9 pravidel, na která by investoři nikdy neměli zapomenout
|

9 pravidel, na která by investoři nikdy neměli zapomenout

Investování není legrace (i když to tak někdy může vypadat). Uvědomíte si to, když začínáte a stojí proti vám ostřílení profíci, kteří umějí vydělat na každé vaší chybě. Aby vás trh nepřeválcoval, nesmíte na něj vstoupit jako úplní "zelenáči". Než začnete investovat, osvojte si devítku pravidel hry.

Investování Pravidla a doporučení pro investování
Investování má pravidla - ilustrační foto

1. Devět z deseti finančníků nesleduje vaše, ale svoje zájmy

Wall Street je magnetem na nejchytřejší studenty z nejlepších univerzit, ale jen málokteří jdou do finančního sektoru, protože chtějí pomoci alokovat kapitál efektivně, jak je to učili na přednáškách. Chtějí zbohatnout. Jejich cílem je najít lidi, kteří budou ochotni utrácet za vysoké poplatky u nesmyslných produktů, které jen málokdy výkonností překonají indexové fondy.

2. Nesnažte se věštit budoucnost

Pro začátek jen několik příkladů z historie:

  • "Řecko je silné."

  • "Rusko zbankrotovalo."

  • "Ropa za 13 USD za barel."

  • "AOL dominuje internetu."

  • "Ekonomové očekávají, že americká vláda splatí dluh do roku 2009."

  • "Akcie Applu? To je vtip?"

  • "Fortune označil Enron za jednu z nejobdivuhodnějších amerických společností."

Také nadcházející dekáda zajisté přinese nečekané změny. Nesnažte se je uhodnout, raději se naučte s nimi vypořádat.

3. Spoření je důležitější než investování

Málokdo z nás spoří na důchod takovou měrou, aby mu to zajistilo důstojné stáří. Lidé se stresují s tím, zda správně investují, neustále hledají způsoby, jak zvětšit výnosy. Raději se snažte více ušetřit. Pro mladé investory to platí dvojnásob!

Strach z inflace a spoření: Jak to jde dohromady u nás a v okolních zemích?
Pro tři čtvrtiny obyvatel střední a východní Evropy je spoření důležité, nejoblíbenějšími produkty jsou stavební spoření a vkladní knížky. Poláci a Slováci jsou mistři spoření ve střední a východní Evropě - šetří 15, respektive 12 % svého měsíčního příjmu. Rakušané, Němci a Češi následují s 9 %. Většina lidí by se zadlužila jen v případě koupě domu nebo bytu.

4. Ignorujte krátkodobý šum

Zpravodajství 24 hodin denně sledují lidé, kteří dále než za oněch 24 hodin nedohlédnou. Zatímco nikdo nezmiňuje důležitý fakt, že Spojeným státům postupně roste energetická produkce, článek o tom, jak Dow Jones spadl o 100 bodů, patří k nejčtenějším zprávám.

Buď zprávy zcela ignorujte, nebo je berte jako "berličku", která vám postupně napomáhá porozumět světu, ale nikdy vás sama o sobě nepřiměje k akci.

5. Emoční inteligence je důležitější než samé jedničky ve škole

Jsou dva investoři. Jeden je vědec z NASA a pamatuje si hodnotu pí s přesností na padesát desetinných míst. Využívá páky a obchoduje několikrát týdně, protože věří, že svým intelektem přechytračí trh díky přesnému časování. Druhý je "nekňuba", který se nedostal na žádnou vysokou školu, šetří a investuje každý měsíc pomocí nízkonákladových indexových fondů, ať se děje, co che. Nesnaží se porazit trh, chce být jeho věrným společníkem. Kdo v dlouhodobém horizontu inkasuje vyšší výnosy? "Bé je správně!"

Jak říká Warren Buffett: "Při investování nezáleží na tom, zda máte IQ 160, nebo jen 130. Úspěšní investoři jsou ti, kteří znají svá omezení, zůstanou nad věcí a investují disciplinovaně."

6. Bavte se o svých penězích

Investování není jednoduché, musíte při něm bojovat s emocemi. Může vás přivést k zuřivosti, připravit o nervy, nahánět vám hrůzu, vyvolávat vzrušení nebo zmatek. Většiny rozhodnutí, při nichž podlehnete emocím, později litujete. Než uděláte velký krok s vašimi penězi, někomu se svěřte. Příteli, poradci nebo kolegovi – člověku, kterému důvěřujete. Každá rada je cenná, a pokud s ní nebudete souhlasit, jednoduše ji budete ignorovat.

Trading: 10 pravidel, díky nimž vám nebude stop-loss zlým pánem
Možná se ptáte, proč byste měli v okamžiku úvahy o nákupu finančního instrumentu plánovat, kdy a jak se ho zbavíte. Tak tedy zejména proto, že člověk je v investování tvor extrémně nedokonalý a často montuje emoce i do míst, kde nemají co dělat. Stává se pak, že se do "svých" akcií či ETF zamiluje a přehlíží zjevné varovné signály, že ne všechno je takové, jaké by být mělo. I když – ono to vlastně stejně funguje i v jiných oblastech lidského života.

7. Za většinu finančních problémů mohou dluhy

I lidé s vysokými příjmy mohou zbankrotovat a po zbytek života být odsouzeni k nařízeným splátkám. Jiní, mnohem chudší lidé, dokáží s tím, co mají, pohodlně vyjít. Nesnažte se žít si nad poměry, nemusí to dobře dopadnout. Buďte realisty a zvažte, jaký životní standard si můžete dovolit. Osobní příjem a bohatství nekorelují vždy tak, jak by se na první pohled zdálo.

8. Zapomeňte na minulou výkonnost

Ať jde o akcie, nebo fondy, jeden z nejhorších (a nejčastějších) způsobů, jak se investoři snaží posoudit investiční potenciál, představuje zpětný pohled na historické výnosy. Skutečnost, že cena akcie poslední roky rostla, neříká nic o tom, kam bude směřovat v dalších letech.

Naopak, u investic, kterým se nadprůměrně daří dnes, hrozí větší riziko, že jsou jejich ceny nafouknuté. Nakupujte tedy jen akcie firem, jejichž byznysu rozumíte a u nichž vidíte konkurenční výhodu. Při nákupu a prodeji se řiďte valuacemi.

9. Dokonalá investice neexistuje

Zlato, často považované za záruku jistoty, spadlo od 80. let do začátku nového tisíciletí o 70 %. Americké státní dluhopisy ztratily 40 % inflačně očištěné hodnoty od konce druhé světové války do začátku 80. let. Akcie, investice, kterou v roce 2000 doporučoval snad každý, přišly do března 2009 o 40 % hodnoty. A nemovitosti? Krize nekvalitních hypoték v USA potvrdila, že nic neroste do nebes.

Investování je riskantní. Valuace se mění, manažeři chybují, politici dělají špatná rozhodnutí, sektory procházejí strukturálními změnami, a proto vždy všechno nefunguje tak, jak si nalinkujeme. Klíčem jsou diverzifikace, trpělivost, otevřená mysl a schopnost postavit se davu a ignorovat mánie.

Takhle se vybírá správná akciová investice
Obecně platí, že je kurz akcie jakékoli společnosti funkcí dvou základních charakteristik: toho, jak si společnost vede, respektive jak se bude s největší pravděpodobností v budoucnu vyvíjet její hospodaření, a průměrného názoru všech účastníků trhu, jakou by tento předpokládaný scénář měl mít podobu.

Zdroj: fool.com
12:00

Rathouský & Hnát: České školství i byznys potřebují chytré darebáky

Český byznys potřebuje chytré darebáky, kteří namísto memorování problémům přijdou na kloub a přistupují k nim (i...
Vzdělání Česká republika Česká ekonomika
07:00

Lukáš Vácha (Conseq IM): V regionu sázíme na banky i na Ukrajinu

V regionu střední a východní Evropy hledáme jak dlouhodobě podhodnocené tituly, jako jsou například akcie některých...
Ukrajina Střední a východní Evropa Rozhovor
včera v 18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
včera v 09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika
17. 9. 2019 15:00

Rathouský (Svaz průmyslu a dopravy ČR): Rušení maturity z matematiky je nebezpečné, na pracovním trhu může chybět logické myšlení

Bez solidní znalosti matematiky člověk přichází o schopnost logického myšlení a obecně mu v potřebné výbavě do života...
Vzdělání Pracovní trh Česká republika
16. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Na dividendové vlně aneb Hledá se dojná kráva

Jak se postavit riziku recese a poklesu ziskovosti firem? Odpovědí jsou dividendové akcie, kterým je věnován aktuální...
Americké akcie Investiční strategie Coca-Cola
13. 9. 2019 12:00

Cesta k lepšímu školství? Není to (jen) o penězích, říká jeden z nejlepších učitelů u nás

(Kvalitních) učitelů není v Česku dost, a to nejen kvůli penězům. Ke zlepšení situace by určitě přispěla menší...
Česká republika Vzdělání Rozhovor
10. 9. 2019 18:00

Nízké sazby jsou novým normálem západního světa, shodují se experti

Nízké (nikoli záporné) sazby jsou novým normálem, na kterém se ani v nekrizových dobách nejspíše nebude mnoho měnit....
Úrokové sazby Výnosy Dluhopisový trh
10. 9. 2019 15:00

Kvalitní žák vs. kvalitní pedagog aneb Co (ne)chybí českému školství

Učitelé v českých školách často vystupují autoritativně, čímž ničí zvědavost a lásku k vědění. Možná i proto, že...
Vzdělání Děti Rozhovor
9. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Možná ohniska příští krize, podzim na trzích a rady od Buffetta

Kdy přijde další finanční krize? Tato otázka se na trzích pravidelně opakuje. Že nakonec přijde, je jasné, aktuální...
Finanční krize Dluhová krize Ekonomické a politické hrozby
8. 9. 2019 16:00

Úspěch na trhu práce zítřka? Škola musí učit flexibilitě, zdůrazňuje Kupka

České školství ve stále menší míře zvládá připravovat studenty na potřeby firem, sladit nabídku s poptávkou v tomto...
Vzdělání Pracovní trh Rozhovor
5. 9. 2019 18:00

10 průlomových technologií současnosti

Technologie budou hrát v řešení problémů světa zásadní roli, ať jde o klimatickou změnu, nebo třeba příjmovou...
Technologie Informační technologie Světová ekonomika
3. 9. 2019 15:00

Kvalita školství není přímo úměrná množství peněz. Bez nich to ale ne(pů)jde, říká ekonom

České školství je dlouhodobě podfinancované, což potvrzuje i srovnání se zeměmi s nejúspěšnějšími vzdělávacími...
Česká republika Vzdělání Rozpočet
2. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na emisní povolenky, dolarové milionáře a kapesné amerického prezidenta

Kdysi nepopulární emisní povolenky se staly jednou z nejlepších investic na světě. Jak tento netradiční nástroj...
Emisní povolenky Energetika ČEZ
31. 8. 2019 18:00

Dva ekonomové optimisticky o robotizaci

Robotizace smaže z trhu práce řadu pracovních pozic, nová místa ale během související přeměny ekonomiky budou vznikat...
Ekonomické a politické hrozby Technologie Pracovní trh
29. 8. 2019 15:00

Co z vás (u)dělá dobrého šéfa?

Příruček a návodů na to, jak vést pracovní týmy, je více než poliček ve vaší knihovně. A proto přijměte pár poznámek...
Management Byznys a podnikání Mezilidské a pracovní vztahy
28. 8. 2019 18:00

Anketa: Na co se letos na podzim (ne)těšit na trzích?

Letošní podzim podle všeho nudný nebude. Chystá se (tvrdý) brexit, ECB připravuje nová opatření na podporu ekonomiky...
Světové akcie Ján Hájek Petr Koblic
27. 8. 2019 12:00

Petr Sklenář (J&T Banka): Evropa (nejen) technologicky zaspala a dále ztrácí, i tak se tu ale bude žít dobře

Těžiště inovací a technologického rozvoje se po století páry postupně přesunulo do USA a také do (jiho)východní Asie....
Evropa Evropská ekonomika Inovace
26. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: (Inverzní) výnosová křivka od A do Z

Inverzní neboli převrácená výnosová křivka. Graf, který v současnosti znervózňuje i jinak celkem otrlé investory. Je...
Americké státní dluhopisy Státní dluhopisy Úrokové sazby