Oheň, voda, země a vzduch: Ovládnout živly v rámci investičního portfolia není žádná alchymie

Inspirovat se při investování přírodními živly není projev ezoterismu nebo mysticismu, ale poměrně logický krok. Se zmíněnými elementy jsou totiž spojené základní lidské potřeby a činnosti. Voda se může v portfoliích proměnit v akcie firem, které spravují pitné zdroje, oheň žije v energetických společnostech a obnovitelných zdrojích, země najdeme v komoditách, drahých kovech nebo zemědělství a vzduch patří letectví, vesmírným technologiím nebo větrné energetice.

Voda: Modré zlato budoucnosti

Z hlediska investorů je voda mnohem více než jen každodenní samozřejmost. Je to komodita, která se s rostoucí populací a klimatickými změnami stává "modrým zlatem". Zatímco ropu dokážeme nahradit solárními panely nebo elektromobily, pitná voda nemá alternativu. To z ní dělá v podstatě věčné investiční téma.

Do vody lze investovat několika způsoby. Nejznámějším jsou akcie společností, které spravují vodní zdroje a infrastrukturu. Příklady jsou American Water Works, největší americký hráč v oblasti vodohospodářství, nebo Veolia Environnement, evropská jednička v oblasti úpravy vody a odpadového hospodářství. Kdo chce širší záběr, může sáhnout po ETF zaměřených na vodu, například Invesco Water Resources ETF nebo iShares Global Water ETF, které sdružují akcie desítek firem z oboru.

Pro ty, kdo nechtějí nakupovat přímo na burze, jsou tu podílové fondy. V Česku je dostupný třeba BNP Paribas Aqua, globální fond investující do firem spojených s vodohospodářstvím, od čističek a úpraven vody po technologické firmy zabývající se filtrací. Fond nabízí i korunovou měnově zajištěnou třídu. Je ale potřeba počítat s tím, že poplatky jsou vyšší než v případě ETF.

Voda tak představuje živel, který je praktickou pojistkou portfolia. Kdo do ní investuje, nevěří na kouzla alchymistů, ale v prostý fakt, že lidé budou zkrátka vždy potřebovat pít.

Oheň: Energie, která pohání svět

Oheň je odpradávna symbolem síly, transformace a pokroku. Elektřina, vytápění, pohon aut, výroba v továrnách – to všechno stojí na ohni, který jsme se naučili krotit a přetvářet. A pro investory to znamená jediné – bez energie se svět nikdy neobejde, a tak má oheň v portfoliu pevné místo. I kdyby rovnou ten, kterým ohřívá Zemi samo Slunce.

Investovat lze hned několika cestami. Kdo věří na klasiku, sáhne po akciích velkých ropných a plynárenských firem jako ExxonMobil nebo Chevron. Pro fandy Evropy jsou tu třeba Shell nebo BP. Tyto firmy vyplácejí stabilní dividendy a ustály mnohá turbulentní období. Na druhé straně spektra jsou naopak firmy spojené s obnovitelnými zdroji energie, třeba NextEra Energy, americký lídr ve větrné a solární energetice, nebo španělská Iberdrola.

---

České firmy mají potenciál uspět

Širší expozici nabízejí tematické ETF. Tradiční energetiku sleduje například Energy Select Sector SPDR Fund, který sdružuje americké ropné a plynárenské giganty. Pokud chcete vsadit na přechod na čisté zdroje, můžete sáhnout po iShares Global Clean Energy ETF nebo Invesco Solar ETF. Tato odvětví sice na burze více kolísají, mají ale zároveň i větší růstový potenciál.

A najdeme také tematické podílové fondy, které investorům nabízejí profesionální aktivní správu. Některé velké investiční domy v Česku nabízejí fondy zaměřené na obnovitelné zdroje nebo širší energetický sektor. Opět ale platí, že pohodlí něco stojí, a poplatky jsou tedy vyšší než u ETF.

Oheň v podobě energie je v portfoliu dynamickým živlem. Přináší růst, volatilitu i silné emoce. Bez ohně se žádná civilizace dlouhodobě neobejde. A to samé platí pro investiční portfolio.

Země: Pevný základ a poklady pod povrchem

Země je symbolem stability a hojnosti. Dává nám potravu, poskytuje suroviny a ukrývá bohatství, třeba v podobě různých kovů. Pro investory je země živel, který představuje to nejhmotnější, co v portfoliu lze mít – komodity, těžební firmy, půdu nebo zemědělské plodiny. A i když se svět digitalizuje, chleba z cloudu zatím neupečeme.

Možností, jak investovat do země, je celá řada. Tradičně se nabízejí drahé kovy, které fungují jako bezpečný přístav v dobách krize, zejména zlato (vedle fyzické podoby třeba i v té "papírové", například skrze SPDR Gold Shares ETF) nebo stříbro (iShares Silver Trust). Do popředí se ale dostávají i strategické kovy a vzácné zeminy nezbytné pro výrobu baterií a moderních technologií (VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF).

Dalšími součástmi zemního živlu jsou zemědělství a potraviny. Tady mluvíme o akciích velkých potravinářských firem (Archer-Daniels-Midland) nebo o ETF, které sledují ceny plodin (Invesco DB Agriculture Fund). Jde o sázku na sektor, který bude lidstvo vždy potřebovat.

Pro ty, kdo se nechtějí pouštět do komodit napřímo, existují i tematické podílové fondy. V Česku se dají najít fondy zaměřené na těžební společnosti nebo na zemědělství, byť často přes globální správce. Investoři si tak mohou pořídit kousek "pole" nebo "dolu" prostřednictvím diverzifikovaného fondu.

Země tak v portfoliu funguje jako stabilizační prvek. Pevná základna, která poskytuje úrodu i poklady ukryté hluboko pod povrchem. V kombinaci s ostatními živly dodává portfoliu hmatatelnost a jistotu v době, kdy se svět kolem nás rychle mění.

Vzduch: Lehkost, svoboda a technologie budoucnosti

Vzduch je živel, který na první pohled vypadá nejméně hmotně. Nedá se uchopit ani položit na váhu, i tak je ale nepostradatelný. Symbolizuje lehkost, volnost a nekonečný prostor. V moderním světě se vzduch stal také synonymem pro letectví, vesmírný průmysl a větrnou energetiku, tedy odvětví, která spojují technologie, inovace a velké sny lidstva.

Pro investory to znamená možnost vsadit na sektory s obrovským růstovým potenciálem. V oblasti letectví jde například o akcie společností jako Boeing nebo Airbus. Kdo se nechce rozhodovat mezi jednotlivými tituly, může využít US Global Jets ETF, který sleduje aerolinky i výrobce letadel z celého světa.

Pokud jde o vesmír, třeba akcie SpaceX se (minimálně zatím) veřejně neobchodují, ale do segmentu kosmických technologií lze investovat přes fond ARK Space Exploration & Innovation ETF. Ten zahrnuje firmy vyvíjející satelity, technologie pro komunikaci nebo budoucí mise do vesmíru. A protože i vítr je součástí vzduchu, nelze zapomenout na větrnou energetiku, kde se nabízí třeba First Trust Global Wind Energy ETF.

I v případě vzduchu lze zvolit také podílové fondy zaměřené na obnovitelné zdroje nebo technologické inovace. V Česku se dají přes velké správce pořídit fondy s expozicí na čistou energetiku a moderní technologie spojené třeba se satelity nebo větrnými parky.

Vzduch otevírá investorům cestu do nebe a do vesmíru. Vnáší do portfolia inovace, rychlost a možnosti, které si ještě před pár desetiletími uměl představit jen málokdo.

Trocha (ne)živelného ponaučení

Investoři mohou čekat mimo jiné tři následující věci:

• Vyšší růst za cenu většího rizika: ETF v tematických sektorech (voda, oheň, čistá energetika) často porážejí široký index v obdobích růstu, ale jsou citlivější na korekce (změny cen energetických komodit, regulace, geopolitika).
• Index jako zlatý standard: Široké indexy typu amerického S&P 500 jsou mixem stovek firem z různých odvětví. Díky tomu jejich výkonnost nebývá tak rozkolísaná jako u jednotlivých živlů nebo tematických ETF a v dlouhodobém horizontu mají výhodu v nižším riziku a často i vyšším průměrném výnosu. Proto má smysl brát je jako základní měřítko, se kterým jednotlivé živly porovnáváme.
• Diverzifikace (nejen) živlů pomáhá: Nebuďte závislí jen na jednom živlu. Různé ekonomické nebo politické podmínky přejou jednou více jednomu, jindy jinému. S diverzifikací nikdy nesáhnete úplně vedle.

Mějte své investice rozložené mezi jednotlivé třídy aktiv, sektory i regiony. Investovat podle živlů neznamená hledat kouzla alchymistů, znamená to ctít obyčejnou logiku. Svět potřebuje vodu, energii, suroviny i technologie, a proto stojí za to mít v portfoliu z každého živlu kousek, a dosáhnout tak rovnováhy. Tak jako v přírodě.