9 pravidel, na která by investoři nikdy neměli zapomenout
|

9 pravidel, na která by investoři nikdy neměli zapomenout

Investování není legrace (i když to tak někdy může vypadat). Uvědomíte si to, když začínáte a stojí proti vám ostřílení profíci, kteří umějí vydělat na každé vaší chybě. Aby vás trh nepřeválcoval, nesmíte na něj vstoupit jako úplní "zelenáči". Než začnete investovat, osvojte si devítku pravidel hry.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Investování má pravidla - ilustrační foto

1. Devět z deseti finančníků nesleduje vaše, ale svoje zájmy

Wall Street je magnetem na nejchytřejší studenty z nejlepších univerzit, ale jen málokteří jdou do finančního sektoru, protože chtějí pomoci alokovat kapitál efektivně, jak je to učili na přednáškách. Chtějí zbohatnout. Jejich cílem je najít lidi, kteří budou ochotni utrácet za vysoké poplatky u nesmyslných produktů, které jen málokdy výkonností překonají indexové fondy.

2. Nesnažte se věštit budoucnost

Pro začátek jen několik příkladů z historie:

  • "Řecko je silné."

  • "Rusko zbankrotovalo."

  • "Ropa za 13 USD za barel."

  • "AOL dominuje internetu."

  • "Ekonomové očekávají, že americká vláda splatí dluh do roku 2009."

  • "Akcie Applu? To je vtip?"

  • "Fortune označil Enron za jednu z nejobdivuhodnějších amerických společností."

Také nadcházející dekáda zajisté přinese nečekané změny. Nesnažte se je uhodnout, raději se naučte s nimi vypořádat.

3. Spoření je důležitější než investování

Málokdo z nás spoří na důchod takovou měrou, aby mu to zajistilo důstojné stáří. Lidé se stresují s tím, zda správně investují, neustále hledají způsoby, jak zvětšit výnosy. Raději se snažte více ušetřit. Pro mladé investory to platí dvojnásob!

Strach z inflace a spoření: Jak to jde dohromady u nás a v okolních zemích?
Pro tři čtvrtiny obyvatel střední a východní Evropy je spoření důležité, nejoblíbenějšími produkty jsou stavební spoření a vkladní knížky. Poláci a Slováci jsou mistři spoření ve střední a východní Evropě - šetří 15, respektive 12 % svého měsíčního příjmu. Rakušané, Němci a Češi následují s 9 %. Většina lidí by se zadlužila jen v případě koupě domu nebo bytu.

4. Ignorujte krátkodobý šum

Zpravodajství 24 hodin denně sledují lidé, kteří dále než za oněch 24 hodin nedohlédnou. Zatímco nikdo nezmiňuje důležitý fakt, že Spojeným státům postupně roste energetická produkce, článek o tom, jak Dow Jones spadl o 100 bodů, patří k nejčtenějším zprávám.

Buď zprávy zcela ignorujte, nebo je berte jako "berličku", která vám postupně napomáhá porozumět světu, ale nikdy vás sama o sobě nepřiměje k akci.

5. Emoční inteligence je důležitější než samé jedničky ve škole

Jsou dva investoři. Jeden je vědec z NASA a pamatuje si hodnotu pí s přesností na padesát desetinných míst. Využívá páky a obchoduje několikrát týdně, protože věří, že svým intelektem přechytračí trh díky přesnému časování. Druhý je "nekňuba", který se nedostal na žádnou vysokou školu, šetří a investuje každý měsíc pomocí nízkonákladových indexových fondů, ať se děje, co che. Nesnaží se porazit trh, chce být jeho věrným společníkem. Kdo v dlouhodobém horizontu inkasuje vyšší výnosy? "Bé je správně!"

Jak říká Warren Buffett: "Při investování nezáleží na tom, zda máte IQ 160, nebo jen 130. Úspěšní investoři jsou ti, kteří znají svá omezení, zůstanou nad věcí a investují disciplinovaně."

6. Bavte se o svých penězích

Investování není jednoduché, musíte při něm bojovat s emocemi. Může vás přivést k zuřivosti, připravit o nervy, nahánět vám hrůzu, vyvolávat vzrušení nebo zmatek. Většiny rozhodnutí, při nichž podlehnete emocím, později litujete. Než uděláte velký krok s vašimi penězi, někomu se svěřte. Příteli, poradci nebo kolegovi – člověku, kterému důvěřujete. Každá rada je cenná, a pokud s ní nebudete souhlasit, jednoduše ji budete ignorovat.

Trading: 10 pravidel, díky nimž vám nebude stop-loss zlým pánem
Možná se ptáte, proč byste měli v okamžiku úvahy o nákupu finančního instrumentu plánovat, kdy a jak se ho zbavíte. Tak tedy zejména proto, že člověk je v investování tvor extrémně nedokonalý a často montuje emoce i do míst, kde nemají co dělat. Stává se pak, že se do "svých" akcií či ETF zamiluje a přehlíží zjevné varovné signály, že ne všechno je takové, jaké by být mělo. I když – ono to vlastně stejně funguje i v jiných oblastech lidského života.

7. Za většinu finančních problémů mohou dluhy

I lidé s vysokými příjmy mohou zbankrotovat a po zbytek života být odsouzeni k nařízeným splátkám. Jiní, mnohem chudší lidé, dokáží s tím, co mají, pohodlně vyjít. Nesnažte se žít si nad poměry, nemusí to dobře dopadnout. Buďte realisty a zvažte, jaký životní standard si můžete dovolit. Osobní příjem a bohatství nekorelují vždy tak, jak by se na první pohled zdálo.

8. Zapomeňte na minulou výkonnost

Ať jde o akcie, nebo fondy, jeden z nejhorších (a nejčastějších) způsobů, jak se investoři snaží posoudit investiční potenciál, představuje zpětný pohled na historické výnosy. Skutečnost, že cena akcie poslední roky rostla, neříká nic o tom, kam bude směřovat v dalších letech.

Naopak, u investic, kterým se nadprůměrně daří dnes, hrozí větší riziko, že jsou jejich ceny nafouknuté. Nakupujte tedy jen akcie firem, jejichž byznysu rozumíte a u nichž vidíte konkurenční výhodu. Při nákupu a prodeji se řiďte valuacemi.

9. Dokonalá investice neexistuje

Zlato, často považované za záruku jistoty, spadlo od 80. let do začátku nového tisíciletí o 70 %. Americké státní dluhopisy ztratily 40 % inflačně očištěné hodnoty od konce druhé světové války do začátku 80. let. Akcie, investice, kterou v roce 2000 doporučoval snad každý, přišly do března 2009 o 40 % hodnoty. A nemovitosti? Krize nekvalitních hypoték v USA potvrdila, že nic neroste do nebes.

Investování je riskantní. Valuace se mění, manažeři chybují, politici dělají špatná rozhodnutí, sektory procházejí strukturálními změnami, a proto vždy všechno nefunguje tak, jak si nalinkujeme. Klíčem jsou diverzifikace, trpělivost, otevřená mysl a schopnost postavit se davu a ignorovat mánie.

Takhle se vybírá správná akciová investice
Obecně platí, že je kurz akcie jakékoli společnosti funkcí dvou základních charakteristik: toho, jak si společnost vede, respektive jak se bude s největší pravděpodobností v budoucnu vyvíjet její hospodaření, a průměrného názoru všech účastníků trhu, jakou by tento předpokládaný scénář měl mít podobu.

Zdroj: fool.com
16. 10. 2018 07:00

Bedřich Moldan: Konec používání fosilních paliv se blíží

V těžbě a využívání fosilních paliv dojde (nejen) v důsledku degradace životního prostředí v příštích dvaceti nebo...
Komodity Ropa Uhlí a koks
15. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Domácí fotovoltaika aneb Jak ušetřit na výdajích za elektřinu

Na světě jsou jen dvě jistoty – daně a smrt. Tento citát Benjamina Franklina lze možná doplnit o třetí jistotou, a...
Nemovitosti Bydlení Elektřina
13. 10. 2018 07:00

Kysilka (6D Academy): Data o zákaznících jsou zlato 21. století, Česko k nim má stále daleko

Česko není montovna, to je klišé, ale je v rámci globálních řetězců někde uprostřed, a tím pádem není prodejcem...
Česká republika Česká ekonomika Informační technologie
10. 10. 2018 18:00

Kupka & Novák: Nástup nového čínského průmyslu je impozantní

Struktura čínské ekonomiky se mění, stále významnější je výroba s vyšší přidanou hodnotou. Typickým příkladem jsou...
Čína Emerging Markets Světová ekonomika
9. 10. 2018 07:00

Pavel Kysilka (6D Academy): Auta využíváme ze 7 %, technologie to změní

Poptávka po osobních vozech na západě by do dvaceti let mohla propadnout na deset procent stávající produkce. České...
Auta Technologie Sdílená ekonomika
8. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Český vodík si razí cestu srdcem USA

Vodík má nakročeno stát se palivem budoucnosti. Technologie, které ho jednou dostanou i pod kapotu vašeho auta,...
Investorský magazín Investiční alternativy Investování
7. 10. 2018 15:00

START Day č. 3: Primoco UAV a UDI CEE od investorů získaly více než 320 milionů Kč. Jak úpis akcií hodnotí jejich zástupci?

