Co (i) letos funguje? Sázet jinak než hedgeové fondy!

Trh letos překonává jednoduchá, ale účinná strategie - vlastnit to, co nemají v portfoliích hedgeové fondy.

Akcie s nejnižší koncentrací v portfoliích hedgeových fondů (měřeno podle akciové kapitalizace) letos podle analýzy Goldman Sachs překonávají index S&P 500. Se svou stagnací jsou na tom daleko lépe než širší trh, který se od začátku roku propadá o zhruba 6 %.

S tituly jako Realty Income, ExxonMobil, 3M nebo Reynolds American, které se v portfoliích hedgeových fondů vyskytují sporadicky, byste letos trumfli investory vlastnící společnosti populární u hedgeových fondů, jako jsou Legg Mason, Autodesk, Williams nebo Tenet Healthcare.

Skupina 50 akcií, které se nejčastěji objevují v portfoliích hedgeových fondů, ztratila na volatilním trhu zmítaném obavami z recese a klesajícími cenami energií 10 %. Mezi hlavních pět "miláčků" hedgeových fondů se řadí Allergan, Facebook, Alphabet, Time Warner Cable a Microsoft.

Výsledky letošního srovnání výkonnosti nejmilovanějších akcií v porovnání s nejnenáviděnějšími akciemi nejsou typické. VIP seznam (skupina zahrnující 50 nejčastěji se vyskytujících akcií v portfoliích hedgeových fondů) překonával S&P 500 na čtvrtletní bázi v 64 % případů od roku 2001. Akcie s nejvyšší koncentrací v portfoliích hedgeových fondů, které letos zaostávají, pak překonávaly index S&P 500 ve stejném období v 68 % případů. Naproti tomu koš akcií s nízkou koncentrací podával zpravidla jen průměrný výkon, píše banka Goldman Sachs.

V prostředí větších turbulencí na trhu se 2,9bilionové hedgeové odvětví, které za trhem zaostávalo po většinu pokrizového období, ukazuje jako o něco lepší alternativa. Z 860 fondů, které spravují aktiva v hodnotě 1,8 bilionu USD a které Goldman Sachs monitoruje, vykazuje průměrný hedgeový fond v roce 2016 4% ztrátu v porovnání s 6% ztrátou u indexu S&P 500 a průměrného podílového fondu, pokračuje Goldman Sachs.

Hedgeové fondy v reakci na pokles trhu významně omezily pozice v rizikových aktivech, jejich celková čistá pozice dosahuje 45 % v porovnání s rekordním maximem 57 % začátkem roku 2015.

Zdroj:
CNBC
Akciové tipy
Přestat sledovat
Hedgeové fondy
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
S&P 500
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
15. 5. 2021 20:31
V PONDĚLÍ V 10 HODIN ŽIVĚ: Expertní tržní výhled (Jaroslav Brychta, XTB)
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
14. 5. 2021 10:01
Michal Šnobr: Vyloučení Rosatomu z přípravy na dukovanský tendr může být příležitostí pro ČEZ i…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Jaderná energetika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
12. 5. 2021 17:01
Ronald Schubert (WOOD & Company): Peníze ztrácejí na hodnotě a vklady v bankách dávno nejsou řešení.…
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
11. 5. 2021 17:11
Best & Novotný: Co (ne)nového v kauze Vrbětice aneb Nejen výbuch v Česku hýbe světovou geopolitikou
Česká republika
Přestat sledovat
Ekonomické a politické hrozby
Přestat sledovat
Geopolitická rizika
Přestat sledovat
Politika
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Spojené státy americké (USA)
Přestat sledovat