COVID-19 a bankovnictví: (Nejen) české finanční domy na cestě k větší konkurenceschopnosti a digitální transformaci
|

COVID-19 a bankovnictví: (Nejen) české finanční domy na cestě k větší konkurenceschopnosti a digitální transformaci

Světová pandemie nemoci COVID-19 zatřásla finančními trhy a ovlivnila téměř celý svět. Tato globální krize je srovnatelná snad jen se světovou finanční krizí z let 2008-2009. Její dopady přitom mohou mít dalekosáhlejší důsledky, a to především na digitalizaci práce, změny způsobu fungování byznysu a řízení rizik. Co může koronavirová krize znamenat pro banky?

Banky Finanční sektor Koronavirus

Bankovní sektor je oproti rokům 2008 a 2009 v relativně dobré výchozí pozici, aby mohl případné déletrvající oslabení ustát. Banky jsou dobře kapitalizovány a mají určitý prostor pro vstřebání ztrát, navíc jsou mnohem více digitalizované, a mají tedy schopnost poskytovat většinu svých služeb i prostřednictvím digitálních kanálů. Centrální banky také pomáhají svojí včasnou proaktivní podporou úvěrových trhů tak, aby zabránily opakování dominového efektu v důsledku nedostatečné likvidity jako v roce 2008. Platební systémy jsou pak mnohem lépe schopné reagovat na změny.

I když mnohé banky pokračují ve svém fungování v nezměněné podobě, musejí počítat s dopady nemoci COVID-19 na celý sektor a na své zákazníky. Mezi hlavní potenciálně zasažené oblasti se řadí správa úvěrů, snížení výnosů, služby zákazníkům a poradenství, nastavení provozních modelů a kontrola nákladů.

1. Správa úvěrů

Propad poptávky po výrobcích a službách, který povede ke snížení výnosů a k propouštění zaměstnanců, bude mít za následek zhoršení cash flow mnoha spotřebitelů i podniků. To může způsobit nárůst podílu a objemu nesplácených úvěrů. Banky však mohou právě v tuto chvíli pomoci svým klientům, a posílit tak s nimi vztah, odkladem splátek, efektivní interpretací vládních opatření, personalizovanou nabídkou vhodných produktů či posilováním finančního vzdělávání.

2. Snížení výnosů

V prvních několika týdnech pandemie klesla tržní hodnota bankovního sektoru (měřená hodnotou cenných papírů) na nižší úroveň než během krize v letech 2008-2009. Důvodem je krátkodobé snížení výnosů způsobené nižšími úrokovými maržemi, poklesem příjmů z plateb, propadem financování obchodu i přeshraničních plateb a poklesem objemu služeb a poradenství pro zákazníky.

Statistika nuda je, ale ne letos. Jak koronavirus (zatím) zamával s českou ekonomikou?
Více než šestiletý růst české ekonomiky se v 1. čtvrtletí 2020 zastavil. Hrubý domácí produkt meziročně reálně klesl o 2,2 %, ve srovnání s předchozím čtvrtletím se propadl o 3,6 %. K propadu došlo v průmyslu i ve službách. Průmyslová produkce směřovala k cyklickému útlumu již loni a v lednu a únoru se dynamika příliš neměnila. Během března však v reakci na opatření proti šíření koronaviru omezila řada podniků výrobu a někdy ji prakticky zastavila. Produkce v automobilovém průmyslu proto klesla o více než čtvrtinu a nejbližší subdodavatelská odvětví se propadla o desetinu.

3. Služby a poradenství

Kvůli celoplošnému omezení pohybu osob se v krátkodobém horizontu projevily změny v preferencích obsluhy zákazníků. I když mnoho bank zachovalo své základní služby a nechalo pobočky otevřené, zákazníci stále více upřednostňují správu svého finančního života prostřednictvím aplikací a on-line bankovnictví. Banky proto musejí udělat maximum pro poskytování kvalitních a personalizovaných služeb i v on-line prostředí.

