Americké akcie v pátek i za celý týden oslabily, nedařilo se technologickému odvětví

Index Dow v pátek oslabil o 0,70 % na 43 444,99 bodu, širší S&P 500 se snížil o 1,32 % na 5 870,62 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite klesl o 2,24 % na 18 680,12 bodu. Index volatility VIX vyskočil o 12,79 % na 16,14 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o dva bazické body na 4,443 %. Cena ropy se v pátek snížila o 2,5 %, zlato jen mírně korigovalo o 0,2 %. Bitcoin si v závěru dne připisoval téměř 5 % a obchodoval se kolem 91 500 USD, za celý týden zpevnil o 19,5 %. Aktuálně se tak cena největší kryptoměny nachází již v takzvané discovery zóně, tedy nad svým březnovým maximem, které se jí v minulém týdnu podařilo prolomit.

Ztrácely akcie výrobců vakcín a společností vyrábějících balené potraviny. Reagovaly tak na Trumpovo oznámení, že do čela ministerstva zdravotnictví a sociálních věcí nominuje Roberta F. Kennedyho mladšího, který šíří dezinformace o vakcínách a kritizuje ultrazpracované potraviny. V reakci na tyto skutečnosti výrazně oslabily například akcie společností Moderna (-7,34 %), Pfizer (-4,69 %), Monster Beverage (-7,08 %)či PepsiCo (-3,95 %).

Informační technologie v rámci indexu S&P 500 byly v páteční seanci nejvíce ztrátovým sektorem, který klesl o více než 2 %. To se podepsalo například na cenných papírech společností NVIDIA (-3,26 %), Meta Platforms (-4,00 %), Alphabet (-1,95 %) a Microsoft (-2,79 %). Výjimkou mezi technologickými giganty byla Tesla (+3,07 %), jejíž akcie se stále vezou na povolební vlně euforie.

"I když si myslíme, že makroekonomické prostředí je nadále příznivé pro riziková aktiva, v krátkodobém horizontu bychom měli počítat s určitými výkyvy, zejména v souvislosti s možnými změnami politiky pod novou administrativou," uvedla Kristy Akullian, vedoucí investiční strategie iShares pro Ameriku ve společnosti BlackRock. "Očekáváme, že americký akciový trh bude dále růst, ale nemyslíme si, že tento růst bude probíhat přímočaře."

Investoři také vyhodnocovali komentáře předsedy americké centrální banky. Ten ve čtvrtek uvedl, že není důvod ke spěchu s dalším snižováním úrokových sazeb. Poznamenal, že silný ekonomický růst umožňuje tvůrcům měnové politiky vzít si čas na rozhodnutí o tom, do jaké míry a kdy sazby sníží. Prezidentka Bostonského Fedu Susan Collins šla v opatrném tónu ještě dále a řekla deníku The Wall Street Journal, že snížení sazeb příští měsíc není jisté.

Index S&P 500 uzavřel týden slabší o 2,08 %, Dow korigoval o 1,24 % a Nasdaq Composite poklesl o 3,15 %.

Dolar v pátek posílil

Na devizovém trhu posiloval dolar. Americká měna těží z očekávání, že politika Trumpovy administrativy, včetně cel a snížení daní, by mohla podnítit inflaci a ponechat Fedu menší prostor pro snižování úrokových sazeb. Krátce před 22.00 SEČ přidával dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, 0,1 % na 106,77 bodu. Euro od dolaru odepisovalo také 0,1 % na 1,0522 USD. Vůči japonskému jenu byl ale slabší dolar, ztrácel na něj 1,2 % na 154,34 JPY.

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Americké ministerstvo obchodu definitivně přidělilo dotaci 6,6 miliardy USD americké součásti tchajwanské firmy Taiwan Semiconductor Manufacturing na výrobu polovodičů v arizonském Phoenixu. Předběžná dohoda byla oznámena v dubnu, teď obě strany podepsaly závazný kontrakt. V tiskové zprávě to v pátek uvedla administrativa prezidenta Joea Bidena. Jde o první oficiálně finalizovanou dohodu v rámci programu na podporu domácí výroby čipů a komponent pro polovodiče.
• Maloobchodní tržby v USA v říjnu meziročně stouply o 2,8 % (září: +2,0 %, revidováno z +1,7 %), meziměsíčně se zvýšily o 0,4 % (odhad: +0,3 %, září: +0,8 %, revidováno z +0,4 %).
• Index průmyslové aktivity newyorského Fedu (Empire State index) v listopadu stoupl na 31,2 bodu (odhad: -0,7 bodu, říjen: -11,9 bodu).
• Index cen dovozu do USA v říjnu meziročně vzrostl o 0,8 % (září: -0,1 %), meziměsíčně se zvýšil o 0,3 % (září: -0,4 %). Index cen vývozu z USA meziročně klesl o 0,1 % (září: -1,9 %), meziměsíčně se zvýšil o 0,8 % (září: -0,6 %).
• Průmyslová výroba v USA v říjnu meziměsíčně klesla o 0,3 % (odhad: -0,3 %, září: -0,5 %, revidováno z -0,3 %), meziročně se snížila o 0,3 % (září: -0,7 %, revidováno z -0,6 %).
• Podnikové zásoby v USA v září meziměsíčně vzrostly o 0,1 % (odhad: +0,2 %, srpen: +0,3 %).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Zkrachovalá kryptoměnová burza FTX zažalovala konkurenční společnost Binance. Snaží se tak získat zpět skoro 1,8 miliardy dolarů. FTX tvrdí, že její zakladatel a bývalý šéf Sam Bankman-Fried tyto peníze v roce 2022 podvodně převedl na firmu Binance a její vedoucí představitele. Informovala o tom v pondělí agentura Bloomberg.
• Americký Úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) zrušil pozastavení poslední fáze klinické studie dvojité vakcíny proti chřipce a nemoci covid-19 biotechnologické společnosti Novavax. Projevy u jednoho z účastníků studie, které vedly k jejímu pozastavení, podle FDA nesouvisí s kombinovanou vakcínou, uvedl Novavax na webu.
• Francouzské listy včetně deníků Le Figaro a Le Monde zažalovaly americkou sociální síť X miliardáře Elona Muska. Tvrdí, že jim neplatí za využívání jejich obsahu, informovala v úterý agentura AFP.
• Evropská komise v úterý společně s národními regulátory zastoupenými v síti pro spotřebitelskou politiku (CPC) vyzvala americkou technologickou společnost Apple, aby na území členských států Evropské unie upustila od zeměpisného blokování svých služeb, takzvané geoblokace. Praxi, která je v EU zakázaná, regulátoři při celoevropském vyšetřování nalezli například u služeb App Store, Apple Music, iTunes Store, Apple Podcasts nebo Apple Arcade.
• Americká internetová společnost Meta Platforms snižuje v Evropské unii o zhruba 40 % poplatky za používání sociálních sítí Facebook a Instagram bez reklamy. U bezplatného používání těchto sítí pak evropským uživatelům nabídne možnost dostávat méně personalizovanou reklamu. Oznámila to v úterý firma, která se tak snaží rozptýlit obavy evropských regulátorů ohledně využívání osobních údajů uživatelů.
• Americký výrobce letadel Boeing v úterý varoval, že potrvá několik týdnů, než se mu podaří plně obnovit výrobu letadel po téměř dva měsíce trvající stávce. V říjnu společnost dodala zákazníkům 14 komerčních letadel, což je méně než polovina z 34 letadel, které předala zákazníkům ve stejném měsíci loni.
• Meziroční tempo růstu spotřebitelských cen ve Spojených státech v říjnu podle očekávání stouplo o dvě desetiny procentního bodu na 2,6 %. Inflace tak zaznamenala první nárůst za sedm měsíců. V září byla inflace nejníže od února 2021. Meziměsíčně ceny v říjnu vzrostly o 0,2 %.
• Americká internetová společnost Meta Platforms bude muset čelit žalobě z roku 2020, v které americká Federální obchodní komise (FTC) požaduje rozdělení podniku kvůli porušování pravidel hospodářské soutěže. Rozhodl o tom ve středu podle agentury Reuters soudce James Boasberg, který z velké části zamítl žádost podniku o zastavení této kauzy. Termín zahájení soudního procesu zatím nebyl stanoven.
• Výrobce čipů AMD propustí 4 % zaměstnanců. Celkem jich má okolo 26 000. Firma je druhým největším výrobcem grafických procesorů, jedničkou je NVIDIA.
• Celosvětový prodej elektromobilů se v říjnu zvýšil meziročně o 35 % na rekordních 1,72 milionu. Přispěl k tomu hlavně vysoký růst v Číně, mírný růst zaznamenala také Evropa. Vyplývá to z údajů, které zveřejnila výzkumná společnost Rho Motion. Říjnový prodej překonal rekord ze září o 50 000 vozů.
• Americký federální rozpočet v říjnu skončil deficitem 257 miliard USD (odhad: -211 miliard USD, září: +64 miliard USD).
• Na sociální síť X miliardáře Elona Muska by se mohli vrátit někteří inzerenti ve snaze naklonit si administrativu nového amerického prezidenta Donalda Trumpa. Napsal to list Financial Times. Musk podporoval Trumpa ve volební kampani. Tento týden Trump oznámil, že Muska jmenuje do čela nového poradního orgánu zaměřeného na zvýšení efektivity státní správy.
• Společnost Booking Holdings musí od čtvrtka zajišťovat, aby její internetová služba Booking.com zprostředkovávající ubytování dodržovala nařízení Evropské unie o digitálních trzích. Uvedla to v tiskové zprávě Evropská komise. Ta již v květnu v rámci DMA označila firmu Booking za gatekeepera, tedy podnik, který významně ovlivňuje provoz internetu. Společnost Booking uvedla, že nová pravidla EU nyní plně dodržuje poté, co vynaložila "intenzivní úsilí" napříč celou firmou.
• Americký internetový obchod Amazon ve středu spustil ve Spojených státech outlet, kde bude nejdražší zboží stát 20 dolarů. Uvedl to na svém webu. Podle zpravodajského serveru BBC chce firma konkurovat čínským prodejcům ultralevného zboží Temu a Shein.
• Americká společnost OpenAI připravuje k uvedení na trh nový produkt s prvky umělé inteligence, pro který zatím používá interní kódové označením Operator. Nový nástroj by měl umět ovládat počítač místo uživatele a vykonávat za něj různé úkony, například rezervaci letenek nebo psaní programovacího kódu. S odvoláním na dva zdroje z OpenAI to ve čtvrtek uvedla agentura Bloomberg.
• Výrobci luxusního zboží Capri a Tapestry zrušili plánovanou fúzi. Americká Federální obchodní komise (FTC) totiž uspěla s požadavkem na zablokování této transakce v hodnotě 8,5 miliardy USD kvůli obavám z narušení hospodářské soutěže. Firmy se podle čtvrteční tiskové zprávy dohodly, že ukončení fúze je v jejich zájmu, protože je nepravděpodobné, že by ve lhůtě stanovené pro dokončení transakce získaly souhlas regulačních orgánů.
• Americká automobilka Ford Motor musí zaplatit 165 milionů USD jako pokutu za příliš pomalý postup při svolávání aut a za neposkytnutí přesných informací o svolávání. Oznámil to ve čtvrtek americký Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA). Pokuta je druhá nejvyšší za 54 let existence úřadu. Vyšší pokutu zaplatila pouze japonská společnost Takata, a to za vadné nafukovače airbagů.
• Tým nově zvoleného amerického prezidenta Donalda Trumpa se v rámci širší daňové reformy chystá zrušit daňovou úlevu až 7 500 USD, kterou teď spotřebitelé mohou uplatnit při nákupu elektromobilu. S odvoláním na dva informované zdroje to ve čtvrtek uvedla agentura Reuters.
• Evropská komise uložila americké technologické společnosti Meta Platforms pokutu 797,72 milionu eur kvůli zneužití postavení na trhu on-line reklamy. Toho se firma dopustila tím, že svou službu Marketplace propojila se sociální sítí Facebook. Komise to uvedla ve čtvrtečním oznámení.
• Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 9. listopadu klesl na 217 tisíc z 221 tisíc v předchozím týdnu, čekal se výsledek 223 tisíc. Počet pokračujících žádostí pak v týdnu do 2. listopadu klesl na 1,873 milionu z 1,884 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 1,892 milionu), čekal se pokles na 1,880 milionu.
• Americký index výrobních cen v říjnu meziměsíčně stoupl o 0,2 % (odhad: +0,2 %, září: +0,1 %), meziročně se zvýšil o 2,4 % (odhad: +2,3 %, září +1,9 %).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Home Depot v 3QFY2025: Upravený zisk na akcii 3,78 USD (odhad: 3,65 USD), tržby 40,2 miliardy USD (odhad: 39,3 miliardy USD).
• Výsledky Plug Power v 3Q: Ztráta na akcii 0,25 USD (odhad: -0,24 USD), tržby 173,7 milionu USD (odhad: 207,3 milionu USD).
• Výsledky Tyson Foods v 4QFY2024: Zisk na akcii 0,92 USD (odhad: 0,72 USD), tržby 13,57 miliardy USD (odhad: 13,43 miliardy USD).
• Výsledky Hertz Global Holdings v 3Q: Ztráta na akcii 0,68 USD (odhad: -0,48 USD), tržby 2,58 miliardy USD (odhad: 2,65 miliardy USD).
• Výsledky Cisco Systems v 1QFY2025: Upravený zisk na akcii 0,91 USD (odhad: 0,87 USD), tržby 13,84 miliardy USD (odhad: 13,77 miliardy USD).
• Výsledky Walt Disney v 4QFY2024: Upravený zisk na akcii 1,14 USD (odhad: 1,11 USD), tržby 22,6 miliardy USD (odhad: 22,49 miliardy USD).

Zdroj: CNBC