Americké akcie v pátek kvůli hrozbě cel oslabily. Indexy klesly i v týdenním horizontu

Index Dow klesl o 2,55 % na 23 723,69 bodu, širší index S&P 500 přišel o 2,81 % na 2 830,71 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite oslabil o 3,2 % na 8 604,95 bodu. Index volatility VIX se zvýšil o 8,9 % na 37,19 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA klesl o necelý jeden bazický bod na 0,618 %.

Pokles zaznamenalo všech 11 sektorů, které jsou součástí indexu S&P 500. Nejvíce ztrácely energetické společnosti po výsledcích hospodaření firem ExxonMobil (-7,17 %) a Chevron (-2,78 %).

Trump ve čtvrtek opět pohrozil Číně uvalením cel na její zboží. Ta mají být odvetou za pandemii nemoci covid-19, která téměř zastavila globální ekonomiku.

"Poslední věc, kterou chcete, když ekonomika směřuje do recese, jsou cla," řekl ekonom společnosti Spartan Capital Securities Peter Cardillo. Koronavirus sice vše obrátil vzhůru nohama, ale ekonomika podle něj oslabovala již kvůli obchodní válce a zatímco Trump není zodpovědný za koronavirus, je zodpovědný za obchodní válku.

Někteří investoři také upozorňují, že květen je často měsícem prodejů na burze, a nejvíce to bývá patrné právě první den. Nervozitu navíc zvýšila skutečnost, že některé státy USA začínají uvolňovat protikoronavirová omezení.

Zpráva ISM ukázala, že aktivita ve zpracovatelském sektoru USA byla v dubnu nejnižší za 11 let. Množství továren muselo být kvůli opatřením proti šíření koronaviru uzavřeno.

Výsledky Applu (-1,61 %) zveřejněné po konci čtvrteční seance sice překonaly očekávání, firma ale neposkytla výhled na současné čtvrtletí. Obavy z první ztráty za pět let stáhly dolů akcie internetového prodejce Amazon (-7,60 %). Akcie výrobce elektrických aut Tesla (-10,3 %) klesly kvůli tweetu šéfa firmy Elona Muska, který uvedl, že jejich cena je nyní příliš vysoká.

Sezóna zveřejňování čtvrtletních výsledků je za polovinou. Čísla oznámilo 275 firem z indexu S&P 500, z toho více než 65 % jich překonalo odhady analytiků. Odhaduje se, že zisky firem za první čtvrtletí klesly meziročně o 12,7 %. Na počátku roku přitom analytici čekali růst zisků o 6,3 %.

Ztráty zaznamenaly všechny tři hlavní indexy také za celý týden. Dow se snížil o 0,22 %, S&P 500 oslabil o 0,19 % a Nasdaq Composite se propadl o 0,34 %.

V dubnu naopak akcie výrazně rostly. Indexy S&P 500 a Dow dokonce zažily nejsilnější měsíční růst za 33 let a Nasdaq Composite pak od roku 2000.

Dolar v pátek oslabil k euru, stagnoval ke koši měn

Na devizovém trhu se v pátek dařilo japonskému jenu. Investoři po hrozbě Trumpa, že zavede nová cla na čínské zboží, obrátili zájem k méně rizikovým měnám, jako je právě jen.

Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, uzavřel téměř beze změny na 99,03 bodu. Euro vůči dolaru posílilo o 0,3 % na 1,0979 USD.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Celosvětové maloobchodní tržby v letošním roce kvůli koronavirové krizi klesnou o 9,6 %, tedy o 2,1 bilionu dolarů. Předpověděla to výzkumná společnost Forrester. Odhadla rovněž, že bude trvat čtyři roky, než se tržby vrátí na úrovně z období před pandemií způsobenou koronavirem.
• Společnost Boeing ve čtvrtek večer uvedla, že nebude žádat o další federální finanční pomoc, protože se jí podařilo na trh umístit dluhopisy o objemu 25 miliard dolarů.
  
• Podnikatelská aktivita ve Spojených státech pokračovala v dubnu v poklesu a dostala se na dlouhodobé minimum. Index nákupních manažerů ve výrobním sektoru klesl na 36,1 bodu, což je nejnižší hodnota od března 2009. Ve své finální zprávě to v pátek uvedla konzultační společnost IHS Markit.
• Šéf společnosti Tesla v pátek na sociální síti Twitter napsal, že akcie jeho společnosti jsou podle něj příliš drahé. Cena na to reaguje propadem o více než 12 %.

Výsledková sezóna

• Výsledky AbbVie v 1Q: Upravený čistý zisk na akcii 2,42 USD (loni: 2,14 USD, odhad: 2,25 USD), tržby 8,619 miliardy USD (loni: 7,828 miliardy USD, odhad: 8,325 miliardy USD).
• Výsledky ExxonMobil v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,53 USD (loni: 0,55 USD, odhad: 0,04 USD), tržby 56,16 miliardy USD (loni: 63,63 miliardy USD, odhad: 53,5 miliardy USD).
• Výsledky Charter Communications v 1Q: Zisk na akcii 1,86 USD (loni: 1,06 USD, odhad: 2,6 USD), tržby 11,74 miliardy USD (loni: 11,21 miliardy USD, odhad: 11,78 miliardy USD).
• Výsledky Colgate-Palmolive v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,75 USD (odhad: 0,73 USD), tržby 4,097 miliardy USD (loni: 3,884 miliardy USD, odhad: 4,075 miliardy USD).
• Výsledky Chevron v 1Q: Zisk na akcii 1,93 USD (loni: 1,39 USD odhad: 0,68 USD), tržby 31,5 miliardy USD (loni: 35,2 miliardy USD, odhad: 29,38 miliardy USD).
• Výsledky Estée Lauder Cos ve 3QFY2020: Upravený zisk na akcii 85 USD (loni: 1,55 USD, odhad: 0,74 USD), tržby 3,345 miliardy USD (loni: 3,746 miliardy USD, odhad: 3,046 miliardy USD).
• Výsledky Honeywell International v 1Q: Zisk na akcii 2,21 USD (loni: 1,92 USD, odhad: 1,96 USD), tržby 8,46 miliardy USD (loni: 8,88 miliardy USD, odhad: 8,59 miliardy USD).
• Výsledky Clorox ve 3QFY2020: Zisk na akcii 1,89 USD (loni: 1,44 USD, odhad: 1,67 USD), tržby 1,783 miliardy USD (loni: 1,551 miliardy USD, odhad: 1,707 miliardy USD).

Nejdůležitější události uplynulého týdne na amerických trzích

• Společnost General Motors (v pondělí +2,28 %) oznámila, že pozastaví vyplácení dividend, aby ušetřila hotovost. Ze stejného důvodu nebude odkupovat vlastní akcie.
• Společnost Apple (v pondělí +0,07 %) o měsíc odloží plán zvýšit sériovou výrobu svých nových vlajkových přístrojů iPhone, které se mají začít prodávat koncem letošního roku. S odvoláním na informované zdroje to v pondělí napsal ekonomický list The Wall Street Journal. Důvodem je podle něj pandemie nemoci covid-19, která v celém světě snížila poptávku a narušila výrobu v Asii.
• Americké státy postupně obnovují hospodářský život ochromený v minulých týdnech šířením koronaviru a uvolňují omezení obchodu a služeb i pohybu osob na veřejnosti. Ne všichni ale podle médií z obavy před nákazou nových možností využívají. Počet osob s diagnózou covid-19 se v USA blíží milionu, nemoci podlehlo téměř 55 000 lidí.
• Brazilský výrobce letadel Embraer zahájil arbitrážní řízení proti americkému konkurentovi Boeing (v pondělí -0,24 %). Důvodem je rozhodnutí Boeingu zrušit dohodnuté převzetí divize komerčních letadel Embraeru za 4,2 miliardy dolarů.
• Velké americké automobilky General Motors (v úterý -1,25 %), Ford Motor (+4,06 %) a Fiat Chrysler Automobiles (+1,19 %) plánují částečně obnovit výrobu ve svých továrnách ve Spojených státech 18. května. S odvoláním na informované zdroje to napsal ekonomický list The Wall Street Journal.
• Milionům Američanů, kteří za současné pandemie přišli o práci, se nepodařilo registrovat, aby mohli pobírat podporu v nezaměstnanosti. Ukázal to průzkum, jehož výsledky v úterý zveřejnilo levicově orientované středisko Economic Policy Institute. Na každých deset lidí, kteří o podporu úspěšně požádali, připadnou tři nebo čtyři jiní, kterým se registrovat nepovedlo, a dva další, co se o to ani nepokusili.
• Spotřebitelská důvěra sledovaná společností Conference Board v dubnu v USA strmě klesla. Index spadl na 86,9 bodu (odhad: 87,9 bodu, březen: 118,8 bodu).
• Index cen domů S&P/Case-Shiller v únoru ukázal na 4,2% růst cen nemovitostí ve 20 velkých amerických městech. V lednu cen vzrostly o 3,9 %.
• Měnový výbor americké centrální banky v dubnu ponechal základní úrokovou sazbu v rozpětí 0-0,25 %. V prohlášení vydaném po zasedání potvrdil odhodlání bojovat proti dopadům koronaviru všemi nástroji, které má k dispozici, a na tiskové konferenci šéf Fedu Jerome Powell ujistil, že centrální banka bude ekonomiku podporovat tak dlouho, jak bude třeba.
• Americký výrobce letecké techniky Boeing hodlá zrušit asi deset procent pracovních míst, což se dotkne zhruba 16 000 zaměstnanců. Oznámil to ve středu šéf podniku David Calhoun, podle něhož si to vyžaduje slabší poptávka po letadlech způsobená koronavirem.
• Americká ekonomika v prvním čtvrtletí zaznamenala kvůli dopadům koronaviru nejhlubší propad od globální finanční krize před více než deseti lety. Hrubý domácí produkt USA se v přepočtu na celý rok snížil o 4,8 %, zatímco v posledním čtvrtletí loňského roku ekonomika vzrostla anualizovaně o 2,1 %. Oznámilo to ve středu americké ministerstvo obchodu. Výsledek je horší, než čekali analytici, ti v anketě agentury Reuters předpovídali za první čtvrtletí propad HDP o 4 %.
• EIA: Zásoby ropy na území USA v minulém týdnu vzrostly o 8,991 milionu barelů (odhad: +10,619 milionu barelů, předchozí týden: +15,022 milionu barelů).
• BMO Capital snížila doporučení na akcie UBS na "underperform".
• Wedbush zvýšila cílovou cenu akcií Alphabet na 1 550 z 1 375 USD.
• Stifel Nicolaus zvýšila cílovou cenu akcií Alphabet na 1 400 z 1 300 USD.
• JPMorgan Chase zvýšila cílovou cenu akcií AMD na 52 ze 45 USD.
• JPMorgan Chase zvýšila cílovou cenu akcií Alphabet na 1 505 z 1 340 USD.
• Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu akcií Alphabet na 1 625 z 1 515 USD.
• Deutsche Bank zvýšila cílovou cenu akcií 3M na 163 ze 158 USD.
• Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's snížila americkému výrobci letecké techniky Boeing hlavní ratingovou známku na stupeň BBB-, což je těsně nad spekulativním pásmem. S&P očekává negativní dopad pandemie nemoci covid-19 na tržby a hotovostní tok firmy.
• O podporu v nezaměstnanosti požádalo ve Spojených státech v týdnu do 25. dubna 3,839 milionu lidí. Oznámilo to ve čtvrtek americké ministerstvo práce. Výsledek znamená další zlepšení proti předchozímu týdnu, kdy to bylo 4,442 milionu lidí (revidováno ze 4,427 milionu), je ale opět horší, než čekali analytici (3,5 milionu). Počet pokračujících žádostí vzrostl na 17,992 milionu z 15,818 milionu (revidováno z 15,976 milionu) v předcházejícím týdnu. Zde analytici očekávali růst na 19,238 milionu.
• Spotřebitelské výdaje ve Spojených státech se v březnu kvůli koronavirové krizi propadly o 7,5 %. To představuje nejprudší pokles v záznamech, které sahají do roku 1959. Vyplývá to ze čtvrtečních údajů ministerstva obchodu USA. Spotřebitelské výdaje se podílejí více než dvěma třetinami na celkové ekonomické aktivitě v USA.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Čistý zisk americké společnosti Alphabet (v úterním after-marketu +8 %), která je majitelem internetového gigantu Google, se v prvním čtvrtletí meziročně zvýšil o necelá tři procenta na 6,84 miliardy dolarů. Celkové příjmy společnosti stouply o 13 % na 41,2 miliardy dolarů, což podle agentury AP představuje nejslabší růst za téměř pět let. Na příjmy z reklamy totiž začala mít negativní dopad koronavirová krize.
• Výsledky PepsiCo (v úterý +1,38 %) v 1Q: Zisk na akcii 0,96 USD (loni: 1 USD, odhad: 1,03 USD), tržby 13,881 miliardy USD (loni: 12,884 miliardy USD, odhad: 13,192 miliardy USD).
• Americký výrobce motocyklů Harley-Davidson (v úterý +15,21 %) v úterý oznámil, že za propadem zisku v prvním čtvrtletí stojí zastavení globální ekonomiky kvůli pandemii nemoci covid-19. Dodal, že sníží čtvrtletní dividendu a zruší zpětný odkup akcií, aby si udržel likviditu.
• Výsledky Southwest Airlines (v úterý +1,99 %) v 1Q: Upravená ztráta na akcii 0,15 USD (odhad: -0,37 USD), tržby 4,23 miliardy USD (loni: 5,15 miliardy USD, odhad: 4,52 miliardy USD).
• Výsledky 3M (v úterý +2,66 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 2,16 USD (loni: 2,23 USD, odhad: 2,03 USD), tržby 8,08 miliardy USD (loni: 7,86 miliardy USD, odhad: 7,91 miliardy USD).
• Výsledky Caterpillar (v úterý +0,23 %) v 1Q: Zisk na akcii 1,98 USD (loni: 3,25 USD, odhad: 1,69 USD), tržby 10,6 miliardy USD (loni: 13,5 miliardy USD, odhad: 11,08 miliardy USD).
• Výsledky Pfizer (v úterý -0,89 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,80 USD (loni: 0,85 USD, odhad: 0,73 USD), tržby 12,028 miliardy USD (loni: 13,118 miliardy USD, odhad: 11,807 miliardy USD).
• Výsledky UPS (v úterý -5,98 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,15 USD (loni: 1,39 USD, odhad: 1,24 USD), tržby 18,04 miliardy USD (loni: 17,16 miliardy USD, odhad: 17,27 miliardy USD).
• Výsledky Starbucks (v úterním after-marketu -0,8 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,32 USD (odhad: 0,34 USD), tržby 6 miliard USD (odhad: 5,89 miliardy USD).
• Výsledky Ford Motor (v úterním after-marketu -4,6 %) v 1Q: Ztráta na akcii 0,23 USD (odhad: 0,04 USD), tržby 34,3 miliardy USD (odhad: 35,71 miliardy USD).
• Výsledky AMD (v úterním after-marketu -3,9 %) v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,18 USD (odhad: 0,18 USD), tržby 1,79 miliardy USD (odhad: 1,78 miliardy USD).
• Výsledky General Electric v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,05 USD (loni: 0,13 USD, odhad: 0,08 USD), tržby 20,52 miliardy USD (loni: 22,20 miliardy USD, odhad: 20,38 miliardy USD).
• Výsledky Hasbro v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,57 USD (odhad: 0,66 USD), tržby 1,11 miliardy USD (loni: 732,5 milionu USD, odhad: 1,15 miliardy USD).
• Výsledky Boeing v 1Q: Upravená ztráta na akcii 1,70 USD (odhad: -1,60 USD), tržby: 16,91 miliardy USD (loni: 22,92 miliardy USD, odhad: 17,33 miliardy USD).
• Americká automobilka Ford Motor se v prvním čtvrtletí propadla do ztráty, která byla vyšší, než se čekalo. Kvůli koronavirové pandemii, která zastavila poptávku po drahém zboží a přiměla firmy přerušit výrobu, čeká Ford další ztrátu i ve druhém čtvrtletí. Za leden až březen ztráta činila dvě miliardy USD ve srovnání se ziskem 1,1 miliardy USD ve stejném období předchozího roku, uvedla automobilka v noci na středu.
• Americkému vydavateli platebních karet MasterCard klesl v prvním čtvrtletí čistý zisk - především vinou vyšších nákladů - o sedm procent na 1,7 miliardy dolarů. Překonal ale odhady. Tržby se navzdory koronavirové krizi zvýšily o tři procenta na čtyři miliardy dolarů, uvedla ve středu firma.
• Americký výrobce elektromobilů Tesla v letošním prvním čtvrtletí vydělal 16 milionů dolarů. Vykázal tak již třetí čtvrtletní zisk za sebou. Vyplývá to z výsledků, které ve středu firma zveřejnila. Akcie společnosti, jejímž spoluzakladatelem a šéfem je podnikatel Elon Musk, reagovaly na výsledky výrazným růstem.
• Americká softwarová společnost Microsoft ve třetím finančním čtvrtletí zvýšila čistý zisk meziročně o 22 % na 10,75 miliardy dolarů. Oznámila to ve středu firma, která je největším výrobcem počítačového softwaru na světě.
• Americká internetová společnost Facebook v prvním čtvrtletí více než zdvojnásobila zisk na 4,9 miliardy dolarů z 2,4 miliardy dolarů před rokem. Oznámila to ve středu firma, která provozuje největší sociální síť na světě. Růst jejích tržeb sice kvůli negativnímu dopadu koronavirové krize na příjmy z reklamy zpomalil, překonal však očekávání analytiků.
• Výsledky QUALCOMM v 2QFY2020: Upravený zisk na akcii 0,88 USD (odhad: 0,79 USD), tržby 5,22 miliardy USD (odhad: 5,03 miliardy USD).
• Výsledky Align Technology v 1Q: Čistý zisk na akcii 19,21 USD (odhad: 16,24 USD), čisté tržby 551 milionů USD (odhad: 593,3 milionu USD).
• Výsledky eBay v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,77 USD (odhad: 0,70 USD), čisté tržby 2,37 miliardy USD (odhad: 2,32 miliardy USD).
• Výsledky ServiceNow v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,05 USD (odhad: 0,95 USD), tržby 1,05 miliardy USD (odhad: 1,02 miliardy USD).
• Výsledky Archer Daniels Midland v 1Q: Upravený zisk na akcii 0,64 USD (odhad: 0,55 USD), tržby 15,97 miliardy USD (loni: 15,3 miliardy USD).
• Americké společnosti McDonald's klesl v prvním čtvrtletí čistý zisk o 16,7 % na 1,11 miliardy dolarů. Většina restaurací tohoto největšího řetězce s rychlým občerstvením se musela kvůli pandemii omezit na rozvážku jídla a na jeho výdej u okénka. Společnost v čtvrtek uvedla, že zhruba 75 % z celkových asi 39 000 restaurací po celém světě zůstává v provozu, včetně asi 14 000 ve Spojených státech.
• Provozovatel sociální sítě Twitter se v prvním čtvrtletí propadl v důsledku koronavirové krize do ztráty 8,4 milionu dolarů. Je to ale méně, než čekali analytici. Tržby pak firmě podle jejího čtvrtečního sdělení meziročně stouply o tři procenta a počet uživatelů se zvýšil nejrychlejším tempem v dosavadní historii podniku.
• Americká letecká společnost American Airlines kvůli koronaviru vykázala svou první čtvrtletní ztrátu od opuštění bankrotového režimu v roce 2013. Firma ve čtvrtek oznámila, že v letošním prvním čtvrtletí prodělala 2,2 miliardy dolarů po zisku 185 milionů dolarů před rokem.
• Americkému internetovému obchodu Amazon v prvním čtvrtletí stouply čisté tržby o 26 % na 75,5 miliardy dolarů. Jeho čistý zisk však klesl o 29 % na 2,5 miliardy dolarů. Oznámila to ve čtvrtek firma. Amazon nyní silně investuje, aby dokázal udržet krok s růstem objednávek, ke kterému přispívají omezení pohybu v důsledku koronavirové krize.
• Čtvrtletní výsledky americké technologické společnosti Apple překonaly očekávání analytiků. Tržby podniku se ve druhém finančním čtvrtletí, které skončilo v březnu, zvýšily o procento na 58,3 miliardy dolarů. Čistý zisk mírně klesl na 11,25 miliardy dolarů z 11,56 miliardy dolarů před rokem.
• Výsledky Gilead Sciences v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,68 USD (odhad: 1,59 USD), tržby 5,5 miliardy USD (odhad: 5,4 miliardy USD).
• Výsledky Whirlpool v 1Q: Zisk na akcii 2,41 USD (odhad: 2,60 USD), tržby 4,33 miliardy USD (odhad: 4,3 miliardy USD).
• Výsledky Visa v 1Q: Upravený zisk na akcii 1,39 USD (odhad: 1,34 USD), tržby 5,85 miliardy USD (odhad: 5,72 miliardy USD).
• Výsledky Amgen v 1Q: Upravený zisk na akcii 4,17 USD (odhad: 3,74 USD), tržby 6,16 miliardy USD (odhad: 6 miliard USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK