Co musíte ráno vědět (31. července)

1. Americké akcie v pátek díky ekonomickým datům a výsledkům Intelu posílily a potvrdily týdenní vzestup

Americké akcie na závěr týdne zpevnily. Aktuální údaje o inflaci zmírnily obavy z dalšího zvyšování úrokových sazeb. Posilovaly mimo jiné akcie čipových firem v reakci na příznivé výsledky hospodaření společnosti Intel. Index Dow vzrostl o 0,50 % na 35 459,29 bodu, širší S&P 500 posílil o 0,99 % na 4 582,23 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite stoupl o 1,90 % a uzavřel na 14 316,66 bodu. Index volatility VIX spadl o 7,49 % na 13,33 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o pět a půl bazického bodu na 3,957 %. Náladu na trhu v pátek podpořily údaje o nižším než očekávaném růstu výdajů na osobní spotřebu v USA. Zisky si připsaly všechny tři hlavní akciové indexy také za celý týden, a to zejména díky výsledkům hospodaření velkých technologických firem a naději, že zpřísňování měnové politiky centrální bankou USA je u konce. Dow přidal 0,66 %, S&P 500 zpevnil o 1,01 % a Nasdaq Composite posílil o 2,02 %.

2. Evropské akciové indexy v pátek posílily, v plusu skončily i v týdenním horizontu

Obchodování na západoevropských akciových trzích v pátek skončilo v zelených číslech, byť regionální benchmark STOXX Europe 600 uzavřel v minusu. Investoři věnovali pozornost datům z německé ekonomiky. Index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,20 % na 470,78 bodu, britský FTSE 100 se ale zvýšil o 0,02 % na 7 694,27 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 0,39 % na 16 469,75 bodu a francouzský CAC 40 zpevnil o 0,15 % na 7 476,47 bodu. Za celý týden STOXX Europe 600 přidal 1,16 %, FTSE 100 se zvýšil o 0,40 %, DAX zpevnil o 1,81 % a CAC 40 stoupl o 0,59 %.

3. Pražská burza v pátek počtvrté v řadě zpevnila, tahounem byly akcie ČEZ. Index PX za týden přidal procento a půl

Index PX v pátek počtvrté v řadě posílil, když především zásluhou růstu ceny akcií energetické skupiny ČEZ stoupl o 0,44 % na 1 354,41 bodu. Růst v pátek zaznamenalo šest z deseti emisí, které ovlivňují hodnotu indexu, další dva tituly stagnovaly a stejný počet uzavřel seanci se ztrátou. Nejvýrazněji posílily akcie energetické firmy ČEZ, jejich cena stoupla o 1,75 % na 958,50 Kč. Dařilo se rovněž cenným papírům společnosti Photon Energy, zdražily o 1,27 % na 64 korun. Z bankovních titulů si nejlépe vedla MONETA, jejíž akcie si připsaly necelého půl procenta na 85,40 Kč. Naopak ztrátové byly akcie Komerční banky a výrobce cigaret Philip Morris ČR. Za celý týden akcie na pražské burze podle indexu PX zpevnily o 1,5 %. Největší nárůst zaznamenaly akcie ČEZ, nejvýraznější pokles postihl akcie Photon Energy.

4. Očekávané události

Úvod týdne bude bohatý na makrodata. Japonsko oznámí vývoj průmyslové výroby a maloobchodních tržeb, Čína zveřejní indexy nákupních manažerů, Německo odhalí index dovozních cen a maloobchodní tržby, ČR, Itálie a Eurostat oznámí statistiky vývoje HDP, Itálie a eurozóna pak trh zaujmou ještě údaji o inflaci a Spojené státy se přidají s indexem nákupních manažerů v oblasti Chicaga a indexem průmyslové aktivity dallaského Fedu. Hospodářské výsledky zveřejní mimo jiné společnosti ON Semiconductor, SoFi Technologies a Heineken, na pražské burze zaujmou čísla Erste Group Bank. V 10 hodin dopoledne se můžete těšit na expertní pohled na trhy v podání šéfredaktora Investičního webu Petra Novotného. Vedle toho bude nejen finanční svět sledovat vývoj konfliktu na Ukrajině, ale třeba také v Nigeru, kde vojenská junta svrhla demokraticky zvoleného prezidenta. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Japonská centrální banka překvapivě změnila politiku řízení výnosové křivky

Japonská centrální banka v pátek překvapivě změnila politiku řízení výnosové křivky, kterou se snaží ovlivňovat dlouhodobé úrokové sazby. Naopak cílovou krátkodobou sazbu podle očekávání ponechala beze změny na -0,1 %. Ceny japonských akcií i státních dluhopisů v reakci na krok měnové autority klesly.

