10 základních pravidel investování (nejen) pro začátečníky

1. Udělejte si vlastní analýzu a názor

Nevěřte slepě tomu, co sdělují lidé v diskuzních fórech na internetu. Ať už si vytváříte názor na potenciál jednotlivých tříd aktiv, sektorů, vybrané společnosti, jejíž akcie máte v hledáčku, nebo vybíráte kryptoměnu do svého portfolia, vždy se snažte informace čerpat z více nezaujatých a ověřených zdrojů a zapojit u toho své kritické myšlení.

2. Stanovte si jasné cíle a časový horizont

Znát své finanční cíle a časový rámec je základ, který vám pomůže držet se strategie. Máte-li dlouhodobé cíle, například vytvořit si dostatečnou rezervu na důchod, budou strategie a míra přijatelného rizika nepochybně jiné, než když vám důchodový věk klepe na dveře.

3. Neinvestujte do ničeho, čemu nerozumíte

Než do čehokoli investujete, nastudujte si to. Potřebujete pochopit, o co jde a jaká jsou rizika. Fondy například vydávají dokument s klíčovými informacemi pro investory vysvětlující hlavní funkce fondu a poplatkovou strukturu. Pokud investujete do jednotlivých projektů, ujistěte se, že víte, co firma dělá, jak funguje její obchodní model a jak vydělává (nebo plánuje v budoucnu vydělávat).

4. Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku

Pravidlo o (dostatečné) diverzifikaci slyšel asi každý. Všichni známe výraz "nedávat všechna vejce do jednoho košíku", ale zvláště důležité je toto pravidlo uplatňovat při investování. Při rozložení peněz do řady různých typů aktiv, geografických oblastí nebo měn nebudete nebezpečně závislí na jednom typu investice nebo regionu. Pokud se jedna z investic začne vyvíjet ve váš neprospěch, některé další mohou případné ztráty vyvážit.

5. Čím vyšší je potenciální výnos, tím vyšší je míra rizika

Oběd zdarma si na trzích nedáte. Vyhlídky na vyšší výnosy budou vždy spojeny s větším rizikem ztráty peněz. Dobře si proto rozmyslete, jakou míru rizika jste ochotni akceptovat. Pokud se vybraná investice vyvíjí nepříznivě a vy máte problém se spánkem, může to být signál, že máte svůj rizikový profil přehodnotit na konzervativnější úroveň. Pokud vám adrenalin nevadí a naopak ho vyhledáváte, dbejte na to, jakou (ještě zdravou) část portfolia a jak rizikové investice budou tvořit.

6. Dlouhodobé investice automaticky neznamenají vysoké výnosy

Je dobré si ujasnit očekávání ohledně toho, jakého zisku chcete s danou investicí dosáhnout. Také byste neměli předpokládat, že určitá společnost bude fungovat a růst desítky let. Není to samozřejmost, spíše naopak. Ano, během několika let se může hodnota investice klidně znásobit, cíl by však měl být vyjádřen v procentech očekávaného zisku, nikoli v investičním horizontu. Může se totiž stát, že se hodnota aktiva vrátí k cenovým hodnotám před deseti lety, nebo dokonce klesne pod ně. A také se často stává, že společnost prostě zanikne (to v horizontu dekád opravdu není nic ojedinělého).

V prosinci na toto téma tweetoval známý český investor Daniel Gladiš. Za devatenáct let analyzoval se svým týmem 2 119 společností. I tohoto veterána kapitálového trhu překvapilo, jak velké množství společností z různých důvodů již neexistuje. Průměrnou životnost společnosti odhaduje Gladiš na deset let (než firma zanikne nebo je koupena).

7. Pokud se něco zdá příliš dobré na to, aby to byla pravda, obvykle to tak dobré opravdu není

Dejte si pozor na vysoce spekulativní investice, které se zdají být příliš dobré na to, aby to byla pravda. Nenásledujte dav a neinvestujte (nebo neprodávejte) jen proto, že to dělají ostatní. Mnoho lidí investovalo například do bitcoinu koncem roku 2017, kdy cena prudce vzrostla, jenže za měsíc klesla na polovinu. Ti, kteří v tu chvíli neustáli stres a nevyseděli (dočasnou) ztrátu, prodávali na lokálním dně a počítali velké ztráty.

8. Reinvestice příjmů nebo průměrování nákladů mohou pomoci zvýšit celkové výnosy

Strategie DCA (dollar-cost averaging, tedy průměrování nákladů) neboli pravidelné investování určité částky po stanovenou dobu vám umožní potlačit vliv kolísání hodnoty podkladového aktiva, aniž byste denně museli sledovat graf vývoje investice a reagovat na prudké pohyby. Pokud nehledáte rychlou návratnost své investice, nechte pak peníze "pracovat". Zjednodušeně řečeno, vaše výdělky mohou dále generovat dodatečný výnos, který narůstá díky principu složeného úročení.

9. Kontrolujte a rebalancujte své portfolio

Trhy se neustále dynamicky vyvíjejí a spolu s nimi pravděpodobně i hodnota vašich investic. Když investujete s dlouhým časovým horizontem, je potřeba pravidelně kontrolovat strukturu portfolia. Někdy se může vaše počáteční alokace aktiv dostat do nerovnováhy a je potřeba ji upravit do stavu, který odpovídá vaší strategii. Toto takzvané rebalancování pomáhá bránit tomu, aby bylo portfolio příliš agresivně (nebo konzervativně) složené a odpovídalo vašemu rizikovému profilu.

10. Nesnažte se časovat trh

Bylo by krásné nakupovat investice těsně předtím, než se prudce zhodnotí, a následně prodávat na vrcholu, než začnou jejich ceny klesat. V praxi lze na něco podobného zapomenout. Nikdo neví, jak se budou trhy vyvíjet. Pokusy o předpovídání vzestupů a pádů cen mohou vést k tomu, že budete naopak nakupovat nebo prodávat v nejméně vhodnou dobu. Trh vám při podobných snahách mnohdy uštědří drahou lekci. Dlouhodobější investice vám pomohou zůstat v souladu se vlastními investičními cíli a vyhnout se zbrklým emotivním rozhodnutím v době, kdy jsou trhy volatilní.

Zdroj: Crypto 4 Light