Evropské burzy v pátek uzavřely v červených číslech, červen pro ně byl nejhorší měsíc za poslední rok

Regionální STOXX Europe 600 přišel o 0,34 %, za celý týden spadl o 2,13 % (měsíc: -2,85 %, 2Q2017: -0,29 %, 1H2017: +4,97 %). Britský FTSE 100 ztratil 0,51 % na 7 312,72 bodu (týden: -1,61 %, měsíc: -2,95 %, 2Q2017: -0,88 %, 1H2017: +2,26 %), francouzský CAC 40 odepsal 0,65 % na 5 120,68 bodu (týden: -2,76 %, měsíc: -3,49 %, 2Q2017: +0,61 %, 1H2017: +5,31 %) a německý DAX klesl o 0,73 % na 12 325,12 bodu (týden: -3,21 %, měsíc: -2,17 %, 2Q2017: +0,56 %, 1H2017: +7,35 %).

Červnovému propadu indexu STOXX Europe 600, který byl nejhlubší za poslední rok, předcházely čtyři měsíce růstu, za kterým stály příznivější hospodářské vyhlídky a pokles obav ohledně politické situace v eurozóně. V posledních týdnech náladu na trzích zasáhly vyhlídky na zpřísňování měnové politiky ECB. Ty měly negativní dopad na akcie společností, jež těží z nízkých úrokových sazeb, a na akcie podniků zaměřených na export.

Proti trendu šly v pátek akcie z technologického sektoru, který tak nenásledoval čtvrteční propad technologických firem na Wall Street.

Nedařilo se naopak cenným papírům chemických firem, které dolů táhl německý chemický a farmaceutický koncern Bayer (-4,15 %). Firma zhoršila svůj hospodářský výhled na letošní rok a oznámila, že požádala EU o souhlas s plánovaným převzetím americké biotechnologické firmy Monsanto. Evropská komise přijetí žádosti potvrdila a stanovila podle své mluvčí 7. srpen jako předběžnou lhůtu, do kdy učiní rozhodnutí. V transakci, která bude největším hotovostním převzetím firmy v historii, zaplatí Bayer za světovou jedničku na trhu osiv zhruba 66 miliard dolarů.

Akcie německé internetové služby pro rozvoz jídla Delivery Hero rostly při svém pátečním debutu na frankfurtské burze až o devět procent. Jedna z největších mladých internetových firem v Evropě získala primární emisí akcií zhruba jednu miliardu eur a její tržní hodnota měřená emisní cenou dosáhla 4,4 miliardy eur.

Delivery Hero prodala primárním investorům své akcie za 25,50 eura, což bylo na horním konci orientačního rozpětí. V pátek se jejich kurz na burze vyšplhal až na 27,70 a skončil na 27,45 eura s přírůstkem 7,6 %.

Debut akcií společnosti Delivery Hero může mít příznivý dopad na postoj investorů vůči dalším podobným emisím. "Je to pozitivní signál pro celý evropský technologický sektor, který letos zatím zaznamenal jen velmi málo primárních emisí," řekl agentuře Reuters nejmenovaný bankéř.

Úspěšná emise Delivery Hero je vzpruhou pro německého internetového investora Rocket Internet, který v rámci emise odprodal část svých akcií firmy a snížil v ní svůj podíl na 25,7 %. Společnosti se podařilo dovést firmu ze své líhně na trh poprvé od roku 2014.

Evropské akcie (30. června 2017), zdroj: CNBC

Hlavní páteční události na evropských trzích

• Česká ekonomika v letošním prvním čtvrtletí vzrostla podle zpřesněného odhadu meziročně o 3 %, o desetinu procentního bodu více oproti odhadu ze začátku června. V pátek to uvedl Český statistický úřad. Zároveň zlepšil i mezičtvrtletní růst, a to na 1,5 % z 1,3 %.
• Řecká centrální banka v pátek snížila prognózu letošního hospodářského růstu na 1,6 procenta z dříve předpokládaných 2,5 procenta. Jako důvod označila průtahy při kontrole reforem ze strany věřitelů. Informovala o tom agentura Reuters.
• Ruský prezident Vladimir Putin prodloužil až do konce příštího roku platnost ruských opatření, která byla přijata jako odpověď na sankce Evropské unie. Oznámila to ruská média s odvoláním na páteční prezidentův výnos. Jde hlavně o zákaz dovozu západních potravin, který Rusko vyhlásilo v srpnu 2014 v reakci na sankce Západu, jež byly zavedeny kvůli ruské anexi ukrajinského poloostrova Krym a propuknutí ozbrojeného konfliktu na východě Ukrajiny.
• Německý chemický a farmaceutický koncern Bayer požádal Evropskou unii o souhlas s plánovaným převzetím americké biotechnologické společnosti Monsanto. Evropská komise přijetí žádosti potvrdila a stanovila podle své mluvčí 7. srpen jako předběžnou lhůtu, do kdy učiní rozhodnutí. V transakci, která bude největším hotovostním převzetím firmy v historii, zaplatí Bayer za světovou jedničku na trhu osiv zhruba 66 miliard dolarů.

Výsledková sezóna

• Slovenský provozovatel sportovních areálů Tatry Mountain Resorts vykázal za období od začátku listopadu do konce dubna tržby ve výši 50,74 milionu eur. Meziročně se tak výnosy společnosti zvýšily o 8,5 %. Provozní zisk EBITDA stoupl o 24,5 % na 21,26 milionu eur a čistý zisk firmě vzrostl z 5,48 milionu eur na 11,04 milionu eur. Výsledky podpořily silná návštěvnost areálů, vyšší on-line prodej skipasů, doplňkové služby a program Gopass.

Hlavní události tohoto týdne na evropských trzích

• Důvěra v českou ekonomiku se v červnu téměř nezměnila. Meziměsíčně se souhrnný indikátor důvěry snížil o desetinu bodu na 97,1 bodu. Mezi podnikateli se očekávání mírně zlepšilo, stouplo o 0,3 bodu na 95,2 bodu. U spotřebitelů se důvěra snížila o 2,2 bodu na 106,2 bodu. Meziročně je celková důvěra v hospodářství, u podnikatelů i spotřebitelů vyšší. Vyplývá to z pondělních údajů Českého statistického úřadu.
• Podnikatelská důvěra v Británii vystoupila na nejvyšší úroveň za 18 měsíců, firmy ale mají problém nalézt kvalifikované pracovníky. Vyplývá to z průzkumu, který mezi 1 500 společnostmi v květnu provedla banka Lloyds a o němž v pondělí informoval server BBC. Index důvěry se zvýšil na 24 procent, a byl tak na dvojnásobku v porovnání se situací před rokem, těsně po referendu o vystoupení Británie z Evropské unie.
• Česko nemůže plošně podporovat všechny zahraniční investice, které do země přicházejí. Místo toho si musí vybírat takové, které pomohou modernizovat zemi a zajistí její konkurenceschopnost do budoucna. Na konferenci ekonomických radů ministerstva zahraničí to v pondělí řekl premiér Bohuslav Sobotka (ČSSD). Apeloval také na další podporu exportu, který je podle něj klíčový pro českou ekonomiku.
• Výnosy desetiletých státních dluhopisů Řecka, které určují náklady země na nové úvěry, sestoupily v pondělí nejníže od konce roku 2009, kdy se země začala propadat do hluboké dluhové krize. Evropský trh obligací tím odpověděl na páteční krok agentury Moody's, která Řecku zlepšila rating. Vládě v Aténách pokračující trend snižování výnosů usnadní návrat na dluhopisový trh.
• Ve Francii hledá práci 3,5 milionu lidí. Počet nezaměstnaných se v květnu sice meziročně snížil o 0,8 procenta, ale oproti předchozím třem měsícům jich je o 0,9 procenta více. Vyplývá to z pondělních údajů francouzského ministerstva práce. Nový prezident Emmanuel Macron proto plánuje, že do podzimu zavede reformy ke zpružnění pracovního trhu, napsala agentura Reuters.
• Česká ekonomika se pro investory stává jistější zemí z hlediska obchodního rizika. Výbor pro teritoriální rizika mezinárodní společnosti Euler Hermes se proto rozhodl skokově navýšit ČR rating z úrovně BB1 na A1. Česko tak opustilo společnost Polska, Izraele či Jižní Koreje, přeskočilo Španělsko nebo Tchaj-wan a zařadilo se po bok Japonska, Irska, Malty či Slovenska, informoval v úterý světový lídr v pojištění pohledávek.
• Španělská bankovní společnost Bankia se dohodla na převzetí menšího konkurenta Banco Mare Nostrum (BMN). Transakce formou výměny akcií oceňuje BMN na zhruba 825 milionů eur. Většinu v obou bankách má od hospodářské a bankovní krize v zemi stát.
• Brexit nezpůsobí masivní odliv firem a finančních institucí z Londýna do zemí EU. V rozhovoru s ČTK to v úterý řekl starosta londýnské City Andrew Parmley. Londýn podle něj i po vystoupení Británie z unie zůstane největším finančním centrem na světě. City je ekonomickým centrem Londýna, kde sídlí řada bank a dalších finančních institucí.
• Americký finančník George Soros doufá, že odchod Británie z Evropské unie se neuskuteční, protože by na něm tratily obě strany. Britové podle něj ještě mohou své rozhodnutí změnit. Názory muže, který stál před 25 lety za spekulativním útokem na britskou libru, přineslo internetové vydání francouzského listu Le Figaro.
• Nizozemská společnost Philips koupí americkou firmu Spectranetics, která nabízí operační přístroje pro léčbu srdečních chorob. Včetně převzetí dluhu má celá transakce hodnotu 1,9 miliardy eur, oznámil ve středu Philips. Dodal, že dohodu schválily správní rady obou společností.
• Nizozemská vláda inkasovala z prodeje dalších sedmi procent akcií banky ABN Amro zhruba 1,5 miliardy eur. Její podíl v bance tak klesl ze 70 na 63 procent, oznámil ve středu nizozemský úřad pro správu státních finančních investic.
• Spotřebitelská důvěra ve Francii byla v červnu nejvyšší za deset let a výrazně překonala odhady. Nálada v zemi se zlepšila po prezidentských volbách. Vyplývá to ze středečních údajů francouzského statistického úřadu INSEE. Index spotřebitelské důvěry se zvýšil na 108 bodů z květnových 103 bodů.
• Objem bankovních úvěrů pro domácnosti v eurozóně vzrostl v květnu opět nejvyšším tempem od finanční krize před osmi lety a silné tempo znovu vykazoval i růst firemních úvěrů. Středeční údaje Evropské centrální banky jsou dalším potvrzením, že v zemích eura zesiluje úvěrová aktivita, která je často klíčovým ukazatelem budoucího vývoje ekonomiky.
• Německo počítá s tím, že bude mít nejméně do roku 2021 vyrovnaný státní rozpočet. Příslušný rozpočtový výhled i návrh rozpočtu na příští rok z dílny ministra financí Wolfganga Schäubleho ve středu schválil německý kabinet. Státní rozpočet spolkové republiky byl naposledy deficitní v roce 2013.

• Ekonomická nálada v eurozóně se v červnu dostala na nejvyšší úroveň za téměř deset let. Optimismus vzrostl ve všech sledovaných hospodářských odvětvích. Plyne to ze čtvrtečních dat Evropské komise.

• Spotřebitelská nálada v Německu vzrostla a drží se na téměř nejvyšší úrovni za 16 let. Vyplývá to ze čtvrteční zprávy výzkumné společnosti GfK, která předpokládá, že soukromá spotřeba tak výrazně přispěje k letošnímu růstu ekonomiky.

• Rakouská Raiffeisen Bank International nabídne 15 procent akcií své polské pobočky Raiffeisen Bank Polska na varšavské burze prostřednictvím primární veřejné nabídky. Úpis akcií je možný ode dneška do 6. července, kdy bude také zveřejněna jejich cena, uvedla agentura Reuters.

• Růst spotřebitelských cen v Německu v červnu nečekaně zrychlil díky vyšším výdajům za potraviny a služby. Vyplývá to z konečných údajů harmonizovaných s metodikou výpočtů v zemích Evropské unie, které ve čtvrtek zveřejnil Spolkový statistický úřad. V porovnání s loňským červnem se ceny zvýšily o 1,5 %, proti letošnímu květnu stouply o 0,2 %.

• Česká národní banka na svém čtvrtečním měnověpolitickém zasedání potvrdila nastavení úrokových sazeb. Dvoutýdenní repo sazba zůstává na 0,05 %, diskontní sazba na 0,05 % a lombardní sazba na 0,25 %. Guvernér banky Jiří Rusnok během tiskové konference po konci jednání řekl, že sazby se pravděpodobně poprvé zvýší ve třetím čtvrtletí tak, jak to předpokládá aktuální prognóza ČNB. Čtvrteční zasedání ČNB bylo druhé od ukončení režimu devizových intervencí.

• Evropské členské země uskupení G20 se ve čtvrtek v Berlíně vyslovily pro naplňování pařížské dohody o klimatu a pro mezinárodní obchod bez protekcionismu. Na společné tiskové konferenci po jednání to řekli mimo jiné německá kancléřka Angela Merkelová a francouzský prezident Emmanuel Macron. I přes rozdíly v těchto oblastech chtějí hledat společnou řeč se Spojenými státy.

• Britský výrobce leteckých motorů Rolls-Royce bude v několika příštích letech investovat 150 milionů liber do nových i stávajících výrobních kapacit v Británii, což představuje největší samostatnou investici v zemi za více než deset let. Tímto rozhodnutím společnost zabezpečí více než 7 000 pracovních míst, informoval server listu Independent.

• Tři nevládní organizace podaly žalobu na francouzskou banku BNP Paribas. Viní ji z toho, že během genocidy ve Rwandě v roce 1994 schválila převod peněz z konta svého klienta - rwandské centrální banky - na konto obchodníka se zbraněmi, navzdory zbrojnímu embargu, které na Rwandu uvalila OSN. Částka se podle organizací rovnala 1,3 milionu dolarů. Informovala o tom agentura Reuters.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Švédské oděvní společnosti Hennes & Mauritz (H&M) se ve druhém čtvrtletí zvýšil zisk před zdaněním o deset procent na 7,71 miliardy švédských korun (20,8 miliardy Kč) a výrazně překonal očekávání. Podle čtvrtečního vyjádření firmy jí pomohla pokračující expanze a přísná kontrola nákladů.

Zdroj: CNBC, ČTK