Wall Street má zase důvod k oslavám. V pátek všechny tři hlavní akciové indexy stanovily nová maxima

Index Dow přidal 1,01 % na 47 207,12 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o 0,79 % na 6 791,69 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite zpevnil o 1,15 % na 23 204,87 bodu.

Index volatility VIX spadl o 5,38 % na 16,37 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o jeden a půl bazického bodu na 4,003 %.

Bitcoin večer přidával necelé procento na zhruba 110 740 dolarů, zatímco cena zlata klesala o 0,37 % na 4 111 dolarů za trojskou unci.

Finviz

S&P 500 - 24. října 2025

Meziroční inflace ve Spojených státech v září vzrostla na 3 % ze srpnových 2,9 %. Je tak nejvyšší od ledna. Jádrová inflace, která nezahrnuje potraviny a energie, klesla na 3 % z 3,1 % v předchozích dvou měsících. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny zvýšily o 0,3 %. Report nabyl na významu, protože jde o jediná federální data vydaná během probíhajícího vládního shutdownu, který začal 1. října.

Po zveřejnění dat o inflaci zvýšili obchodníci sázky na to, že Fed sníží sazby na obou zbývajících zasedáních v tomto roce. Podle nástroje FedWatch burzovní skupiny CME pravděpodobnost prosincového snížení sazeb vzrostla ze zhruba 91 % na více než 94 % a pravděpodobnost uvolnění měnové politiky na zasedání příští týden narostla z asi 95 % na skoro 97 %.

Naděje, že další snížení sazeb podpoří ekonomickou aktivitu, poslala výše mimo jiné ceny akcií bankovních společností. Dařilo se cenným papírům JPMorgan Chase (+2,00 %), Wells Fargo (+2,31 %) nebo Citigroup (+2,16 %) a Bank of America (+1,56 %).

Dobrá nálada panovala také v polovodičovém odvětví. Výrazně posílily akcie Nvidie (+2,25 %), Broadcomu (+2,86 %), AMD (+7,63 %) či Micron Technology (+5,96 %).

Za týden index Dow přidal 2,20 %, S&P 500 se zvýšil o 1,92 % a Nasdaq Composite stoupl o 2,31 %.

AI: Bublina, nebo příležitost století?

S&P 500 a rotace sektorů: Které americké akcie jsou teď v kurzu?

Trump podporuje byznys jako nikdo před ním. Tenhle investor dává americkému prezidentovi palec nahoru

Amerika, vyspělé trhy a emerging markets: Tři optimistické akciové grafy, které byste měli vidět

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Předběžná data ukázala, že meziroční inflace ve Spojených státech v září vzrostla na 3 % ze srpnových 2,9 %, čímž dosáhla nejvyšší úrovně od ledna. Jádrová inflace, která nezahrnuje potraviny a energie, klesla na 3 % z 3,1 % v předchozích dvou měsících. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny zvýšily o 0,3 %. Report nabyl na významu, protože jde o jediná federální data vydaná během probíhajícího vládního shutdownu.
• Google a Anthropic uzavřely rozsáhlé cloudové partnerství, které má umělé inteligenci Anthropicu zajistit přístup až k jednomu milionu čipů Tensor vlastní konstrukce Googlu. Hodnota dohody se pohybuje v řádu desítek miliard dolarů a do roku 2026 má přidat přes jeden gigawatt výpočetní kapacity pro trénování modelů Claude.
• Společnost Disney upozornila uživatele služby YouTube TV na možné přerušení vysílání jejích kanálů, pokud se s platformou nepodaří uzavřít novou distribuční dohodu do 30. října. Současná smlouva mezi firmami vyprší na konci měsíce.
• Prezident USA Donald Trump oznámil ukončení všech obchodních jednání s Kanadou. Jeho rozhodnutí plyne z reklamní kampaně vlády provincie Ontario, která využila archivní projev bývalého prezidenta Ronalda Reagana kritizujícího cla. Trump reklamu označil za "falešnou" a obvinil Kanadu z pokusu ovlivnit rozhodování amerického Nejvyššího soudu.
• Evropská komise obvinila společnosti TikTok a Meta Platforms z porušení zákona o digitálních službách (DSA). Pokud Komise předběžné závěry potvrdí, obě platformy mohou čelit pokutě až do výše 6 % celosvětového ročního obratu.
• Americká banka JPMorgan Chase plánuje do konce roku spustit program, který umožní institucionálním klientům využívat držby bitcoinu a etheru jako zástavu při čerpání úvěrů. Krok by znamenal výrazné rozšíření začleňování kryptoměn do tradičního finančního systému Wall Street.
• Předběžný kompozitní index nákupních manažerů ve Spojených státech od S&P Global v říjnu vzrostl na 54,8 bodu, což představuje nejvyšší hodnotu od července a potvrzuje pokračující růst podnikatelské aktivity. Aktivita se zvýšila jak ve zpracovatelském sektoru (52,2 bodu vs. 52 bodů v září), tak ve službách (55,2 bodu vs. 54,2 bodu v září).
• Finální říjnová data Michiganské univerzity ukázala, že index spotřebitelské důvěry v USA klesl na 53,6 bodu ze zářijových 55,1 bodu. Flash údaj byl 55 bodů. Ukazatel je teď nejníže za pět měsíců.

Výsledková sezóna

• Výsledky Procter & Gamble v 3Q: Zisk na akcii 1,99 USD (odhad: 1,90 USD), tržby 22,39 miliardy USD (odhad: 22,20 miliardy USD).
• Výsledky General Dynamics v 3Q: Zisk na akcii 3,88 USD (odhad: 3,73 USD), tržby 12,91 miliardy USD (odhad: 12,45 miliardy USD).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Podle výzkumné společnosti Counterpoint vzrostly prodeje nového iPhonu 17 v prvních deseti dnech po uvedení na trh v USA a Číně o 14 % ve srovnání s loňským vývojem po uvedení předchozího modelu. Základní verze se v Číně prodává téměř dvojnásobně lépe než iPhone 16.
• Společnost Amazon Web Services (AWS), která je lídrem na trhu cloudové infrastruktury, oznámila v pondělí rozsáhlý výpadek. Fungovat přestala spousta známých webových stránek.
• Američtí výrobci aut čelí i po měsících zmatků kolem cel, inflace a fungování dodavatelských řetězců dalším tlakům. Přesto sektor zatím odolává lépe, než analytici původně čekali, i když sílí obavy o kondici spotřebitelů a dodavatelů. Tento týden odolnost průmyslu prověří výsledky General Motors, Fordu a Tesly.
• Společnost Strategy nakoupila dalších 168 bitcoinů za 18,8 milionu dolarů, a zvýšila tak svou pozici v největší světové kryptoměně na celkem 640 418 digitálních mincí. Firma uvedla, že nákup financovala z prodeje vlastních akcií. Drž teď bitcoiny za více než 71 miliard dolarů.
• Ředitel americké Národní ekonomické rady Kevin Hassett uvedl, že by shutdown mohl skončit během tohoto týdne. Pokud se situace nevyřeší, Trumpova administrativa může zavést "přísnější opatření", aby přiměla demokraty ke spolupráci. Spor mezi republikány a demokraty trvá už třetí týden a týká se rozpočtových priorit – republikáni chtějí krátkodobé obnovení financování, zatímco demokraté požadují zahrnutí vyšších výdajů na zdravotní péči a prodloužení daňových úlev v rámci zákona o dostupné péči (ACA). Podle Hassetta se demokraté zdráhali hlasovat o znovuotevření vlády před víkendovými protesty pod heslem "No Kings" proti prezidentu Trumpovi, ale nyní je podle něj šance, že se dohoda uzavře brzy. Republikáni přičítají odpovědnost za krizi demokratickému vůdci Chucku Schumerovi, zatímco průzkumy ukazují, že většina veřejnosti vinu vidí spíše na straně Trumpa a republikánů. Demokraté se zatím nehodlají vzdát svých požadavků na posílení zdravotní péče, ačkoli republikáni nabízejí kompromis, například prodloužení daňových úlev výměnou za otevření vlády.
• Společnost Amazon Web Services v pondělí postihl rozsáhlý výpadek, který ochromil provoz stovek firem po celém světě. Porucha trvající přibližně 15 hodin je podle analytiků nejvážnější od roku 2021 a poškodila pověst Amazonu jako spolehlivého poskytovatele cloudových služeb.
• Poskytovatel cloudových služeb pro umělou inteligenci CoreWeave trvá na původní nabídce v hodnotě přibližně 9 miliard USD za těžaře bitcoinu a provozovatele datových center Core Scientific. Firma chce rozšířit kapacity pro výpočetní výkon, akcionáři cílové společnosti však nabídku označují za příliš nízkou.
• Airbnb rozšiřuje svou platformu o nové komunikační nástroje, které umožní hostům psát si mezi sebou a lépe se domluvit při účasti na doplňkových programech, jako jsou výlety, kurzy či prohlídky pořádané přes službu Airbnb Experiences. Novinky navazují na jarní redesign aplikace, v jehož rámci firma rozšířila nabídku nad rámec ubytování.
• Generální ředitel firmy Nike Elliott Hill uvedl, že společnost musí znovu získat prostor v obchodech, který ztratila kvůli rostoucí konkurenci a dřívější strategii omezování spolupráce s velkoobchody. Hill, který vede firmu necelý rok, řekl, že Nike sází na návrat ke sportovnímu zaměření, větší inovace a obnovení důvěry zákazníků po letech pomalejšího růstu.
• Americká kryptoměnová burza Coinbase oznámila, že za zhruba 375 milionů dolarů v hotovosti a akciích získá investiční platformu Echo, která umožňuje startupům i investorům vstup do kryptoprojektů. Cílem je rozšířit nabídku o nástroje pro fundraising a posílit pozici Coinbase na kapitálových trzích zaměřených na digitální aktiva.
• Společnost OpenAI zavádí přísnější opatření proti tvorbě deepfake videí v aplikaci Sora 2. Reaguje tak na stížnosti herce Bryana Cranstona a odborové organizace SAG-AFTRA, které upozornily na zneužívání hlasů a podobizen umělců.
• Společnost Meta Platforms oznámila vytvoření společného podniku s firmou Blue Owl Capital v hodnotě 27 miliard dolarů. Jeho úkolem je financovat výstavbu obřího datového centra Hyperion v okrese Richland ve státě Louisiana. Blue Owl získá 80% podíl, zatímco Meta si ponechá 20 % a bude zajišťovat stavbu a správu zařízení.
• Americká hazardní společnost DraftKings oznámila akvizici platformy Railbird, která se specializuje na predikční trhy, a plánuje v nadcházejících měsících spuštění nové mobilní aplikace DraftKings Predictions. Railbird má licenci od Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) na provozování burzy kontraktů na události.
• Americký prezident Donald Trump odmítl žádost demokratických lídrů Chucka Schumera a Hakeema Jeffriese o setkání, dokud neskončí už tři týdny trvající shutdown. "Rád bych se s nimi sešel, ale pouze tehdy, pokud umožní zemi znovu otevřít," uvedl Trump. Demokraté chtějí nejdříve vyjednat prodloužení daňového kreditu na zdravotní pojištění podle zákona Affordable Care Act, který vyprší 31. prosince.
• Donald Trump utrpěl politickou ránu, když jeho kandidát na šéfa Úřadu zvláštního právního zástupce Paul Ingrassia stáhl svou nominaci. Stalo se tak po zprávě serveru Politico, že se Ingrassia v soukromých zprávách označil za člověka s nacistickými sklony a znevažoval svátky oslavující Martina Luthera Kinga Jr., Juneteenth i Měsíc černošské historie.
• Administrativa Donalda Trumpa uvalila nové sankce na dvě největší ruské ropné společnosti, Rosněfť a Lukoil, s odůvodněním, že Rusko neprojevuje "vážnou snahu ukončit válku na Ukrajině". Ministr financí Scott Bessent při oznámení opatření vyzval k okamžitému příměří a zdůraznil, že ministerstvo je připraveno podniknout další kroky na podporu prezidentovy snahy ukončit konflikt. Podle ministerstva financí mají sankce omezit schopnost Kremlu získávat peníze na financování války. Krok podle zdroje z Bílého domu souvisí také s tím, že tento týden nedojde ke schůzce Donalda Trumpa s Vladimirem Putinem.
• Hypotéční sazby ve Spojených státech minulý týden klesly na nejnižší úroveň za měsíc, což přimělo více majitelů domů k refinancování úvěrů, zatímco zájem nových kupujících zůstal slabší. Průměrná sazba 30letých hypoték s limitem 806 500 dolarů se snížila z 6,42 % na 6,37 %, uvedla Asociace hypotéčních bankéřů (MBA).
• Automobilka General Motors oznámila, že od příštího roku začne do svých vozů zavádět konverzační umělou inteligenci Google Gemini, která umožní přirozenou komunikaci s autem, a do roku 2028 plánuje uvést nový asistenční systém umožňující takzvaně "hands-free" a "eyes-off" řízení, tedy jízdu bez držení volantu a sledování silnice. Technologie se má poprvé objevit v elektrickém Cadillacu Escalade IQ a později v dalších modelech. GM zároveň pracuje na nové výpočetní platformě a vlastním systému umělé inteligence, který má z vozu udělat osobního asistenta řidiče. Firma tyto kroky označuje za začátek "nové éry mobility" a chce jimi výrazně zvýšit své příjmy z digitálních služeb.
• Společnost Meta Platforms podle informací serveru Axios zruší přibližně 600 pracovních míst v rámci své divize umělé inteligence Superintelligence Labs. Propouštění se dotkne týmů FAIR, produktové AI i infrastruktury, zatímco nově vzniklé výzkumné laboratoře TBD Lab zůstanou nedotčeny.
• Předseda americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) Paul Atkins ujistil, že úřad i během vládního shutdownu pokračuje v dohledu nad finančními trhy. Úředníci zasáhli například proti praktikám typu "pump and dump", při nichž spekulanti uměle vyženou cenu akcií vzhůru, aby je vzápětí se ziskem prodali.
• Warner Bros. Discovery podle zdrojů CNBC odmítla tři nabídky na převzetí od společnosti Paramount Skydance. Poslední nabídka byla 24 dolarů za akcii.
• Sociální síť Reddit podala žalobu na společnost Perplexity, která se zaměřuje na umělou inteligenci. A to kvůli údajnému nelegálnímu kopírování příspěvků uživatelů za účelem trénování jejího AI modelu. Žaloba podaná ve středu u federálního soudu v New Yorku jmenuje také tři žalované strany, které podle Redditu pomáhaly společnosti Perplexity shromažďovat data.
• Trumpova administrativa jedná s několika firmami zabývajícími se kvantovými technologiemi. Podle listu The Wall Street Journal jim nabízí federální financování výměnou za poskytnutí podílu. Zpráva je v souladu s nedávnými snahami Washingtonu získat podíly ve významných společnostech v odvětvích, která jsou považována za zásadní pro národní bezpečnost USA.
• Americký výrobce elektromobilů Rivian plánuje propustit více než 600 lidí, tedy přibližně 4 % své pracovní síly. Firma reaguje na zpomalující poptávku a změny v regulacích pod vládou prezidenta Donalda Trumpa, včetně zrušení státní dotace 7 500 dolarů na nákup elektromobilu.
• Prodeje starších rezidenčních nemovitostí ve Spojených státech v září meziměsíčně vzrostly o 1,5 % na celoročně přepočtené tempo 4,06 milionu jednotek po srpnovém poklesu o 0,2 %. Trh čekal mírně vyšší růst na 4,1 milionu jednotek. K oživení přispěly nižší hypoteční sazby a zlepšující se dostupnost bydlení.
• Index průmyslové aktivity kansaského Fedu v říjnu vyskočil na 15 bodů (září: 4 body).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Netflix v letošním třetím čtvrtletí vydělal 2,55 miliardy dolarů. Tržby firmy stouply meziročně o 17 % na 11,51 miliardy dolarů, přesně podle očekávání analytiků, ale zisk na akcii dosáhl jenom 5,87 dolaru namísto vyhlížených 6,97 dolaru. Netflix se také pochlubil, že má za sebou nejlepší kvartál ve své historii, pokud jde o prodej reklamy.
• Automobilka General Motors v úterý zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání Wall Street. Firma zároveň zlepšila celoroční výhled a snížila odhad nákladů spojených s cly. GM vykázala za třetí čtvrtletí upravený zisk na akcii 2,80 USD, zatímco analytici podle dat LSEG očekávali 2,31 USD. Tržby dosáhly 48,59 miliardy USD proti odhadu 45,27 miliardy USD.
• Coca-Cola výsledky za třetí čtvrtletí překonala očekávání Wall Street, když dosáhla upraveného zisku 0,82 USD na akcii proti odhadu 0,78 USD. Organické tržby vzrostly o 6 %. Růst byl tažen především regionem Evropy, Blízkého východu a Afriky.
• Výsledky Lockheed Martin v 3Q: Zisk na akcii 6,95 USD (odhad: 6,33 USD), tržby 18,61 miliardy USD (odhad: 18,53 miliardy USD).
• Výsledky 3M v 3Q: Zisk na akcii 2,19 USD (odhad: 2,10 USD), tržby 6,52 miliardy USD (odhad: 6,25 miliardy USD).
• Výsledky Philip Morris International v 3Q: Zisk na akcii 2,24 USD (odhad: 2,10 USD), tržby 999 milionů USD (odhad: 10,70 miliardy USD).
• Výsledky Northrop Grumman v 3Q: Zisk na akcii 7,67 USD (odhad: 6,49 USD), tržby 10,42 miliardy USD (odhad: 10,69 miliardy USD).
• Výsledky Halliburton v 3Q: Zisk na akcii 0,58 USD (odhad: 0,50 USD), tržby 5,60 miliardy USD (odhad: 5,39 miliardy USD).
• Výsledky Mattel v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,89 USD (odhad: 1,06 USD), tržby 1,74 miliardy USD (odhad: 1,84 miliardy USD).
• Výsledky Hilton Worldwide Holdings v 3Q: Zisk na akcii 2,11 USD (odhad: 2,03 USD), tržby 3,12 miliardy USD (odhad: 3,02 miliardy USD).
• Výsledky Boston Scientific v 3Q: Zisk na akcii 0,75 USD (odhad: 0,71 USD), tržby 5,07 miliardy USD (odhad: 4,97 miliardy USD).
• Výsledky Thermo Fisher Scientific v 3Q: Zisk na akcii 5,79 USD (odhad: 5,50 USD), tržby 11,12 miliardy USD (odhad: 10,89 miliardy USD).
• Výsledky AT&T v 3Q: Zisk na akcii 0,54 USD (odhad: 0,55 USD), tržby 30,71 miliardy USD (odhad: 30,96 miliardy USD).
• Výsledky CME Group v 3Q: Zisk na akcii 2,68 USD (odhad: 2,63 USD), tržby 1,54 miliardy USD (odhad: 1,57 miliardy USD).
• Výsledky Tesla v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,50 USD (odhad: 0,54 USD), tržby 28,10 miliardy USD (odhad: 26,37 miliardy USD).
• Výsledky IBM v 3Q: Upravený zisk na akcii 2,65 USD (odhad: 2,45 USD), tržby 16,33 miliardy USD (odhad: 16,09 miliardy USD).
• Výsledky Southwest Airlines v 3Q: Upravený zisk na akcii 0,11 USD (odhad: -0,03 USD), tržby 6,95 miliardy USD (odhad: 6,92 miliardy USD).
• Letecká společnost American Airlines Group za třetí čtvrtletí vykázala ztrátu 17 centů na akcii oproti očekávaným 28 centům a tržby 13,69 miliardy dolarů, což překonalo analytický odhad 13,63 miliardy. Firma zároveň zvýšila prognózu zisku pro závěr roku.
• Americký operátor T-Mobile US v třetím čtvrtletí získal další milion tarifních zákazníků, čímž překonal očekávání analytiků. Rostoucí poptávka po nových iPhonech a prémiových tarifech firmě umožnila zvýšit roční prognózu, přestože výdaje na zařízení a investice letos vzrostou o půl miliardy dolarů na deset miliard.
• Americká železniční společnost Union Pacific za třetí čtvrtletí vykázala zisk 1,79 miliardy dolarů, tedy 3,01 dolaru na akcii, oproti loňským 1,67 miliardy. Firma tak překonala očekávání trhu a její šéf Jim Vena dále obhajuje plánovanou fúzi s Norfolk Southern v hodnotě 85 miliard dolarů, která by vytvořila první transkontinentální železnici v USA.
• Výsledky Freeport-McMoRan Copper v 3Q: Zisk na akcii 0,50 USD (odhad: 0,38 USD), tržby 6,97 miliardy USD (odhad: 6,57 miliardy USD).
• Výsledky Honeywell International v 3Q: Zisk na akcii 2,82 USD (odhad: 2,56 USD), tržby 10,41 miliardy USD (odhad: 10,06 miliardy USD).
• Výsledky Hasbro v 3Q: Zisk na akcii 1,68 USD (odhad: 1,66 USD), tržby 1,39 miliardy USD (odhad: 1,34 miliardy USD).
• Výsledky Dow Chemical v 3Q: Ztráta na akcii 0,19 USD (odhad: -0,31 USD), tržby 1,39 miliardy USD (odhad: 1,34 miliardy USD).
• Výsledky Valero Energy v 3Q: Zisk na akcii 3,66 USD (odhad: 2,95 USD), tržby 32,17 miliardy USD (odhad: 29,31 miliardy USD).
• Výsledky Intel v 3Q: Zisk na akcii 0,23 USD (odhad: 0,02 USD), tržby 13,65 miliardy USD (odhad: 13,11 miliardy USD).
• Výsledky Newmont Mining v 3Q: Zisk na akcii 1,71 USD (odhad: 1,29 USD), tržby 5,52 miliardy USD (odhad: 4,92 miliardy USD).
• Výsledky Ford Motor v 3Q: Zisk na akcii 0,45 USD (odhad: 0,38 USD), tržby 50,53 miliardy USD (odhad: 42,26 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch