Jak ochránit kapitálové zisky? 5 metod pro odpovědné tradery
|

Jak ochránit kapitálové zisky? 5 metod pro odpovědné tradery

Obecné investorské povědomí je takové, že je potřeba ochraňovat zisky (rozumějte prodávat), pokud akcie, které držíte, posílí. To ovšem může znamenat pro různé investory velice odlišné věci. Také si můžete myslet, že akcie, která vám vydělaly, ještě nevyčerpaly celý svůj potenciál. Jak se rozhodnout?

Obchodování Trading Investování Pravidla a doporučení pro investování Zisky Stop-loss
Panika při obchodování - ilustrační foto

1. Postupný prodej

Takzvaný scale out má své nevýhody. Investor prodá část ziskové pozice, čímž sice dostane do ruky "část výhry", ale zbavuje se zároveň akcie, která ještě možná nepředvedla svůj celý růst. Lepší vrabec v hrsti, ale musíte počítat s tím, že každý další vrabec bude menší o toho předchozího.

2. Zvýšení stop-lossu

Bez stop-loss pokynu obchodují hazardéři, i když si možná jen říkají optimisté. Naprostý základ - při poklesu na určitou úroveň se automaticky pozice nebo její určená část prodá. Kontrolujete tím ztrátu. Pokud je stop-loss nad vaší původní nákupní cenou, jde o nejjasnější ochranu zisku.

3. Trailing stop

Sofistikovanější variace stop-lossu. Brání totiž zbytečnému vyprodání akcií, které po posílení mírně oslabí. Trailing stop se dá nastavit jako určitý podíl z ceny akcie (například 10% pokles), nebo jako částka poklesu (například 5 dolarů pod poslední cenou).

Tento pokyn slouží nejlépe u akcií, které se pohybují v trendu a málo kolísají. Velká volatilita vyžaduje velký trail, takže se raději poohlédněte po jiné strategii.

Stop-loss: Na klesajících trzích nutnost!

4. Nahrazení akcií

Prodáte akcie se ziskem, ale zároveň koupíte call opce na stejný titul, takže se ve stejné chvíli můžete dále podílet na případném růstu ceny titulu. Call opce vás totiž opravňuje nakoupit akcii za předem dohodnutou částku.

V rámci této strategie je potřeba zvolit opci s dostatečně dlouhou delta na to, abyste vydělávali na růstu ceny akcie, a zároveň neriskovat příliš. Proto se strategie hodí například u rychle rostoucích titulů - část zisku použijete na opce a část vám ještě zbude.

Delta vyjadřuje, o kolik se změní tržní hodnota dané opce, pokud se změní hodnota podkladového aktiva o jednotku.

Více o opcích najdete například na serveru Investujeme.cz

5. Nákup put opcí

Tato metoda funguje nejlépe ve chvíli, kdy se cena titulu dostala nad kritickou úroveň, kterou chcete chránit, ovšem stále tušíte silný růstový potenciál. V době, kdy jsou put opce stále relativně levné, to může být atraktivní volba.


Uvedené metody se dají kombinovat, dokonce se to doporučuje. Žádná nefunguje na všech trzích, u všech akcií nebo pro všechny investory. Základem je mít obchodní plán, kterého se budete držet.

Jak vydělat na trhu, kde se "neobchoduje"

Zdroj: Dragonfly Capital
včera v 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko
13. 9. 2018 18:00

Měnové systémy a technologie: Lokálních měn, platebních platforem a aplikací bude přibývat, peníze na běžném účtu jsou na ústupu

Během finanční krize zamrzly penězovody, na což reagovaly různé segmenty ekonomiky a komunity specifickými řešeními....
Měny Světová ekonomika Trendy
13. 9. 2018 07:00

Pavel Hnát (VŠE): Evropa se na globální scéně přeceňuje, nástup Asie v čele s Čínou pro Česko může být i příležitost

Ekonomický i politický význam Evropy na globální scéně je dlouhodobě nadhodnocován. Současná nejistota ohledně...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
11. 9. 2018 09:00

Technologie nebo ekonomický nacionalismus (z)mění globální řetězce. Je to pro Česko hrozba?

Věřím, že si české firmy i do budoucna budou schopny najít vždy ten správný výklenek trhu, a díky tomu i v novém...
Česká republika Ekonomické a politické hrozby Česká ekonomika
10. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Blíží se cenový vrchol na českém realitním trhu?

Český realitní trh prožívá zlaté časy. V řadě měst byly zaznamenány nejvyšší ceny v historii a pozadu nezůstává ani...
Česká republika Česká ekonomika Bydlení
6. 9. 2018 15:00

Topolová (AAA Auto): Důraz na nízké emise nezbrzdí rozvoj automobilového průmyslu

Citlivost na ceny aut je mezi zákazníky nadále výraznější než důraz na ekologii a technologie. Zájem o dieselové...
Auta Ekologie Rozhovor
5. 9. 2018 07:00

Cla na dovoz evropských aut do USA jsou stále živé téma, upozorňuje expert

Zavádění nových cel ze strany USA bylo zatím směrem k Evropské unii spíše takovým škádlením, možnost zavedení vyšších...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
4. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Evropa v éře Trumpa a nástupu Číny na vrchol globálního řádu zaostává

Když si odečteme Trumpovy tweety, zůstane trend, ve kterém se USA chtějí starat v první řadě samy o sebe. Je to...
Spojené státy americké (USA) Evropská unie Čína
3. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Nejen o restrukturalizaci ČEZ s jeho finančním ředitelem

ČEZ je, byl a bude magnetem pro drobné české investory. Jedna z nejstabilnějších dividendových společností stojí před...
ČEZ Akcie ČR Energetika
1. 9. 2018 18:00

Tomáš Pivoňka (ČIIA): Riziko změny regulace vnímá byznys mimořádně silně, bez firemní kultury nelze pomýšlet na úspěch

Firemní kultura je jako lidská krev. Když si zlomíte kost, sroste. Unavené svaly stačí zregenerovat. Když ale...
Regulace Byznys a podnikání Světová ekonomika
1. 9. 2018 07:00

Co si myslí tržní experti: Na čem závisejí výnosy?

Investiční poradce Barry Ritholtz platí na trhu tak trochu za celebritu - píše pro Bloomberg, má firmu sdružující...
Výnosy Investování Ponaučení pro investory
29. 8. 2018 07:00

Lehman Brothers, LIBOR, Wells Fargo: Ponaučili jsme se? Pochybuji, říká expert

Pád Lehman Brothers, kauza manipulace se sazbou LIBOR a podvodné zakládání účtů v bance Wells Fargo mají minimálně...
Lehman Brothers LIBOR Finanční krize
28. 8. 2018 07:00

Toto jsou tři hlavní typy rizik pro světové firmy

Regulace, vývoj technologií a geopolitika jsou největšími riziky pro korporátní svět. Nějaká krize přijde, je to v...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Rizika
27. 8. 2018 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na Turecko

Finanční trhy se po několika měsících opět dostaly do hledáčku běžných médií. Může za to volný pád turecké liry a na...
Turecko USD/TRY Emerging Markets
25. 8. 2018 12:00

Horská & Chlupatý: O (nových) penězích v době tektonických změn ve světové ekonomice

Konzultant a publicista Roman Chlupatý si s hlavní ekonomkou Raiffeisenbank Helenou Horskou v rámci projektu Alter...
Peníze Centrální banky Regulace
23. 8. 2018 18:00

Co by (také) měly děti vědět o penězích?

Někdy je jasný příklad lepší než lekce z ekonomické učebnice.
Finanční gramotnost Peníze Děti
22. 8. 2018 07:00

Roman Chlupatý: Kryptoměny mají budoucnost, jejich nástup urychlily finanční krize a záliba v technologiích

Bitcoin (a s ním další kryptoměny) svou popularitou možná předběhl připravenost uživatelů i celého finančního systému...
Bitcoin Kryptoměny Technologie
21. 8. 2018 07:00

Konec monopolu centrálních bank a lekce z biologie

Centrální banky v době kryptoměn ztrácejí kontrolu nad našimi penězi. Jak se k tomu mohou ony i samotné státy...
Centrální banky Měny Kryptoměny