Warren Buffett: Více dluhopisů, méně akcií

Buffettův investiční fond Berkshire Hathaway nakupuje ve velkém americké firemní dluhopisy a zahraniční státní dluhopisy. Naopak jeho nákupy akcií jsou nejnižší za posledních pět let.

Aktuální pohled na portfolio Berkshire ukazuje na více než 11 mld. USD podíl v zahraničních státních dluhopisech, což je nárůst o 1,5 mld. USD před třemi měsíci. Dohromady nakoupil Warren Buffett dluhopisy za 2,6 mld. USD. Za akcie utratil „jen“ 360 mil.USD.

Poslední velké nákupy akcií uskutečnil Warren Buffett na začátku roku, když nakupoval především akcie bank, jako je např. Wells Fargo. Celkově Berkshire letos ze svého portfolia více akcií prodal než koupil.

„Warren dává přednost garantovanému výnosu a přesouvá se z volatilních akcií do cenných papírů s pevným výnosem, které v mnoha případech přináší podobný výnos jako akciový trh“, říká Gerald Martin, profesor financí z American University.

Preferenční akcie

akcie, které podobně jako dluhopisy nesou fixní roční úrok, většinou však nemají hlasovací práva

Rating

Standardizovaný způsob posouzení bonity (dluhové důvěryhodnosti) emitenta a jím emitovaných cenných papírů formou písmenných nebo číselných symbolů

Warrenova investice do preferenčních akcií banky Goldman Sachs nebo konglomerátu General Electric mu nese 10 procentní roční výnos. Podobné výnosy získává také z akcií zajišťovny Swiss Reinsureance nebo výrobce tyčinek Mars Inc.

Warren využívá svých znalostí dluhopisové trhu, který v současné době nabízí řadu atraktivním příležitostí, protože řada investorů spekuluje na to, že nejhorší z recese je již za námi.

Příkladem zajímavého zhodnocení jsou dluhopisy s “neinvestičním ratingem”, které podle statistiky Merrill Lynch za druhé čtvrtletí nabídly 23 procentní výnos.

Zdroj:
Bloomberg
Mohlo by vás zajímat
26. 2. 2021 12:21
Česko v roce 2030: Moderní trendy člověka ze služeb hned tak nevytlačí, věří ekonom David Marek
Česká ekonomika
Přestat sledovat
Česká republika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
25. 2. 2021 17:01
David Navrátil (Česká spořitelna): České zadlužení může být problém, výnosy dluhopisů ztrácejí v…
Česká ekonomika
Přestat sledovat
David Navrátil
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
25. 2. 2021 21:31
ABCD investora: Tipy na výběr akcií (nejen) ve středoevropském regionu
Akcie ČR
Přestat sledovat
Akciové tipy
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Large caps
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Small caps
Přestat sledovat
Střední a východní Evropa
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
25. 2. 2021 12:31
Dominik Stroukal: Kdo chce těžit z výhod bitcoinu, nesmí se bát propadů o desítky procent
Bitcoin
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Volatilita
Přestat sledovat