Investice: Co nás naučil rok 2010 pro rok letošní?

O riziku

• Správa obchodů (trading management) je stejně důležitá jako výběr akcií.

• Zvažte rizika ve vztahu k potenciálním výnosům, než cokoli nakoupíte.

• Když vám stres přeroste přes hlavu, přestaňte obchodovat a promyslete si další nákupy a prodeje.

• Ochrana kapitálu je nejdůležitější.

• Nedržte ztrátové pozice.

• Nastavte si maximální možné ztráty (stop-lossy).

• Nebojte se, jistě se objeví další velká příležitost.

• Neplaťte zbytečně moc a nebojte se prodávat.

• Neobchodovat je někdy ten nejlepší obchod.

• Nesázejte všechny peníze najednou. A také vše najednou neprodávejte.

• Když se vám daří, jste nejnáchylnější k riskování.

• Když se přestáváte vyznat v tom, co se děje na trhu, "schovejte se do hotovosti".

• Neexistují investice s nulovým rizikem.

• Bezpečné přístavy často bývají hodně nebezpečné.

O strategii

• Čím jednodušší, tím lepší.

• Obchodujte podle toho, co vidíte, ne toho, co si myslíte.

• Rozhodujte se podle sebe a svých cílů. Kašlete na každodenní zprávy a názory ostatních.

• Méně je někdy více.

• Zachovejte klid a i v době propadů trhů sledujte svůj plán a strategii.

• Vnímejte, co se děje na trhu, spíš než abyste se snažili trhu vnutit, "co má dělat".

• Snaha o výběr "těch nejlepších akcií" (top-picks) je marná.

• Hlavní je cena; objemy, divergence, oscilátory a podobně jsou až na druhém místě.

• Bojujte s představou, že víte, co trh udělá.

• Vždy se objeví nová možnost vstoupit do pozic. když nějakou minete, nevěšte hlavu.

• Držte se jednoho směru, dokud nebudete mít důkaz, že se trend otočil.

• Kombinace dlouhých a krátkých pozic je lepší než strategie "kup a drž", tedy jen dlouhá pozice.

• Věnujte pozornost více časovým rámcům.

• Držte se dlouhodobého plánu. Ochrání vás před vlastními emocemi.

• Někdy stačí za rok "trefit" dvě zásadní investiční témata, a máte postaráno o solidní roční výnos.

• Kupujte akcie kvalitních firem v době, kdy je jejich cena sražena v očekávání špatných zpráv.

• Dokud se nestanete profesionály, nepřehánějte to s množstvím titulů a typů aktiv.

• Sledujte trendy. Korelace je vysoká.

O vlastní osobnosti obchodníka

• Rozumět sobě je stejně důležité jako rozumět trhu.

• Držte se toho, čemu rozumíte a v čem jste dobří.

• Obchodovat se dá různě. Najděte způsob, který vám vyhovuje nejlépe.

• Obchodník není chytřejší než trh.

• Vyrovnat se s ušlými zisky je daleko těžší, než si na začátku obchodování dovedete představit.

• Emoce často zničí celý obchod.

• Zjistil jsem, jak málo toho vím.

• Neexistuje recept na úspěch, jen tvrdá práce a odhodlání.

• Počáteční úspěch nic neznamená. Na konci můžete být na nule.

• Zapomeňte na ego.

• Často ani ten nejdůvěryhodnější pán v burzovním vysílání nemusí mít (nebo říkat) pravdu.

O trzích

• Na trhu se může stát úplně cokoli.

• Akcie se nevyvíjejí na základě obecného názoru.

• Nepodceňujte sklony akciových investorů k riskování.

• Obchodníci přemýšlejí jinak než investoři.

• Obchodujte jako roboti. Nějaké odhady mohou vzít rychle za své.

• Trh se nemýlí. Obchodník ano.

• Trend může být přítel, ale umí i ublížit.

• Informací je obrovské množství. Dobrých informací jako šafránu.

• Vlády ovlivňují trh více než kdykoli dříve.

• Trh je kasino, které patří velkým obchodníkům. Malí hráči mohou vydělat, ale když prohrají, neštěkne po nich pes.

• Vysokofrekvenční obchodování (HFT) má stále větší vliv.

Speciál IW: HFT - vysokofrekvenční počítačové obchodování

• Využijte momentum.

Zdroj: kirkreport.com