akciemi.

4. Nezapomínejte na diverzifikaci

Zbytek portfolia by měl zajistit fixní příjem a měl by být rozprostřen mezinárodně. V posledním roce a půl zvýšila Laymanova BKD Wealth Advisors svůj podíl v globálních investicích. "Věříme, že nárůst marží se projeví především mimo USA. Uvažovat globálně velmi výrazně pomáhá při diverzifikaci investic.:

český státní dluhopis

5. Vybalancujte své portfolio dluhopisy

Další investiční nástroj, kterému se daří, jsou dluhopisy. Od začátku krize utíkali investoři ke korporátním dluhopisům, což zvýšilo jejich ceny a snížilo výnosy. Bill Walsh, spoluzakladatel poradenské firmy Hennion & Walsh, si myslí, že pro investory by mohly být zajímavé municipální dluhopisy, které se v Americe v postatě nezdaňují. Pro ty, kteří neplatí tak vysoké daně, mohou být naopak zajímavé zdanitelné dluhopisy s vyššími výnosy.

6. Vyhněte se dlouhodobým dluhopisům

Scheinberg doporučuje vyhýbat se dlouhodobým dluhopisům. Pokud vzroste inflace – což je vzhledem k velikosti amerického dluhu pravděpodobné – budete uvězněni v investici, která nabízí nižší výnos, než požaduje trh. Jakmile přijde inflace, dlouhodobí investoři do dluhopisů nemají příliš šanci.

Zdroj: Smartmoney.com
včera v 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika