9 znamení toho, že v investování nejste tak dobří, jak si myslíte

1. Uvažujete v krátkodobém horizontu

Rychlý zisk v investování nefunguje. To platí pro všechny druhy investic. Jde o běh na dlouhou trať - ne nadarmo se říká, že investice, jakmile jsou realizovány, je dobré nechat žít vlastním životem. "Vyhněte se impulzivním prodejům málo ziskových investic a držte se diverzifikovaného portfolia, které je schopné ustát krátkodobé vzestupy i propady na trhu," říká Shelly-Ann Eweka, certifikovaná finanční poradkyně. Warren Buffett to shrnuje následovně: "Pokud nejste ochotni vlastnit akcie po dobu deseti let, nepřemýšlejte o tom ani deset minut."

2. Zapomínáte na své investice

Tento bod se zdá být protimluvem toho prvního, ale není tomu tak. Je dobré nechat své investice pracovat, ale i zde platí, že pouze do určité míry. Čas od času, zejména při velkých životních změnách, je dobré zkontrolovat své investice a udělat změny, pokud si to situace vyžaduje. S nárůstem majetku a blížícím se koncem investičního horizontu (případně možným předčasným důchodem) již původní portfolio nemusí splňovat původní požadavky a je dobré ho upravit.

3. Nemyslíte na daně

Nic není zadarmo, což platí i pro zisky z investic. Na daň je potřeba myslet u dividend, u prodeje cenných papírů za více než 100 000 korun za rok, případně tehdy, když prodáváte cenné papíry držené kratší dobu než tři roky (tento časový test platí od roku 2014; i proto se vyplatí delší investiční horizont). Daně jsou u investic poměrně složité a každý druh investice může být zdaněn jinak. V každém případě je ale potřeba na to myslet a počítat i s těmito výdaji.

4. Pokoušíte se časovat trh

Investoři, často ovlivněni médii, mají tendenci se zbavovat těch aktiv, kterým se nedaří, a investovat tam, kde to vypadá dobře. Ve skutečnosti je to nejlepší dělat naopak, krize a katastrofy na trzích vytvářejí příležitosti. Warren Buffett na toto téma s oblibou říká: "To, kdo plave nahý, zjistíte, až když opadne příliv."

Pro dlouhodobého investora (a pro toho, kdo investuje pravidelně, to platí dvojnásob) by však tržní výkyvy a články o nich referující neměly být prakticky ničím víc než zajímavým čtením. Jak bylo popsáno v prvním bodu, dlouhý horizont by měl investorovi umožnit ustát krátkodobé vzestupy i propady na trhu.

5. Investujete do akcií, které všichni milují

Stádovité chování je vlastní zejména nezkušeným a začínajícím investorům, kteří lehce naletí na sliby o velkých ziscích, respektive se chytí na graf, který "tak pěkně roste". Minulá výkonnost nezaručuje budoucí zisky, a už vůbec to neplatí pro firmy, do nichž investují i redaktoři Televizních novin. Podobnou chybou je ale i opačný přístup, když se nakupují jen akcie, které všichni nenávidí.

Buffett to shrnuje následovně: "Jít proti proudu je stejně pošetilé jako následovat dav. Je potřeba logicky myslet. Bohužel, postřehy Bertranda Russella o životě lze pozoruhodně přesně aplikovat i na finanční svět. Většina lidí by raději zemřela, než by začala myslet."

6. Kontrolujete své investice každý den

Investování je psychicky náročné. Ale pokud se necháte ovlivnit strachem, chamtivostí nebo nervozitou, může to nadělat paseku i v dobře sestaveném portfoliu. Platí to zejména v případě, že kontrolujete své investice příliš často. Trhy se hýbou nahoru a dolů každý den, a proto je nejlepší vyhnout se pokušení kontrolovat své portfolio na denní nebo týdenní bázi. Investice nikam neutečou.

7. Ignorujete poplatky

Jak již bylo řečeno, investování a vydělávání není zdarma. K úspěchu i proto může pomoci rozumné omezení poplatků. Rozdíl ve výkonností nízkonákladového fondu a drahého produktu může být v dlouhém horizontu obrovský.

John Bogle, zakladatel a bývalý generální ředitel Vanguard Mutual Fund Group, to vystihl, když řekl, že "pokud by se investoři měli spolehnout pouze na jeden faktor při výběru dobré investice s cílem vyvarovat se špatných produktů, byly by to poplatky fondů". I Warren Buffett doporučuje drobným investorům nízkonákladové indexové fondy, ačkoli sám preferuje výběr jednotlivých akcií. On na to ale má lidi a peníze.

8. Všechny peníze sázíte na jednu kartu

Zaměření se pouze na jeden typ investice (nebo dokonce na jediný akciový titul) je šikovný způsob, jak přijít o všechny peníze. Rozumná diverzifikace sice mírně omezí výnosový potenciál, ale pomůže ke klidnému spánku. Když se zaměříte na pár potenciálních vítězů, můžete vydělat hodně, ale s velkou pravděpodobností se vám to nepodaří. Pokud zvolíte široce diverzifikovaný fond nebo index, sice nemůžete očekávat extra výnosy, ale máte velkou šanci, že investice bude zahrnovat úspěšné a výnosné tituly.

9. Myslíte si, že v budoucnu doženete to, co jste dříve promeškali

Nic nenahradí sílu složeného úroku. Čím dříve začnete, tím lépe, protože čas je na vaší straně. A naopak, čím déle otálíte, tím jsou výnosy nižší. Samozřejmě, výmluva, že "už je příliš pozdě na to, abyste začali investovat", není řešením, mít peníze doma v matraci se většinou nevyplácí. Čím dříve ale začnete, tím menší je pravděpodobnost, že se necháte zlákat možností dohnat "ušlé zisky" přílišným riskováním.

Zdroj: MarketWatch