Kašlete na stádo a sázejte proti investorům do ETF

TrimTabs tvrdí, že zhruba měsíc poté, kdy ETF zaznamenají růst objemu investovaných peněz, mají akcie tendenci oslabovat. A platí to i naopak - akcie rostou, když ubývá investorů do ETF.

Silné "short" pozice v ETF rovněž signalizují růst akciových trhů.

"Mezi měsíčním objemem prostředků v ETF a výnosem indexu S&P 500 o měsíc později je v průměru 21,4% negativní korelace. V období dvou měsíců již vzrůstá na 45,6 %, během tří měsíců dokonce na 52,4 %," píše se v reportu.

Pro investory do ETF to může být poměrně alarmující zjištění. Buď zkrátka nerozumějí trhu, nebo jde o výsledek "práce" hedgeových fondů.

"ETF jsou často obchodovány drobnými investory, kteří se snaží obchodovat denně. Takoví investoři mají nejhorší informace a nejvíce podléhají svým emocím," upozorňuje společnost TrimTabs. Takoví investoři jsou nejvíce náchylní ke ztrátám na akciovém trhu.

Užitečná pravidla pro nováčky mezi daytraderyDruhé vysvětlení vychází z toho, že hedgeové fondy využívají ETF ve chvíli, kdy na trhu chybí likvidita. Hedgeoví manažeři byli během kreditní krize nuceni zavírat jednotlivé akciové pozice, místo nichž nakupovali právě akciové ETF.

V době růstu akciového trhu v roce 2009, kdy zároveň dorazily "nové peníze", hedgeové fondy naopak akciové burzovně obchodované fondy vyprodávaly.

V každém případě se vyplatí sledovat množství peněz investovaných do ETF. A zkusit se podle toho zařídit, alespoň s částí peněz určených k investování.

O investicích do ETF čtěte ve speciální rubrice

Zdroj: TrimTabs