V úterý proběhl na trhu START pražské burzy pro malé a střední podniky úpis akcií výrobce bezpilotních letadel...
Akcie ČR Pražská burza Technologie
6. 10. 2018 18:00

Jeff Bezos v roce 1997: Nejbohatší muž světa byl i v začátcích svého byznysu o krok napřed

Zakladatel Amazonu Jeff Bezos je nejbohatší člověk na světě. Nebylo to tak vždy, vlastně ještě celkem nedávno ne....
Amazon Nejbohatší investoři a byznysmeni Byznys a podnikání
6. 10. 2018 12:00

Česko v síti globálních řetězců: Vláda může udělat hodně, bojovat s globalizací ale nemá smysl, tvrdí ekonom

České firmy v obchodních a dodavatelských řetězcích umějí uspět. Nejsou sice zpravidla na vrcholu, ale dokáží se...
Česká republika Česká ekonomika Globalizace
5. 10. 2018 12:00

David Bárta (CityOne): Státy a města musejí podporovat inovace pro lepší život

Lidé se stále více zajímají o to, v čem žijí. Brzdou pro Česko a další středoevropské a východoevropské země je...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
4. 10. 2018 15:00

Pavel Kohout: Riziko amerického penzijního systému a ukolébaná Evropa plná regulace

Americký penzijní systém je z velké části založen na tom, že zaměstnancům spoří jejich zaměstnavatelé. Velké...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Penzijní fondy
2. 10. 2018 12:00

Politolog Strejček: Politiku Donalda Trumpa Evropa nepochopila

Na přelomu 19. a 20. století byla globálním hospodářským hegemonem Velká Británie a na paty jí začínalo šlapat...
Mezinárodní obchod Ekonomické a politické hrozby Donald Trump
1. 10. 2018 12:00

Investorský magazín: Průvodce světem akcií

Pokud máte rádi akcie, aktuální Investorský magazín je přesně pro vás. Svět akcií přibližuje začátečníkům, ale také...
Akciový trh Pravidla a doporučení pro investování Ponaučení pro investory
25. 9. 2018 07:00

Chytrá města: Technologie nás mohou dovést zpět k tradičním hodnotám a výrobkům, věří expert

Chytrá města ukazují, jak je podstatné posilovat demokracii, informovanost a vzdělanost lidí. Poté je možné...
Technologie Informační technologie Spotřebitelé
24. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Předpověď podzimního burzovního počasí v Praze, opční obchody a úspěšné děti

V aktuálním Investorském magazínu se zaměřujeme na podzimní vyhlídky akcií nejen z pražské burzy, poradíme, jak...
Akcie ČR Střední a východní Evropa Rozhovor
22. 9. 2018 07:00

Schneider (Aspen Institute): Otevřenost ekonomiky znamená výhody i rizika, Češi by si to měli více uvědomovat

Osmdesát procent českého zahraničního obchodu je se zeměmi Evropské unie, a mělo by proto smysl odpovídající podíl...
Česká republika Evropská unie Ekonomické a politické hrozby
20. 9. 2018 07:00

Toto je největší výzva pro čínskou ekonomiku, říká ekonom

Nová, bohatší generace Číňanů již nemusí mít takovou chuť tvrdě pracovat, jakou měli ještě jejich rodiče. To by pro...
Čína Emerging Markets Ekonomické a politické hrozby
18. 9. 2018 07:00

Novák (AKCENTA CZ): Čína se dere do čela globálního pelotonu, tak dominantní jako USA ale nebude

Po přepočtu podle parity kupní síly je čínská ekonomika již nyní největší na světě. Spíše než globálním hegemonem se...
Světová ekonomika Čína Emerging Markets
17. 9. 2018 12:00

Investorský magazín: Desáté výročí pádu Lehman Brothers

15. září 2008 vyhlásila bankrot čtvrtá největší investiční banka v Americe. Krach Lehman Brothers odstartoval...
Lehman Brothers Finanční krize Světové akcie
14. 9. 2018 09:00

Pivoňka & Lalka: Regulace není žádná legrace

Ekonomický vývoj a rozvoj technologií mají za následek vytváření nových regulací. O některých ne zrovna povedených...
Česká republika Česká ekonomika Slovensko