Americké akcie v pátek oslabily, za celý týden však hlavní indexy výrazně vzrostly

Index Dow klesl v pátek o 4,06 % na 21 636,78 bodu, širší index S&P 500 oslabil o 3,37 % na 2 541,47 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite se snížil o 3,79 % na 7 502,38 bodu. Index volatility VIX se zvýšil o 7,44 % na 65,54 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o zhruba 13 bazických bodů na 0,676 %.

Sněmovna reprezentantů v pátek navázala na Senát, který rekordní balík na podporu americké ekonomiky schválil ve středu. Hodnota opatření na podporu hospodářství je 2,2 bilionu USD. Posléze pod dokument podpis přidal i prezident Donald Trump.

Spojené státy již v počtu nakažených překonaly Čínu a Itálii. Počet nakažených se zde blíží 100 000 a téměř 1 500 lidí zde již nemoci podlehlo.

Také páteční statistika z USA naznačila, jak vážná může být pandemie pro ekonomiku. Nálada amerických spotřebitelů v březnu klesla nejníže za téměř tři a půl roku. Měsíční pokles indexu pak byl nejprudší od října 2008.

Dolar za týden zaznamenal největší ztrátu za deset let

Americký dolar na závěr týdne oslabil ke koši světových měn a za celý týden zaznamenal největší ztrátu za deset let. Dolar na počátku měsíce prudce rostl, protože investoři v obavách z dopadu pandemie masivně kupovali nejlikvidnější měnu na světě. Tento týden však trh uklidnily stimulační snahy vlád a centrálních bank v řádu bilionů dolarů, což pomohlo k růstu dalším předním světovým měnám.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti světových měn, se snížil o jedno procento na 98,41 bodu. Za celý týden dolarový index klesl o 3,9 %, nejvíce od března 2009. Euro vůči dolaru posílilo o 0,8 % na 1,1122 USD.

Za celý týden Dow stoupl o 12,84 %, S&P 500 vzrostl 10,21 % a Nasdaq Composite posílil o 9,03 %. Pro S&P 500 a Nasdaq Composite to byl nejvyšší růst od března 2009 a pro Dow od června 1938.

K týdennímu růstu indexů pomohla i další opatření uskutečněná centrální bankou USA. Mnoho investorů se ale domnívá, že na trhu jsou stále silná rizika a indexy by mohly klesnout ještě hlouběji spolu s tím, jak se bude dále šířit nákaza a budou umírat další lidé.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americká Sněmovna reprezentantů v pátek schválila návrh zákona na podporu ekonomiky zasažené pandemií nemoci COVID-19. Hodnota stimulačních opatření dosahuje 2,2 bilionu dolarů. Bezprecedentní opatření následně podepsal prezident Donald Trump.
• Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v březnu klesla nejníže od října 2016 a její pokles byl nejvýraznější od října 2008, tedy od doby finanční krize. Vyplývá to z finálních výsledků průzkumu Michiganské univerzity. Američané se kvůli pandemii způsobené koronavirem obávají o další výhled ekonomiky.
• Každý měsíc, který hospodářsky silné země stráví v karanténě, povede ke snížení vývoje hrubého domácího produktu (HDP) o dva procentní body. Lídrům hospodářsky nejsilnějších zemí světa sdružených ve skupině G20 to ve čtvrtek řekl během videokonference generální tajemník Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) Ángel Gurría. Jeho komentář byl zveřejněn až v pátek.
• Globální ekonomika v letošním roce kvůli globální pandemii nemoci COVID-19 klesne a mimořádně vysoký počet zemí bude potřebovat od Mezinárodního měnového fondu nouzový úvěr. Uvedli to ve společném prohlášení šéfka MMF Kristalina Georgievová a předseda Mezinárodního měnového a finančního výboru (IMFC), který určuje strategii MMF, Lesetja Kganyago.
• Spolenčost S&P Global Ratings snížila rating společnosti Ford Motor Company na úroveň BB+, čímž z ní udělala největší společnost, která přišla o investiční rating. Firma Moody’s Investors Service snížila rating Fordu už ve středu.
• Spojené státy nakoupily velké množství plicních ventilátorů, které jsou klíčové při záchraně pacientů s koronavirem. Na Twitteru to v pátek oznámil americký prezident Donald Trump, který uvedl, že přesná čísla zveřejní později. Trump rovněž kritizoval americkou korporaci General Motors za to, že nedodržela slib dodávky těchto zařízení. O několik hodin později Bílý dům oznámil, že Trump nařídil ministerstvu zdravotnictví, aby s využitím zákona o obranné výrobě přinutilo General Motors plicní ventilátory pro vládu USA vyrábět.

Průběžné páteční zpravodajství

Futures na hlavní americké akciové indexy kolem 13.15 klesaly zhruba o 3 %. Řádné obchodování začalo ještě výrazněji v minusu, kolem 15.00 SEČ index Dow oslaboval o 4,13 %, širší benchmark S&P 500 ztrácel 3,53 % a Nasdaq Composite se snižoval o 3,37 %.

Podle Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) každý měsíc karantény sníží vývoj HDP o 2 procentní body. "Počítáme s tím, že za každý měsíc karantény klesne vývoj ročního HDP o dva procentní body. Výkon samotného turistického sektoru se v tomto období sníží o 50 až 70 %," poznamenal generální tajemník OECD Ángel Gurría. "Mnoho ekonomik upadne do recese," dodal.

---

SPECIÁL: KORONAVIRUS A TRHY

---

Kanadská centrální banka v pátek odpoledne opět snížila svou základní úrokovou sazbu o půl procentního bodu na 0,25 %, aby pomohla domácí ekonomice čelit negativním dopadům šíření nového typu koronaviru. Od začátku března už BoC snížila sazbu o jeden a půl procentního bodu.

Spotřebitelská důvěra ve Spojených státech v březnu klesla nejníže od října 2016 a její pokles byl nejvýraznější od října 2008, tedy od doby finanční krize. Američané se kvůli pandemii způsobené koronavirem obávají o další výhled ekonomiky.

Krátce před 18.00 SEČ index Dow klesal o 3,08 %, S&P 500 se snižoval o 2,81 % a Nasdaq Composite ztrácel 2,95 %. V indexu S&P 500 se výrazně snižovala cena akcií firem provozujících výletní plavby. Akcie Norwegian Cruise Line Holdings oslabovaly o 22,18 %, cenné papíry Carnival byly 18,35 % pod nulou a akcie Royal Caribbean Cruises ztrácely 17,11 %. Ztrácely ale i akcie energetických podniků, cenné papíry firmy Devon Energy klesaly  o 13,65 % a akcie Apache Corp. ztrácely 13,63 %.

Americká Sněmovna reprezentantů v pátek schválila návrh zákona na podporu ekonomiky zasažené pandemií nemoci COVID-19. Hodnota stimulačních opatření dosahuje 2,2 bilionu dolarů. Už ve středu návrh zákona schválil Senát. Teď dokument míří na stůl prezidenta Donalda Trumpa, který by jej měl neprodleně podepsat.

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Americká centrální banka v pondělí oznámila, že přijde s novými programy zaměřenými na efektivnější fungování trhů v době krize způsobené pandemií koronaviru. Mimo jiné bude nakupovat neomezené množství státních dluhopisů a cenných papírů zajištěných hypotékami.
• Šéf saintlouiského Fedu James Bullard se nechal slyšet, že míra nezaměstnanosti v USA se může dost až na 30 %. Bez plánu návratu lidí do práce po odeznění pandemie může dojít k sociálním nepokojům.
• Světové ekonomice potrvá roky, než se zotaví z dopadů šíření koronaviru. Uvedl to generální tajemník Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) Ángel Gurría. Dodal, že koronavirus už způsobil větší ekonomický šok než finanční krize. Naděje na rychlé hospodářské oživení jsou podle něj spíše zbožným přáním než výsledkem racionálního uvažování.
• Ministři financí skupiny největších ekonomik světa G20 se dohodli na přípravě společné strategie, která pomůže překonat krizi způsobenou šířením koronaviru. Uvedl to na Twitteru francouzský ministr financí Bruno Le Maire. Pondělní jednání ministrů financí a centrálních bankéřů se uskutečnilo prostřednictvím videokonference a skupina už předem oznámila, že po skončení jednání nevydá žádné prohlášení.
• JPMorgan Chase zvýšila doporučení na akcie Coca-Cola (v pondělí -1,93 %) na "overweight" z "neutral", cílovou cenu ale snížila na 44 z 60 USD.
• Raymond James zvýšila doporučení na akcie Southwest Airlines (v pondělí +5,60 %) na "strong buy" z "market perform".
• Goldman Sachs zvýšila doporučení na akcie Boeing (v pondělí +11,07 %) na "buy" z "neutral". Boeing oznámil, že na dva týdny uzavře provoz ve dvou svých továrnách v okolí Seattlu.
• JPMorgan Chase snížila cílovou cenu akcií Macy's (v pondělí -20,10 %) na 6 ze 17 USD.
• JPMorgan Chase snížila cílovou cenu akcií NIKE (v pondělí -6,89 %) na 75 ze 111 USD.
• Podnikatelská aktivita ve Spojených státech klesla v březnu na rekordní minimum. Ve své předběžné zprávě to v úterý uvedla konzultační společnost IHS Markit. Pandemie způsobená koronavirem utlumila aktivitu jak ve zpracovatelském sektoru, tak v sektoru služeb.
• Skupina ekonomicky silných zemí G7 v úterý přislíbila, že "učiní vše nezbytné pro obnovení důvěry a hospodářského růstu i k ochraně pracovních míst". Uvádí to v prohlášení, které vydali ministři financí a šéfové centrálních bank těchto států po videokonferenci, na níž se nyní věnovali postupu proti ekonomickým dopadům koronaviru. Zdůraznili také vůli spolupracovat.
• Experimentálnímu léku remdesivir společnosti Gilead Sciences (v úterý +1,86 %), který je považovaný za jeden z nejslibnějších potenciálních způsobů léčby koronaviru, byl v USA od Amerického úřadu pro potraviny a léčiva přiznán status orphan drug. Tento status získávají preparáty na léčbu vzácných onemocnění s vysokou nepokrytou potřebou léčby. Firmě poskytuje sedmileté období exkluzivity na trhu a také daňové a jiné pobídky při vývoji léčiva pro vzácná onemocnění, která postihují méně než 200 000 lidí.
• Ford (v úterý +23,75 %) uvedl, že ve spolupráci se zdravotnickou divizí General Electric (+14,54 %) a 3M (+12,53 %) zrychluje výrobu plicních ventilátorů pro pacienty a respirátorů pro zdravotnické pracovníky.
• Odhad Mezinárodní asociace leteckých dopravců: Aerolinky letos kvůli vývoji koronaviru přijdou o tržby kolem 252 miliard USD.
• Vyjednávači obou stran v americkém Senátu a Bílého domu se dohodli na zákonu o masivních ekonomických stimulech, které mají zmírnit dopad šíření koronaviru na hospodářství. Oznámily to ve středu tiskové agentury. Termín, kdy by zákon mohl být přijat, zatím nebyl upřesněn.
• Zhruba 70 % obyvatel členských zemí skupiny vyspělých ekonomik G7 předpokládá, že koronavirus bude mít negativní dopad na příjem jejich domácnosti. Ukázal to průzkum společnosti Kantar, o kterém ve středu nformuje agentura Reuters.
• Výnosy měsíčních a tříměsíčních státních pokladničních poukázek USA se ve středu dostaly do záporných hodnot. Investoři se dnes, v časech, kdy na akciových trzích vládne nejistota, snaží zaparkovat své prostředky v bezpečných přístavech.
• Objem objednávek zboží dlouhodobé spotřeby ve Spojených státech v únoru nečekaně vzrostl. V meziměsíčním srovnání se zvýšil o 1,2 % po lednovém růstu o 0,1 % (revidováno z -0,2 %). Analytici očekávali pokles o 0,8 %.
• Bývalý šéf americké centrální banky Ben Bernanke řekl, že rázné kroky Fedu jsou dobrým řešením, které může pomoci k tomu, aby trhy dnešní situaci ustály. Ben Bernanke v rozhovoru pro CNBC řekl, že centrální banka podle něj jednala s přiměřenou razancí, čímž pomáhá americké ekonomice dostat se z krize související s koronavirovou pandemií a vytváří dobrý základ pro následné oživení ekonomiky.
• Hospodářský pokles a úbytek pracovních míst vlivem koronaviru budou horší než během recese v roce 2008. Ve videozprávě to ve středu řekl generální ředitel Světové obchodní organizace (WTO) Roberto Azevedo.
• Americký Senát v noci na čtvrtek jednomyslně schválil rekordní soubor na podporu ekonomiky zasažené pandemií nemoci COVID-19. Hodnota stimulačních opatření dosahuje 2,2 bilionu dolarů. Sněmovna reprezentantů o nich bude hlasovat v pátek a prezident Donald Trump řekl, že návrh podepíše, jakmile ho dostane na stůl.
• Šéf americké centrální banky Jerome Powell ve čtvrtek v rozhovoru pro CNBC řekl, že Fed bude využívat všechny nástroje, které má k dispozici, k boji proti ekonomickému zpomalení způsobenému koronavirovou krizí. "Co se týče půjčování peněz, munice nám určitě nedojde. Stále máme dostatek prostoru pro podporu ekonomiky," řekl Powell v rozhovoru pro CNBC.
• Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 21. března 3,28 milionu nově podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Je to největší počet v historii měření, které začalo v roce 1967. Po 282 tisících žádostí z předcházejícího týdne očekával trh 1,65 milionu žádostí. Počet pokračujících žádostí vzrostl na 1,803 milionu z 1,701 milionu v předcházejícím týdnu (odhad: 1,708 milionu žádostí).
• Ekonomika USA si v čtvrtém čtvrtletí udržela tempo růstu 2,1 %, kterého dosáhla i ve třetím kvartálu. Ve finální zprávě to ve čtvrtek uvedlo americké ministerstvo obchodu. Tento růst je v souladu se dvěma únorovými odhady i odhady analytiků.
• Společnost UBS ve svém globálním výhledu na rok 2020 mimo jiné zvyšuje doporučení na americké akcie a akcie v Asii mimo Japonska. Americké akcie jsou podle UBS stále kvalitním investičním nástrojem, jemuž pomůže současná agresivní reakce Fedu, kterou navíc doplní nezanedbatelné fiskální stimuly vlády.
• Saúdskoarabský král Salmán ve čtvrtek vyzval lídry největších světových ekonomik G20, aby na pandemii způsobenou koronavirem reagovali efektivně a koordinovaně. K výzvě ke spolupráci se na summitu, který se konal prostřednictvím videokonference, připojil také čínský prezident Si Ťin-pching.
• Podle údajů zveřejněných ve středu poklesla dynamika světového obchodu v lednu o 2,1 % meziročně, což je největší pokles od globální finanční krize před 11 lety. Mezinárodní obchod proto začal výrazně klesat ještě před rozšířením epidemie koronaviru do celého světa.
• General Motors (ve čtvrtečním after-marketu +1 %) snižuje mzdy 69 tisícům zaměstnanců o 20 %, aby mohla lépe čelit dopadům pandemie koronaviru na výrobu.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Americká společnost Nike, která je největším výrobcem sportovního oblečení a obuvi na světě, ve třetím finančním čtvrtletí zvýšila tržby, i když se už začaly projevovat dopady koronaviru. Čistý zisk ale meziročně klesl o 23 % na 847 milionů dolarů, převážně vlivem jednorázových položek. Třetí finanční čtvrtletí skončilo v únoru.
• Výsledky Micron Technology v 2QFY2020: Čistý zisk na akcii 0,36 USD (odhad: 0,37 USD) tržby 4,8 miliardy USD (odhad: 4,69 miliardy USD).

Šíření koronaviru ve světě

Zdroj: ČTK, CNBC, MarketWatch