4. Nastavení provozních modelů a kontrola nákladů

Souhrnný dopad tří prvních bodů povede v bankovním sektoru k nerovnováze krátkodobých příjmů a výdajů. Podle studie Accenture lze vysoce pravděpodobně očekávat pokles bankovních příjmů oproti roku 2019, a to až o 50 % a při zvýšených nákladech na riziko a nižších výnosech z aktiv porovnatelných z hodnotami z let 2008-2009. Banky tak musejí efektivně přistoupit ke snižování nákladů, správě aktiv a k proaktivní péči o zaměstnance.

Jak se lze ze současné pandemie poučit?

Ačkoli se banky potýkají s mnoha výzvami, které přináší krize spojená s pandemií nemoci COVID-19, je jasné, že bez ohledu na konečný výsledek jim tato situace přinese mnoho cenných ponaučení. Jako ty hlavní by si měly banky odnést nevyhnutelnou potřebu plné digitalizace, nový přístup zaměstnanců k práci z domova, úkol motivovat klienty k zajištění finanční rezervy a dostatečné likvidity a potřebu proaktivní komunikace aktuálních regulatorních nařízení s dopadem na klienty.

Koronavirus, ekonomika a akcie: 3 potenciální problémy pro příští měsíce a roky
Minimálně v Evropě se podařilo koronavirus dostat pod kontrolu. Svět ale ještě rozhodně nemá vyhráno. Zde jsou tři velká rizika, kterým teď v souvislosti s koronavirem ekonomika a akcie čelí.
Zdroj: Accenture
5. 6. 2020 09:16

Petr Zajíc (Amundi AM): Dluhopisy do portfolia patří, akcie ale nemají výnosovou alternativu. Na dividendy (nejen) v Evropě si budeme muset počkat

V uplynulých dvanácti letech byla špatná makrodata trhem vnímána jako důvod k nákupům, protože bylo jasné, že...
Světové akcie Americké akcie Evropské akcie
4. 6. 2020 06:26

Finanční analýza společnosti ČEZ jako (další) argument pro nákup jejích akcií

Energetická společnost ČEZ tvoří volné cash flow na takové úrovni, že nemá problém si držet solidní rating. I další...
ČEZ Energetika Akcie ČR
3. 6. 2020 18:03

Konkrétní příklady nade vše: Jak (ne)má vypadat důvěryhodný firemní dluhopis?

Koronavirová krize bude mít své poražené (nejen) mezi mladými firmami, které jsou zadlužené a nedokážou generovat...
Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování Firemní dluhopisy
1. 6. 2020 12:00

Investorský magazín: Současné trhy pohledem českého burzovního veterána

Jak nyní radí investovat největší evropský správce aktiv? Investorský magazín nabízí rozhovor s Petrem Zajícem,...
Investorský magazín Rozhovor Koronavirus
30. 5. 2020 06:46

Jak investují ženy? Jedné jsme se zeptali

Ženy mají k investování poněkud jiný přístup než muži. V dlouhodobém horizontu mají například dobrý předpoklad méně...
Ponaučení pro investory Investiční strategie Ženy
29. 5. 2020 09:29

Stát, firmy a spotřebitelé v době (po)koronavirové aneb Co čeká (nejen) českou ekonomiku?

Nejsložitější je odhadnout, nakolik se po pandemii koronaviru (ne)změní chování spotřebitelů. U firem a celých států...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Koronavirus
28. 5. 2020 14:52

Michálek (Bondsupermarket): Aerolinky žily na dluh už před pandemií, jsou jakou houmlesáci

Letecké společnosti nepatří k těm, které by lidské společenství zespodu, fundamentálně obohacovaly. Žijí z toho, že...
Americké akcie Koronavirus Zadlužení
28. 5. 2020 09:13

4 mega caps do současného portfolia: Netflix, Microsoft, Walt Disney a Boeing

Akciový specialista Tomáš Vranka z X-Trade Brokers komentuje aktuální situaci a výhledy čtyř amerických společností,...
Americké akcie Investiční tipy Akciové tipy
27. 5. 2020 06:34

Pavel Kohout: Americké akcie jsou podhodnocené aneb Co s trhem dělá záplava nových peněz

Do zhruba 20. února byly akciové trhy nadhodnocené o 15-20 %. Po pan(dem)ickém výprodeji byly ale akcie velice...
Americké akcie S&P 500 Dow Jones
26. 5. 2020 12:18

Michal Stupavský (Conseq IM): Recese bude hluboká a americké akcie jsou velice drahé, ocenění hovoří pro rozvíjející se trhy

Propad ekonomické aktivity vyvolal zkraje jara prudký medvědí trend na akciových trzích. Nejrychleji se oklepaly...
Světové akcie Americké akcie Emerging Markets
25. 5. 2020 12:00

Investorský magazín: Komerční reality a doplňkové penzijní spoření v portfoliu drobného investora

Investice do kvalitních kancelářských a obchodních nemovitostí jsou i v době koronavirové stále velice oblíbené....
Investorský magazín Rozhovor Komerční reality
25. 5. 2020 09:17

Cash is trash aneb Proč hotovost ve světě tištění peněz dlouhodobě nedává smysl

Investuji již bezmála čtvrt století a burzovní poučku, že hotovost je král, jsem považoval za neotřesitelnou. V mém...
Světové akcie Americké akcie Hotovost
23. 5. 2020 06:33

Uhlí je mrtvé, budoucnost energetiky ale jasná není. COVID-19 může být katalyzátorem změn, říká Michal Šnobr

Zemní plyn je využitelný v malých lokálních zdrojích energie i těch velkých. V době útlumu výroby elektřiny z uhlí...
Energetika Jaderná energetika Elektřina
22. 5. 2020 10:45

Martin Luňáček (Portu): Investice do ETF mají smysl, nabízíme více než jen nízké poplatky

Portu je česká on-line investiční platforma zaměřená na nízkonákladové pasivní investování. Za správu investičního...
ETF Rozhovor Poplatky
21. 5. 2020 14:32

Schubert (WOOD & Company): Delta Air Lines a ExxonMobil mohou být v dalších letech ozdobou portfolia

Americká vláda si nemůže dovolit nechat padnout velké aerolinie, jakou jsou Delta Air Lines. S obnovením poptávky po...
Investiční tipy Akciové tipy ExxonMobil
20. 5. 2020 12:08

Hadroušek (Fio banka): České banky mají větší kapitálový polštář než ty evropské, jejich akcie mohou více těžit z oživení ekonomiky

Akcie Erste Group Bank, Komerční banky a Monety Money Bank se obchodují na spodní hraně toho, co lze po panických...
Akcie ČR Banky Evropské banky
19. 5. 2020 12:15

Brožka (KB): Rozsáhlé monetární a fiskální stimuly ekonomiky budou fungovat

Podpora ekonomiky ze strany centrálních bank a vlád má smysl, o rizicích nadměrného dodávání likvidity nemá smysl...
Evropská ekonomika Americká ekonomika Česká ekonomika
19. 5. 2020 09:11

Nižší ceny elektřiny kvůli koronaviru? (Zatím) žádný problém, říká Martin Novák z ČEZ

Pandemie koronaviru prudce zabrzdila ekonomiku, a tedy i poptávku po elektřině. Ceny ale z letošních minim již stihly...
ČEZ Elektřina Koronavirus
18. 5. 2020 14:48

Buffett po aerolinkách zařízl i Goldman Sachs. Co tím vzkazuje investorům?

Zprávu, že se Warren Buffett zbavil akcií amerických aerolinek, vyhodnotil trh jako varování, že leteckou dopravu...
Warren Buffett Nejbohatší investoři a byznysmeni Investiční guru
18. 5. 2020 12:00

Investorský magazín: Tipy na investice v době (po)koronavirové

Z dramatického březnového pádu se akciové trhy překvapivě rychle oklepaly. Je to znamení brzkého ekonomického oživení...
Investorský magazín Koronavirus Rozhovor