Investorské evangelium podle bezvýznamného retailisty

1. Investujte tak, abyste neměli starosti s penězi na běžný provoz a mohli jste v klidu spát.

Komu to nestačí, může číst dál. Ale nezaručuji, že mu to stačit bude.

2. Investujte s určitým záměrem, cílem. Tomu by pak měl odpovídat i způsob, jakým investujete, investiční horizont a tak dále.

3. Když si zodpovědně zvolíte cíl, horizont a strategii, snažte se je dodržet, ať se děje (téměř) cokoli. Nikdy totiž vše nejde podle plánu, takový život zkrátka není. Někdy to ne(pů)jde, to je jasné, ale snažte se o to. Kýžený výsledek není zaručený nikdy, ale když dodržíte, co jste si předsevzali, alespoň si pak nebudete muset nic zbytečně vyčítat (něco si vyčítat budete, samozřejmě, měli jste přece desetkrát do roka změnit taktiku, ale vězte, že ani pak nebudete mít jistý pozitivní výsledek).

4. Investujte, když máte co. Spoření je důležité, schopnost ušetřit je podstatná a chvályhodná ekonomicky a nakonec i filozoficky. Pokud nevyhrajete v loterii nebo nezdědíte alespoň sedm nul s něčím smysluplným na začátku, tak to v tomto světě finančně bez investování příliš daleko nedotáhnete.

5. I ti nejlepší dělají v investování chyby. Také je uděláte. Snažte se je neopakovat a něco si z nich vzít, když už jsou tak drahé.

6. Uvažujte dlouhodobě. Jasně, narazíte na příběhy rychlého zbohatnutí na trzích. Na ně ale nemůžete sázet svoje úspory.

7. Korelace je sexy, ale není to kauzalita. Nesázejte na korelaci.

8. Trh má nakonec vždy pravdu, ale pozor, nepleťte si trh a (hlasitý) dav. Konsenzus není to samé co pravda. A to, co si myslí většina, je jen málokdy opravdu chytré, jakkoli to umí ovlivnit tržní cenu.

9. Základní matematika se hodí. Je prostě dobré vědět, že například po 30% ztrátě nestačí na její nápravu 30% zisk. Kdo je tím zaskočen, zaslouží soucit. Ale pozor, všechno spočítat nejde, třeba zdraví, hodnotné vztahy nebo tvůrčí schopnosti. Což zároveň neznamená, že alespoň něco z toho nelze zpeněžit.

10. ETF vs. klasické podílové fondy? Obojí má něco do sebe, je to na delší debatu, než kolik jí pojme jeden bod tohoto výčtu.

11. Jednoduché investiční nástroje jsou pro drobné investory obecně vhodnější než ty složitější.

12. Bez diverzifikace to dlouhodobě a běžně nejde. Bez ní umí investování bolet extrémně (byť s ní máte zároveň jistotu, že vždy alespoň nějakou malou bolest či lítost zkrátka pocítíte).

13. Názory a rady ostatních ohledně investic mohou být zajímavé, ba i dobře míněné, zajímejte se ale o to, co mají sami tito ostatní ve svých investičních portfoliích. A pamatujte, není nad data, i když je občas otrava se jimi probírat.

14. Žádný investiční plán není vhodný pro všechny.

15. Je dobré investice (a nejen ty) volit tak, abyste v první řadě měli co možná nejlépe pokryta všechna myslitelná rizika  a nebyli jste přehnaně vystaveni dopadům událostí, jež prakticky nelze předvídat (ano, jsem vášnivý, byť ne úplně svědomitý fanoušek Nassima Taleba).

16. Odhady (ekonomů, analytiků, ale i ty vaše) mají sílu, protože očekávání s nimi spojená ovlivňují tržní ceny. Jen minimum odhadů je ale přesných.

17. Když dosáhnete konkrétního investičního cíle, například částky na konkrétní účel, nic neriskujte a věc zrealizujte.

18. Historie se neopakuje, ale lidé zůstávají lidmi a v podobných situacích reagují podobně.

19. Když je potenciální nepříznivý výsledek tak špatný, že byste jej nedokázali přijmout a zvládnout, vůbec se do dané investice nepouštějte, jakkoli fantastický je naopak potenciální pozitivní výsledek. Naděje není investiční strategie, naděje je naděje.