9 pravidel, na která by investoři nikdy neměli zapomenout
|

9 pravidel, na která by investoři nikdy neměli zapomenout

Investování není legrace (i když to tak někdy může vypadat). Uvědomíte si to, když začínáte a stojí proti vám ostřílení profíci, kteří umějí vydělat na každé vaší chybě. Aby vás trh nepřeválcoval, nesmíte na něj vstoupit jako úplní "zelenáči". Než začnete investovat, osvojte si devítku pravidel hry.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Investování má pravidla - ilustrační foto

1. Devět z deseti finančníků nesleduje vaše, ale svoje zájmy

Wall Street je magnetem na nejchytřejší studenty z nejlepších univerzit, ale jen málokteří jdou do finančního sektoru, protože chtějí pomoci alokovat kapitál efektivně, jak je to učili na přednáškách. Chtějí zbohatnout. Jejich cílem je najít lidi, kteří budou ochotni utrácet za vysoké poplatky u nesmyslných produktů, které jen málokdy výkonností překonají indexové fondy.

2. Nesnažte se věštit budoucnost

Pro začátek jen několik příkladů z historie:

  • "Řecko je silné."

  • "Rusko zbankrotovalo."

  • "Ropa za 13 USD za barel."

  • "AOL dominuje internetu."

  • "Ekonomové očekávají, že americká vláda splatí dluh do roku 2009."

  • "Akcie Applu? To je vtip?"

  • "Fortune označil Enron za jednu z nejobdivuhodnějších amerických společností."

Také nadcházející dekáda zajisté přinese nečekané změny. Nesnažte se je uhodnout, raději se naučte s nimi vypořádat.

3. Spoření je důležitější než investování

Málokdo z nás spoří na důchod takovou měrou, aby mu to zajistilo důstojné stáří. Lidé se stresují s tím, zda správně investují, neustále hledají způsoby, jak zvětšit výnosy. Raději se snažte více ušetřit. Pro mladé investory to platí dvojnásob!

Strach z inflace a spoření: Jak to jde dohromady u nás a v okolních zemích?
Pro tři čtvrtiny obyvatel střední a východní Evropy je spoření důležité, nejoblíbenějšími produkty jsou stavební spoření a vkladní knížky. Poláci a Slováci jsou mistři spoření ve střední a východní Evropě - šetří 15, respektive 12 % svého měsíčního příjmu. Rakušané, Němci a Češi následují s 9 %. Většina lidí by se zadlužila jen v případě koupě domu nebo bytu.

4. Ignorujte krátkodobý šum

Zpravodajství 24 hodin denně sledují lidé, kteří dále než za oněch 24 hodin nedohlédnou. Zatímco nikdo nezmiňuje důležitý fakt, že Spojeným státům postupně roste energetická produkce, článek o tom, jak Dow Jones spadl o 100 bodů, patří k nejčtenějším zprávám.

Buď zprávy zcela ignorujte, nebo je berte jako "berličku", která vám postupně napomáhá porozumět světu, ale nikdy vás sama o sobě nepřiměje k akci.

5. Emoční inteligence je důležitější než samé jedničky ve škole

Jsou dva investoři. Jeden je vědec z NASA a pamatuje si hodnotu pí s přesností na padesát desetinných míst. Využívá páky a obchoduje několikrát týdně, protože věří, že svým intelektem přechytračí trh díky přesnému časování. Druhý je "nekňuba", který se nedostal na žádnou vysokou školu, šetří a investuje každý měsíc pomocí nízkonákladových indexových fondů, ať se děje, co che. Nesnaží se porazit trh, chce být jeho věrným společníkem. Kdo v dlouhodobém horizontu inkasuje vyšší výnosy? "Bé je správně!"

Jak říká Warren Buffett: "Při investování nezáleží na tom, zda máte IQ 160, nebo jen 130. Úspěšní investoři jsou ti, kteří znají svá omezení, zůstanou nad věcí a investují disciplinovaně."

6. Bavte se o svých penězích

Investování není jednoduché, musíte při něm bojovat s emocemi. Může vás přivést k zuřivosti, připravit o nervy, nahánět vám hrůzu, vyvolávat vzrušení nebo zmatek. Většiny rozhodnutí, při nichž podlehnete emocím, později litujete. Než uděláte velký krok s vašimi penězi, někomu se svěřte. Příteli, poradci nebo kolegovi – člověku, kterému důvěřujete. Každá rada je cenná, a pokud s ní nebudete souhlasit, jednoduše ji budete ignorovat.

Trading: 10 pravidel, díky nimž vám nebude stop-loss zlým pánem
Možná se ptáte, proč byste měli v okamžiku úvahy o nákupu finančního instrumentu plánovat, kdy a jak se ho zbavíte. Tak tedy zejména proto, že člověk je v investování tvor extrémně nedokonalý a často montuje emoce i do míst, kde nemají co dělat. Stává se pak, že se do "svých" akcií či ETF zamiluje a přehlíží zjevné varovné signály, že ne všechno je takové, jaké by být mělo. I když – ono to vlastně stejně funguje i v jiných oblastech lidského života.

7. Za většinu finančních problémů mohou dluhy

I lidé s vysokými příjmy mohou zbankrotovat a po zbytek života být odsouzeni k nařízeným splátkám. Jiní, mnohem chudší lidé, dokáží s tím, co mají, pohodlně vyjít. Nesnažte se žít si nad poměry, nemusí to dobře dopadnout. Buďte realisty a zvažte, jaký životní standard si můžete dovolit. Osobní příjem a bohatství nekorelují vždy tak, jak by se na první pohled zdálo.

8. Zapomeňte na minulou výkonnost

Ať jde o akcie, nebo fondy, jeden z nejhorších (a nejčastějších) způsobů, jak se investoři snaží posoudit investiční potenciál, představuje zpětný pohled na historické výnosy. Skutečnost, že cena akcie poslední roky rostla, neříká nic o tom, kam bude směřovat v dalších letech.

Naopak, u investic, kterým se nadprůměrně daří dnes, hrozí větší riziko, že jsou jejich ceny nafouknuté. Nakupujte tedy jen akcie firem, jejichž byznysu rozumíte a u nichž vidíte konkurenční výhodu. Při nákupu a prodeji se řiďte valuacemi.

9. Dokonalá investice neexistuje

Zlato, často považované za záruku jistoty, spadlo od 80. let do začátku nového tisíciletí o 70 %. Americké státní dluhopisy ztratily 40 % inflačně očištěné hodnoty od konce druhé světové války do začátku 80. let. Akcie, investice, kterou v roce 2000 doporučoval snad každý, přišly do března 2009 o 40 % hodnoty. A nemovitosti? Krize nekvalitních hypoték v USA potvrdila, že nic neroste do nebes.

Investování je riskantní. Valuace se mění, manažeři chybují, politici dělají špatná rozhodnutí, sektory procházejí strukturálními změnami, a proto vždy všechno nefunguje tak, jak si nalinkujeme. Klíčem jsou diverzifikace, trpělivost, otevřená mysl a schopnost postavit se davu a ignorovat mánie.

Takhle se vybírá správná akciová investice
Obecně platí, že je kurz akcie jakékoli společnosti funkcí dvou základních charakteristik: toho, jak si společnost vede, respektive jak se bude s největší pravděpodobností v budoucnu vyvíjet její hospodaření, a průměrného názoru všech účastníků trhu, jakou by tento předpokládaný scénář měl mít podobu.

Zdroj: fool.com
25. 5. 2018 12:00

Akciová sázka pro odvážné investory, kteří preferují levné nákupy

Rusko se v posledních letech často zmiňuje v souvislosti s politickými problémy a ekonomickým zaostáváním....
Rusko Emerging Markets Rozhovor
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika