Drahé kovy v kurzu: Do největšího ETF přitekl nebývalý objem zlata

Třetí lednový týden byl druhý v řadě, kdy posílily oba hlavní drahé kovy. Zlato v dolarovém vyjádření zdražilo o procento, stříbro přidalo dokonce 5,9 %.

Trh se zlatem potvrzuje, že je od 15. prosince v novém primárním cyklu (aktuálně v 6. týdnu). O tuto myšlenku jsem se začal opírat poté, co trh na krátkou dobu prorazil silnou podporu na 1 760 USD za unci a po zasedání FOMC v polovině prosince utvořil takzvané izolované dno na spotové ceně 1 752 USD. To je výchozí cena současného primárního cyklu.

Aby byl zachován býčí vývoj, cena zlata musí prorazit poslední primární vrchol na 1 877 USD za unci z 16. listopadu. K tomu má nyní trh blízko, cena je na linii rezistence, jež se tvoří již od začátku roku 2021. Cena navíc minulý týden prorazila rezistenci 1 830 USD a dokázala se nad ní zatím udržet.

Zlato graf denní v USD

Zlato má podporu i na trhu s fyzickým kovem. V minulém týdnu bylo totiž vloženo do SPDR Gold Shares ETF (GLD) rekordních 877 204 uncí kovu, což je podle statistických záznamů desáté nejvyšší týdenní navýšení objemu od založení fondu v roce 2006. Zatím nevíme, zda se jedná o krátkodobou záležitost, nebo seriózní obrat v chování dlouhodobých investorů, kteří se loni ke GLD otočili zády (kov z fondu převážně odtékal).

Vývoj GLD

Zajímavý je také vývoj eurové ceny zlata. Od poloviny roku 2018 se drží (s menšími zakolísáními) růstový trend a od historického maxima je kurz vzdálený jen zhruba 120 eur. Částečně má na tom samozřejmě podíl oslabení evropské měny, která je v páru s dolarem nejníže od června 2020.

Zlato graf denní v eur

Před týdnem jsem uváděl, jak je struktura COT na trhu se stříbrem nejvíce býčí za poslední dva roky (vyjma loňského září). Stříbro pak za poslední týden předvedlo solidní cenový skok o téměř 6 % výše. Ten dostal cenu stříbra dokonce krátkodobě nad rezistenční linii, jež se tvoří od června 2021. Část zisků však stříbro při pádu akciových trhů v pondělí 24. ledna vrátilo, nyní tak testuje nejbližší podporu v oblasti 23,30 až 23,50 USD za unci. Poprvé od listopadu se však bílému kovu podařilo vrátit nad 50denní průměr, ten 200denní se pak trh pokouší prorazit od loňského srpna.

Stříbro graf denní v USD

Trh se zlatem nadále vyčkává. Pondělní dočasný volný pád cen akcií nechal kurz zlata poměrně klidným. To je lehce na pováženou, mohlo by to totiž značit, že na trhu se zlatem brzy přijde krátkodobá korekce níže. Přece jen je zlato na silné rezistenci, ukazatel Slow Stochastic je v pásmu překoupenosti a primární cyklus je zhruba v třetině běžné délky.

Retailový trh nicméně vysílá jasné signály. O fyzické zlato je velký zájem. Velkoobchody se zlatem se vyprazdňují, dodací lhůty pro fyzický kov se prodlužují a rafinérie jsou ve skluzu s produkcí. Musíme však připomenout, že na cenový vývoj mají nadále velký vliv derivátové obchody na burze COMEX a na trhu v Londýně.

VÍCE SE NEJEN O ZLATĚ A STŘÍBŘE DOZVÍTE NA WEBU SPOLEČNOSTI ZLATÉ REZERVY.

Měď - ilustrační foto
Obrázek: Freeimages.com
25. 1. 2022 10:02
Doktor Měď předpověděl vysokou inflaci a ta přišla. Jakým směrem ukáže teď?

Loni v březnu hedgeový manažer a blogger Jesse Felder vydal článek, v kterém upozornil, že prudké zdražování mědi...

Bezpečné investice
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Stříbro
Přestat sledovat
Technická analýza
Přestat sledovat
Vzácné kovy
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Obrázek: Thinkstock
19. 5. 2022 10:08
Aleš Prandstetter (WOOD & Company): Evropská energetika může být (nadále) příležitostí, v prostředí…
Alokace investic
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Energetika
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Sektory
Přestat sledovat
WOOD & Company
Přestat sledovat
Obrázek: Investiční web
18. 5. 2022 15:45
Kniha (nejen) pro začínající investory: Peníze až na prvním místě aneb Pár investičních otázek na…
Finanční gramotnost
Přestat sledovat
Investování
Přestat sledovat
Knihy a literatura
Přestat sledovat
Ponaučení pro investory
Přestat sledovat
Pravidla a doporučení pro investování
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Obrázek: pixabay
17. 5. 2022 20:30
Jiří Tyleček (XTB): Velká část růstu cen komodit je asi již za námi, zdražování ale ještě může…
Energetika
Přestat sledovat
Komodity
Přestat sledovat
Pšenice
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Ropa Brent
Přestat sledovat
Ropa WTI
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Soft komodity
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Obrázek: Flickr
17. 5. 2022 6:22
Daňhel (Saxo Bank): Akciová Evropa čelí oproti USA většímu geopolitickému tlaku, ve výhledu několika…
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Evropské banky
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat