Americké akcie v pátek ožily, tři hlavní indexy přidaly po půl procentu

Index Dow přidal 0,52 % na 46 190,61 bodu, širší S&P 500 se zvýšil o 0,53 % na 6 664,01 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 0,52 % na 22 679,97 bodu. Index volatility VIX spadl o 17,90 % na 20,78 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o tři a půl bazického bodu na 4,011 %.

Cena zlata klesla o 1,76 % na 4 248 dolarů za trojskou unci a kurz bitcoinu se snížil o zhruba půl procenta na 107 400 dolarů.

Indexy rozšířily zisky poté, co americký ministr financí Scott Bessent uvedl, že večer bude hovořit s čínským vicepremiérem Che Li-fengem. Prezident Donald Trump zároveň uvedl, že schůzka s prezidentem Si Ťin-pchingem na konci měsíce je stále možná. Komentáře tak naznačily, že hrozba uvalením dodatečného cla 100 % na čínský dovoz je možná jen součástí Trumpovy vyjednávací strategie.

Finviz

S&P 500 - 17. října 2025

Akcie společností, které vedly čtvrteční propad bankovního sektoru, se v pátek zotavily, protože obchodníci sázeli na to, že oznámené špatné úvěry byly ojedinělými případy, ne známkou širší krize. Akcie Zions Bancorporation přidaly 5,84 % po čtvrtečním propadu o více než 13 % a cenné papíry Western Alliance zpevnily o 3,07 % po čtvrtečním oslabení o skoro 11 %.

"Nemyslíme si, že by banky čelily systémovým úvěrovým problémům. Většina toho, co zatím vidíme, souvisí s několika specifickými případy," napsal Adam Crisafulli ze společnosti Vital Knowledge.

Za týden index Dow stoupl o 1,56 %, S&P 500 se zvýšil o 1,70 % a Nasdaq Composie si připsal 2,14 %.

Výsledková sezóna začíná: Analytici čekají další růst zisků firem

Co rozhodne o vývoji na Wall Street do konce roku?

Vzkaz od tradera: Jen si kousejte nehty a prodávejte akcie, my si je rádi koupíme

Pod zbožňovaným Applem se kýve židle. Pokud se firma neprobere, může dopadnout jako Nokia

Nejdůležitější páteční události na amerických trzích

• Meta Platforms oznámila nové bezpečnostní funkce, které umožní rodičům sledovat a řídit, jak jejich děti komunikují s umělou inteligencí na jejích platformách. Opatření přichází poté, co americká Federální obchodní komise (FTC) zahájila vyšetřování kvůli možným rizikům AI pro děti a dospívající.

Výsledková sezóna

• Společnost American Express vykázala za třetí čtvrtletí lepší než očekávané výsledky. Objem transakcí uskutečněných prostřednictvím jejích karet dosáhl 421 miliard dolarů, zatímco analytici očekávali 415 miliard.
• Výsledky SLB v 3Q: Zisk na akcii 0,69 USD (odhad: 0,66 USD), tržby 8,93 miliardy USD (odhad: 8,95 miliardy USD).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Banka JPMorgan Chase oznámila záměr investovat až 10 miliard dolarů během následující dekády do odvětví, která považuje za strategická pro bezpečnost Spojených států. Plán je součástí širší iniciativy zaměřené na posílení odolnosti americké ekonomiky.
• Britský startup Wayve, který vyvíjí technologie pro autonomní řízení, údajně jedná s Microsoftem a SoftBank Group o investici v hodnotě až dvou miliard dolarů. Informaci přinesl list Financial Times.
• Americká společnost Bloom Energy oznámila uzavření dohody s investiční skupinou Brookfield o dodávkách palivových článků pro datová centra zaměřená na umělou inteligenci. Podle zveřejněných informací plánuje Brookfield investovat až 5 miliard USD do nasazení technologie Bloom Energy, která umožňuje výrobu energie přímo na místě bez závislosti na elektrické síti.
• Americká softwarová společnost Salesforce představila novou funkci Agentforce Voice, která umožní využívat umělou inteligenci i při telefonické komunikaci se zákazníky. Novinku firma oznámila před začátkem své výroční konference Dreamforce v San Franciscu.
• Americká banka Citigroup oznámila, že příští rok plánuje spustit vlastní službu úschovy kryptoměn určenou institucionálním klientům. Krok je součástí širší strategie, v rámci níž velké banky z Wall Street rozšiřují své aktivity v oblasti digitálních aktiv.
• Americký e-commerce gigant Amazon během vánoční sezóny posílí své distribuční a dopravní týmy o 250 tisíc pracovníků. Firma se tak připravuje na zvýšenou poptávku, přestože se očekává opatrnější chování spotřebitelů kvůli dopadům celní politiky prezidenta Donalda Trumpa.
• Předseda americké centrální banky Jerome Powell uvedl, že se Fed blíží k ukončení snižování objemu dluhopisů držených ve své bilanci. Neposkytl ale žádné dlouhodobé vodítko ohledně toho, jak se budou vyvíjet úrokové sazby.
• Společnost Oracle oznámila, že od druhé poloviny roku 2026 začne do své cloudové infrastruktury instalovat 50 000 grafických procesorů AMD. Rozšiřuje tak nabídku AI čipů mimo dominantní Nvidii a reaguje na rostoucí poptávku po výpočetním výkonu pro umělou inteligenci.
• Americký maloobchodní gigant Walmart oznámil partnerství se společností OpenAI. Zákazníci a členové klubu Sam's Club budou moci nově nakupovat přímo v prostředí ChatGPT pomocí funkce Instant Checkout.
• Společnost Google ze skupiny Alphabet oznámila investici ve výši 15 miliard USD do vybudování nového centra umělé inteligence na jihu Indie. Půjde o největší datový a AI projekt firmy mimo území Spojených států.
• Automobilka General Motors oznámila, že její výsledky za třetí čtvrtletí budou zahrnovat mimořádný náklad 1,6 miliardy USD. Důvodem je přehodnocení plánů v oblasti elektromobility po zpomalení poptávky a změnách v americké regulaci.
• Automobilka Stellantis, mateřská firma značek Chrysler a Jeep, oznámila investici 13 miliard dolarů do svých amerických výrobních závodů během příštích čtyř let v rámci plánu na oživení domácí výroby. Investice mají do roku 2029 přinést přes 5 000 nových pracovních míst a zahrnují výrobu nových modelů v závodech v Michiganu, Illinois, Indianě a Ohiu.
• Prezident Donald Trump uvedl, že jeho administrativa zvažuje "ukončení obchodů s Čínou týkajících se rostlinného oleje" jako odvetu za to, že Peking odmítá nakupovat americké sójové boby. Výrok navazuje na sérii nedávných kritických poznámek vůči Číně, které vyvolaly nejistotu ohledně probíhajících obchodních jednání a také kolísání akciových trhů. Čína byla dlouhodobě největším odběratelem amerických sójových bobů, ale v posledních měsících kvůli obchodní válce nenakoupila ani jeden.
• Americké podniky se potýkají s rozhodováním, zda dodatečné náklady plynoucí z cel Donalda Trumpa absorbovat, nebo je přenést na zákazníky, uvádí situační zpráva o stavu americké ekonomiky z dílny centrální banky USA. Podle nejnovější Béžové knihy se hospodářský růst od poslední zprávy ze začátku září příliš nezměnil. Trh práce zůstal převážně stabilní, i když poptávka byla ve většině z 12 okrsků Fedu utlumená.
• Společnost OpenAI, tvůrce chatbota ChatGPT, dosahuje ročního příjmu zhruba 13 miliard USD, ale podle deníku Financial Times plánuje během pěti let expanzi, která by mohla z firmy učinit podnik s hodnotou přes bilion dolarů. Firma současně připravuje rozsáhlé investice do výpočetní infrastruktury a nových služeb, aby udržela tempo s rostoucí poptávkou po umělé inteligenci.
• Firma Nscale zaměřená na umělou inteligencí v cloudu zvažuje IPO v hodnotě 14 miliard dolarů. Serveru CNBC to potvrdila po dohodě se společností Microsoft.
• Ministr financí Scott Bessent ve středu trval na tom, že Spojené státy nezmění svůj postoj k obchodním jednáním s Čínou. A to bez ohledu na volatilitu akciového trhu.
• Apple ve středu představil nové modely MacBook Pro, iPad Pro a Vision Pro s aktualizovaným čipem M5, který jim umožňuje fungovat rychleji. Všechna zařízení je možné na většině trhů předobjednat už nyní.
• Generální ředitel Pfizeru Albert Bourla uvedl, že Spojené státy by měly usilovat o užší spolupráci s čínským farmaceutickým sektorem. Čína podle něj díky rychlosti, nízkým nákladům a rozsahu výzkumu v posledních letech získala klíčové postavení na globálním trhu s léčivy.
• Společnost Waymo ze skupiny Alphabet plánuje zahájit provoz své autonomní taxislužby v Londýně, čímž vstoupí na evropský trh. Testovací jízdy s bezpečnostními řidiči mají začít během několika měsíců, ostrý start firma očekává v příštím roce po schválení regulátory.
• Společnost Salesforce oznámila, že do konce desetiletí plánuje dosáhnout ročních tržeb přes 60 miliard dolarů. Vyjádření doplněné o nový program zpětného odkupu akcií v hodnotě sedmi miliard dolarů uklidnilo obavy investorů z útlumu poptávky po softwaru firmy kvůli rozmachu umělé inteligence.
• Společnost Apple opouští Ke Yang, manažer zodpovědný za vývoj AI řízeného webového vyhledávání a posílení funkcí hlasové asistentky Siri. Podle agentury Bloomberg přechází k technologickému rivalovi Meta. Odchod přichází krátce před plánovaným představením nové generace Siri a rozšiřuje sérii ztrát v týmu Applu pro umělou inteligenci.
• Americká fintech společnost Upgrade oznámila, že v nejnovějším investičním kole získala 165 milionů dolarů. Ocenění firmy vzrostlo na 7,3 miliardy dolarů a podle generálního ředitele Renauda Laplanche plánuje Upgrade vstup na burzu během příštích 12 až 18 měsíců.
• Index průmyslové aktivity filadelfského Fedu v říjnu spadl na -12,8 bodu (odhad: 10 bodů, září: 23,2 bodu).
• Index amerického trhu rezidenčních nemovitostí NAHB v říjnu vzrostl na 37 bodů (odhad: 33 bodů, září: 32 bodů).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Citigroup oznámila nárůst zisku na akcii za třetí čtvrtletí o 23 % na 1,86 USD a tržby 22,09 miliardy USD, což překonalo očekávání analytiků 21,09 miliardy USD.
• Největší správce aktiv na světě BlackRock ve třetím čtvrtletí získal nové investice v hodnotě 205 miliard USD. Firma těží z rostoucího zájmu o ETF i ze svého rychlého rozvoje v oblasti soukromého kapitálu a alternativních aktiv. Celková hodnota spravovaného majetku dosáhla rekordních 13,5 bilionu USD. Výnosy společnosti stouply o 25 % na 6,5 miliardy USD.
• Největší americká banka JPMorgan Chase vykázala za třetí čtvrtletí zisk 14,39 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 12 %. Výsledky překonaly očekávání trhu díky silnému obchodování a růstu výnosů z investičního bankovnictví.
• Banka Wells Fargo za třetí čtvrtletí vykázala zisk z úroků, tedy rozdíl mezi tím, kolik vydělala na půjčkách, a tím, kolik platila za vklady, 11,95 miliardy USD. Je to těsně pod očekáváním analytiků, ale vedení potvrdilo, že za celý rok čeká stabilní vývoj.
• Výsledky Goldman Sachs v 3Q: Zisk na akcii 12,25 USD (odhad: 11,11 USD), výnosy 32,15 miliardy USD (odhad: 13,86 miliardy USD).
• Výsledky Johnson & Johnson v 3Q: Zisk na akcii 2,80 USD (odhad: 2,77 USD), tržby 23,99 miliardy USD (odhad: 23,74 miliardy USD).
• Bank of Americave středu zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí letošního roku. Ty překonaly očekávání analytiků díky silnějším než očekávaným výnosům z investičního bankovnictví. Stejně jako u konkurence přispěly k výsledkům za třetí kvartál aktivity na Wall Street.
• Americká investiční banka Morgan Stanley oznámila výsledky za třetí čtvrtletí. Její obchodní oddělení na Wall Street zaznamenalo v tomto čtvrtletí výraznou aktivitu, zatímco investiční bankovnictví pokračuje v oživení v oblasti fúzí a IPO.
• Výsledky Abbott Laboratories v 3Q: Zisk na akcii 1,30 USD (v souladu s odhady), tržby 11,37 miliardy USD (odhad: 11,42 miliardy USD).
• Letecká společnost United Airlines oznámila za třetí čtvrtletí vyšší než očekávaný zisk, který byl tažený rostoucí poptávkou po prémiovém cestování. Firma zároveň zvýšila odhad celoročních výsledků díky vyšší loajalitě zákazníků a rostoucí ekonomické aktivitě.
• Výsledky Charles Schwab v 3Q: Zisk na akcii 1,31 USD (odhad: 1,24 USD), výnosy 6,13 miliardy USD (odhad: 5,92 miliardy USD).
• Výsledky Bank of New York Mellon v 3Q: Zisk na akcii 1,91 USD (odhad: 1,76 USD), výnosy 10,44 miliardy USD (odhad: 4,94 miliardy USD).
• Výsledky Travelers v 3Q: Zisk na akcii 8,14 USD (odhad: 6,01 USD), výnosy 12,47 miliardy USD (odhad: 12,36 miliardy USD).
• Výsledky U.S. Bancorp v 3Q: Zisk na akcii 1,22 USD (odhad: 1,11 USD), výnosy 11,01 miliardy USD (odhad: 7,15 miliardy USD).
• Výsledky CSX v 3Q: Zisk na akcii 0,44 USD (odhad: 0,42 USD), tržby 3,59 miliardy USD (odhad: 3,61 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, MarketWatch