US MARKETOtevírá v 15:30
DOW JONES-0,02 %
NASDAQ+0,94 %
S&P 500+0,47 %
ČEZ+0,00 %
KB+0,10 %
Erste-0,17 %

Je na hotovosti něco špatného?

Investoři by si měli uvědomit, že čím jsou starší, tím více peněz by měli ukládat do hotovosti. Kromě uzamčení dosažených výnosů si tím patrně zabezpečí i klidnější spánek před odchodem do důchodu.

Redakce IW
Redakce IW
10. 1. 2017 | 15:00
Alokace investic

To, že na konci investičního horizontu je dobré ukládat peníze do hotovosti, by měl vědět každý. Nejde ani tak o rizikový profil, jako spíše o to, že je škoda přijít o desítky procent výnosů pár let nebo měsíců před tím, než si je člověk může začít naplno užívat.

Níže je tabulka s výnosy (bez vlivu inflace i po odečtení inflace) při různých podílech akcií (ve formě globálního portfolia) a hotovosti (prezentované nástroji peněžního trhu, v USA známých jako T-bills) mezi roky 1973 až 2015.

V druhém přehledu je podobný příklad, ale namísto hotovosti jsou do portfolia přidávány 10leté státní dluhopisy. Zajímavostí je skutečnost, že při inflaci s rostoucím počtem dluhopisů v portfoliu roste také maximální možná ztráta (max drawdown).

Vzhledem k nedávnému vývoji na finančních trzích a očekávanému zvyšování úrokových sazeb, které může mít na dluhopisy poměrně neblahý vliv, se jeví hotovost jako lepší alternativa i pro příští roky. Řeči o tom, že "hotovost je nuda, když nepracuje", neplatí vždy.

Zdroj: mebfaber.com

Alokace investicDiverzifikace investicHotovost
Sdílejte:

Doporučujeme

Nenechte si ujít

Vyšší výdaje na obranu: Kde najít stovky miliard, bude je za co utratit a jak to "hrát" jako investoři?

Vyšší výdaje na obranu: Kde najít stovky miliard, bude je za co utratit a jak to "hrát" jako investoři?

1. 7.-Tomáš Beránek
Zbraně