Investování: Jak ovládnout emoce?
|

Investování: Jak ovládnout emoce?

Emotivní obchodování s akciemi vychází ve výsledku hodně draze. Přesto kdykoli trh klesá, miliony investorů realizují velice nevýhodné obchody. Člověk bývá sám sobě největším nepřítelem.

Investování
Úspěšní tradeři sledují trh komplexně

Propad z let 2008 a začátku roku 2009 nebyl výjimkou – drobní investoři vybrali miliardy dolarů z akcií – strach je donutil prodat, když se trh dostával na dno. Potom nedokázali rychle zareagovat, když se vývoj obrátil a od března 2009 do dubna letošního roku vyrostly indexy o 70 procent. Přestože akcie rostly, miliony dolarů směřovaly do méně výnosných dluhopisových fondů. Emoce držely investory od reinvestování a napravení utrpěných ztrát.

"Důvody emotivního chování jsou naprosto jasné," říká Terry Burnham, bývalý ekonom z Harvardu. Je autorem knihy Mean Markets and Lizard Brains: How to Profit from the New Science of Irrationality (doslova přeloženo Lakomé trhy a ještěrčí mozky: Jak vydělat pomocí nové vědy o iracionalitě). Podle Burnhama si investoři musejí být vědomi části mozku, která reaguje impulzivně na stres a strach. Říká tomu "ještěrčí mozek", protože se vyvinul v raném stadiu evoluce, protože sloužil k hledání potravy a útěku před nebezpečím.

1. Pochopte nepřítele v sobě

Burnham pro Morningstar uvedl, že výchozím krokem k lepším investicím je přestat obviňovat okolní události a uvědomit si, že lidé ve své přirozenosti nedokáží správně hospodařit s penězi.

"První lekcí je poznat v sobě samém nepřítele," dodává. "Váš mozek není hloupým orgánem, který vás přivede k bankrotu. Je to zázračný nástroj. Jen je od přírody určen k jiným činnostem, ne správě peněz."

Čím dříve si investoři uvědomí, že emocionální investování je ztrátové, tím dříve začnou lépe obchodovat.

Přestože emocionální centra v mozku jsou při obchodování největším nepřítelem, mozek je také nejlepší pomocník – jiné oblasti dokáží zvládat složité rozhodovací procesy a vytřídit konfliktní myšlenky.

2. Překonejte emoce

Klíčem k vyvarování se investičním chybám je schopnost ovládnout emoce. Každý investor má různé reakce a musí si být vědom okamžiku, kdy ho začnou ovládat emoce a umět je zastavit.

Sám Burnham na sebe při online obchodování musel dávat pozor. Říká, že počítače byly v té době ještě připojeny k síti síťovým kabelem. Když chtěl zabránit impulzivním rozhodnutím, kabel vyhodil a nechal si ho zaslat přes noc poštou FedExem. Získal tak 24 hodin, ve kterých nemohl obchodovat a mohl si obchody promyslet.

"Pokud obchodujete každodenně a začnete dělat chyby, v určitém okamžiku ztratíte kompletně schopnost úspěšně obchodovat. Nemyslete si, že se to během chvíle změní. Síla vůle nepomůže."

3. Objevte fungující přístup

Pro většinu investorů je klíčem k úspěchu plán na zkrocení impulzivních pokušení.

Pokud máte přístup ke svým fondům online a uvědomujete si, že můžete jednat impulzivně, je dobré vytvořit si nějaké překážky. Stačí něco jednoduchého, například, že přístupové heslo zná jen vaše žena. Budete se mí muset vždy nejdříve zeptat, a tak máte čas získat nadhled.

Burnham například zmiňuje, že zadával pokyny přes drahého brokera telefonicky, protože ho to nutilo si vše předem rozmyslet. "Něco ve mě nechtělo platit ten drahý poplatek."

Je to jen o tom využít své tvůrčí schopnosti a vytvořit si důmyslné překážky.

4. Držte se své strategie

Až poznáte své slabosti, stačí vytvořit strategii, která emoce vyřadí ze hry.

Někomu pomůže investovat do levného indexového fondu. Základem je dlouhodobě stejná strategie, která pomáhá odolat nutkání vstupovat nebo vystupovat z trhu. Předem určený obchodní plán je snadnou pomocí.

Průměrování nákupní ceny s pravidelně investovanou pevnou částkou je dobrou strategií – například každý měsíc 2 000 Kč. Kdo takovým způsobem dlouhodobě investuje, nakupuje při propadu trhu více akcií za nižší cenu.

Klíčem je uzavřít emoce a nepustit je ke své peněžence nebo obchodnímu účtu.

Přinuťte se zpomalit, analyzovat situaci a projít si fakta. Případně zahrňte do procesu i ostatní, pokud to pomůže zkrotit náhlá iracionální rozhodnutí.

Zdroj: AP
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko