Co musíte ráno vědět (20. ledna)

1. Americké akcie v pátek zpevnily, dařilo se technologiím. Ziskový byl pro indexy i celý uplynulý týden

Americké akciové indexy uzavřely týden růstem. Dařilo se zejména cenným papírům velkých technologických firem. Investoři nyní čekají na pondělní inauguraci Donalda Trumpa, respektive na to, co přinesou jeho první dny v prezidentském úřadu. Index Dow v pátek přidal 0,78 % na 43 487,83 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o procento na 5 996,66 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite zpevnil o 1,51 % na 19 630,20 bodu. Index volatility VIX klesl o 3,80 % na 15,97 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o asi dva bazické body na 4,623 %. Za týden Dow stoupl o 3,69 %, S&P 500 přidal 2,91 % a Nasdaq Composite se zvýšil o 2,45 %.

2. Evropským akciím se v pátek dařilo, zisky registrují hlavní indexy i v týdenním horizontu

Západoevropské akciové indexy v pátek skončily v zelených číslech a v plusu benchmarky uzavřely i v týdenním horizontu. V závěru týdne růst táhlo těžební odvětví, které posílilo asi o dvě procenta. Náladu v sektoru podpořila zpráva, že společnosti Rio Tinto a Glencore zvažují spojení. Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek přidal 0,69 % na 523,62 bodu, britský FTSE 100 se zvýšil o 1,35 % na 8 505,22 bodu, německý DAX uzavřel se ziskem 1,20 % na 20 903,39 bodu a francouzský CAC 40 posílil o 0,98 % na 7 709,75 bodu. Za týden STOXX Europe 600 přidal 2,37 %, FTSE 100 zpevnil o 3,11 %, DAX se zvýšil o 3,41 % a CAC 40 si připsal 3,75 %.

3. Pražská burza v pátek znovu posílila, za týden index PX přidal dvě procenta

Pražská burza v pátek vylepšila své mnohaleté maximum, a to pod taktovkou prakticky všech hlavních titulů. Vítězem dne byly akcie Monety, které se posunuly s téměř 4,5% ziskem na nové maximum. Index PX stoupl o 1,49 % na 1 838,52 bodu. To je nejvyšší závěrečná hodnota od 12. prosince 2007. Objem obchodů přitom zůstal pod dlouhodobým průměrem, na hlavním trhu se zobchodovaly akcie za zhruba 358 milionů Kč. Za celý uplynulý týden akcie na pražské burze podle indexu PX zpevnily o dvě procenta, a zaznamenaly tak už sedmé týdenní posílení v řadě. Vítězem týdne byly akcie Monety Money Bank, poraženým naopak cenné papíry Philip Morris ČR.

4. Očekávané události

V noci na pondělí bude čínská centrální banka jednat o nastavení měnové politiky a v Japonsku vyjdou údaje o průmyslové výrobě. Dopoledne vydá Eurostat za eurozónu stavební výrobu a Německo odtajní zprávu o výrobní inflaci. Trhy ve Spojených státech zůstanou na Den Martina Luthera Kinga zavřené, konat se ale bude inaugurace Donalda Trumpa. Očekávané události celého týdne včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. MMF zvýšil odhad letošního růstu globální ekonomiky na 3,3 %

Mezinárodní měnový fond (MMF) zvýšil odhad letošního růstu světové ekonomiky o desetinu procentního bodu na 3,3 %. Výrazného zlepšení výhledu se dočkaly Spojené státy, naopak v případě Německa došlo k výraznému zhoršení výhledu. O 3,3 % podle MMF světová ekonomika vzroste také v roce 2026. Inflace by podle MMF letos ve světě měla klesnout na 4,2 % a příští rok by se měla snížit na 3,5 %.

6. Uvolňování měnové politiky ECB by mělo pokračovat, řekl člen rady guvernérů Stournaras

Evropská centrální banka (ECB) by měla pokračovat v uvolňování měnové politiky prostřednictvím postupného snižování úrokových sazeb. Tento postup je nezbytný, protože případné další protekcionistické kroky ze strany Spojených států by mohly negativně ovlivnit mírný hospodářský růst eurozóny, uvedl člen rady guvernérů ECB Yannis Stournaras během vystoupení v Athénách.

7. ČR: Růst cen zemědělských výrobců v prosinci zrychlil, podle analytiků to povede ke zdražování potravin

Ceny v tuzemském zemědělství v prosinci meziročně vzrostly o 8,1 %. Ceny průmyslových výrobců se zvýšily o 2,8 %, ceny stavebních prací stouply o 2,6 % a ceny tržních služeb pro podniky narostly o 3,8 %. V průměru za celý rok 2024 klesly meziročně pouze ceny zemědělských výrobců. Vyplývá to z pátečních údajů Českého statistického úřadu. Ceny výrobců naznačují budoucí vývoj cen pro spotřebitele.

8. Rio Tinto a Glencore údajně zvažují fúzi, sloučená firma by se stala světově největším těžařem

Těžební giganti Glencore a Rio Tinto údajně zvažují spojení. Podle agentury Bloomberg mají být jednání v rané fázi. Spojením podniků by vznikl nový světový těžař číslo jedna, který by na postu největší firmy v odvětví vystřídal skupinu BHP. Tržní kapitalizace BHP Group se pohybuje kolem 128 miliard dolarů, market capy společností Glencore a Rio Tinto jsou 56, respektive 104 miliard dolarů.

9. Obavy z rozpadu mezinárodního obchodního prostředí mohou dále sílit

Napětí v mezinárodním obchodě dále roste. USA v lednu zařadily na černou listinu společnosti Tencent Holdings a Contemporary Amperex Technology kvůli údajným vazbám na čínskou armádu. Pentagon dále přidal na seznam čínské výrobce čipů. Jaké mohou být důsledky těchto kroků? Je namístě se obávat další fragmentace mezinárodního obchodu?

10. Westinghouse a KHNP potvrdily urovnání všech sporů

Americká společnost Westinghouse a korejská firma KEPCO, která kontroluje KHNP, potvrdily informace médií o vzájemné dohodě a urovnání sporů týkajících se licencí na vývoz jaderných technologií. Dohoda navazuje na nedávno podepsané memorandum mezi vládami USA a Jižní Koreje. Smlouva o dostavbě jaderných bloků mezi vládou, českou skupinou ČEZ a KHNP by měla být podepsána do konce března.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

BONUS

Nechyťte se do pasti krátkodobého investičního horizontu

Denní změny cen aktiv (natož ty hodinové nebo krátkodobější) jsou důležité pro aktivní obchodníky. Pokud mezi ně nepatříte, soustřeďte se na dlouhodobější vývoj. A začněte týdenními grafy.