6. Měsíční počet uživatelů sítě X podle Muska dosáhl nového maxima author, Zuckerbergova síť Threads ztrácí

Měsíční počet uživatelů sociální sítě X, dříve známé jako Twitter, dosáhl nového maxima. Uvedl to majitel X Elon Musk na svém účtu na síti a sdílel graf, který ukazuje, že počet uživatelů přesáhl 540 milionů. Sociální síť Threads, kterou na začátku měsíce spustila americká společnost Meta Platforms, přišla o více než polovinu uživatelů. Při hovoru se zaměstnanci to podle stanice BBC řekl šéf Mety Mark Zuckerberg.

7. Většina bank v EU by podle zátěžových testů zvládla prudký hospodářský pokles

Většina bank v Evropské unii by zvládla prudký hospodářský pokles. Pouze tři banky by nesplnily závazné požadavky na výši kapitálu. Vyplývá to z nejnovějších zátěžových testů Evropského bankovního úřadu (EBA). Testy se týkaly 70 bank v regionu, což bylo o 20 více než při předchozích testech v roce 2021. Do testů nebyla přímo zahrnuta žádná česká banka, pouze mateřské firmy některých bank působících v Česku.

8. Premiér Fiala: Je velice pravděpodobné, že letošní deficit bude pod 300 miliard korun

Premiér Petr Fiala (ODS) pokládá za velice pravděpodobné, že deficit státního rozpočtu se letos podaří udržet pod 300 miliard korun. Fiala to uvedl ve videu na sociálních sítích. Řekl, že Česká republika bude pravděpodobně již příští rok plnit důležité maastrichtské kritérium pro vstup do eurozóny, a to snížení schodku veřejných rozpočtů pod tři procenta HDP. Podle předsedy vlády je také předpoklad, že příští rok se inflace přiblíží dvěma procentům.

9. Čína doufá ve zlepšení komunikace s EU a prohloubení spolupráce s Francií

Čína doufá ve zlepšení komunikace s Evropskou unií za pomoci Francie. Podle agentury Reuters to v sobotu v Pekingu francouzskému ministrovi financí Brunovi Le Maireovi řekl čínský vicepremiér Che Li-feng. Zároveň vyjádřil přání prohloubit s Francií spolupráci ve finanční, vědecké a technologické oblasti.

10. Vietnamský výrobce elektromobilů VinFast chce v srpnu na burzu v USA

Vietnamský výrobce elektromobilů plánuje příští měsíc vstoupit na burzu ve Spojených státech prostřednictvím sloučení s firmou specializující se na akvizice, takzvanou SPAC. Automobilka obdržela souhlas s navrhovaným spojením od americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC).

11. Analytici očekávají ponechání základní úrokové sazby ČNB na 7 %

Bankovní rada České národní banky na čtvrtečním jednání ponechá základní úrokovou sazbu na 7 %. Shodují se na tom analytici oslovení ČTK. Důležitější než rozhodování o sazbách bude podle nich nová prognóza a doprovodný komentář guvernéra Aleše Michla na tiskové konferenci. Centrální banka naposledy upravovala sazby před více než rokem, kdy je zvýšila o 1,25 procentního bodu na současnou úroveň.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

To je teprve pivot!

Již loni a během letošního prvního pololetí analytici vyhlíželi moment, kdy Fed přestane zvyšovat úrokové sazby. Měl to být okamžik, který nastartuje akciový trh a kdy přijde otočka v náladě investorů. Realita byla jiná, jak to tak ostatně bývá. Tím pravým pivotem, bodem obratu, se stalo spíše uvedení nových technologií umělé inteligence. Optimismus s ní spojený spustil mohutnou rally na akciovém trhu, která dosud trvá.