MONETA Money Bank snížila nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home Creditu
|

MONETA Money Bank snížila nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home Creditu

Finanční skupina MONETA Money Bank se rozhodla snížit nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home Creditu ze skupiny PPF podnikatele Petra Kellnera. Podle revidovaných podmínek potenciální akvizice by kupní cena měla činit maximálně 18,5 miliardy korun namísto původně navrhovaných 19,75 miliardy korun a zároveň by neměla překročit 1,9násobek konsolidovaného vlastního kapitálu akvírovaných společností ke dni vypořádání.

MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank) Evropské banky Banky Akcie ČR Finanční sektor Fúze a akvizice PPF

Nově vydávané akcie mají být prodávajícím společnostem PPF a EMMA Capital alokovány za nezměněnou cenu 78,50 Kč. Novinkou je, že stávající akcionáři a další investoři budou moci nové akcie upisovat za emisní kurz odpovídající tržní ceně akcií Monety v době zvýšení základního kapitálu. Nové akcie Monety mají být upisovány ve dvou kolech.

MONETA Money Bank zároveň plánuje omezit výši podílu akvírovaných společností na maximálně 15 %. V původním návrhu měly PPF a EMMA Capital získat ve sloučené společnosti 24,48% podíl.

Kapitálová struktura má být posílena prostřednictvím nástrojů vedlejšího kapitálu Tier 1 a dluhových nástrojů Tier 2, jak bylo již dříve avizováno. Nejméně 10 % kupní ceny má být vypořádáno prostřednictvím nástroje vedlejšího kapitálu Tier 1, který má být po vypořádání akvizice vydán prodávajícím za tržních podmínek. S tímto nástrojem nejsou spojena hlasovací práva.

Management Monety zároveň navrhuje omezit zastoupení prodávajících společností ve své dozorčí radě na jedno místo z původně požadovaných dvou míst.

Jednání o klíčových parametrech akvizice má být dokončeno do 8. března. V případě podpory od akcionářů posléze banka plánuje akvizici zařadit na program valné hromady, která je plánována na druhou polovinu dubna. Zapotřebí je rovněž souhlas regulátorů.

MONETA spustila proces k případnému spojení s Air Bank a českým a slovenským Home Creditem loni v říjnu. Po uskutečnění transakce by měla vzniknou dvojka ve spotřebitelských půjčkách a trojka ve velikosti bankovní sítě pod značnou Air Bank.

"Zlepšení finančních podmínek je vítanou zprávou, na druhou stranu pro posouzení nově navrhované ceny bychom potřebovali mít k dispozici i hospodářské výsledky akvírovaných společností za loňský rok a rovněž aktualizovaný výhled v podobě, v jaké byl prezentován při představení celého záměru akvizice. Loňské hospodaření Monety bylo příznivé a management pro letošní rok počítá s nepatrně lepším čistým ziskem než v prezentaci o akvizičním záměru. Zároveň zvýšil i dividendový výplatní poměr ze 70 % na 75 %. Aby nás nakonec navrhované finanční podmínky přesvědčily o jejich adekvátnosti, bude zapotřebí představit i zlepšený výhled hospodaření pro novou entitu dohromady s akvírovanými společnostmi," uvedl analytik Miroslav Frayer z Komerční banky.

"Násobek ceny k vlastnímu kapitálu na úrovni 1,9 je sice stále vyšší, než na jaké úrovni se momentálně obchoduj akcie Monety (1,5 pro rok 2019), nicméně je vzhledem k očekávaným synergiím a růstu akvírovaných společností obhajitelný. Zároveň omezení vlastnického podílu Home Creditu (skupin PPF a EMMA Capital) na maximálně 15 % mírní možné obavy části akcionářů z dominantního vlivu nových akcionářů na chod banky. Změněné podmínky, které jsou předmětem současného jednání o akvizici, cílí na hlavní obavy, které akcionáři měli po oznámení transakce v říjnu minulého roku, a zpráva by tak mohla být pozitivní pro akcie banky," napsal analytik Milan Vaníček z J&T Banky.

"Informace vnímáme pozitivně s ohledem na úpravu parametrů ve prospěch stávajících akcionářů. Nižší plánovaná cena činí transakci atraktivnější. Otázkou je, zda navrhované změny budou dostatečné k přesvědčení akcionářů, kteří mohou nově participovat na plánovaném úpisu kapitálu, avšak za odlišných podmínek než PPF," dodali analytici z Erste Group Bank.

Zdroj: ČTK, Komerční banka
Doosan Škoda Power zmodernizuje jadernou elektrárnu na Slovensku
před 36 minutami

Doosan Škoda Power zmodernizuje jadernou elektrárnu na Slovensku

Plzeňská společnost Doosan Škoda Power získala od největšího výrobce elektřiny na Slovensku, společnosti Slovenské...
Slovensko Jaderná energetika EPH
Brusel pokutuje Qualcomm: 242 milionů eur za narušování fungování trhu
před hodinou

Brusel pokutuje Qualcomm: 242 milionů eur za narušování fungování trhu

Evropská komise vyměřila americké společnosti Qualcomm pokutu 242 milionů eur. Je to již podruhé, co Brusel proti...
Evropská unie Americké akcie
USA se vracejí do střední Evropy, prohlásil Pompeův náměstek
11:33

USA se vracejí do střední Evropy, prohlásil Pompeův náměstek

Spojené státy spojují se střední Evropou společně uctívané základní hodnoty, zatímco však minulé vlády USA vztahy...
Spojené státy americké (USA) Střední a východní Evropa
Brusel povolil Vodafonu převzetí aktivit Liberty Global, včetně UPC
11:06

Brusel povolil Vodafonu převzetí aktivit Liberty Global, včetně UPC

Evropská komise povolila britské telekomunikační společnosti Vodafone Group převzít aktivity poskytovatele kabelové...
Evropské akcie Telekomunikace Fúze a akvizice
Růst počtu předplatitelů Netflixu zklamal, akcie spadly
10:33

Růst počtu předplatitelů Netflixu zklamal, akcie spadly

Růst počtu celosvětových předplatitelů amerického Netflixu ve druhém čtvrtletí výrazně zaostal za očekáváním, zhruba...
Netflix Americké akcie
ČEZ za rok zdvojnásobil počet rychlodobíjecích stanic na 100
10:16

ČEZ za rok zdvojnásobil počet rychlodobíjecích stanic na 100

Energetická firma ČEZ za poslední rok zdvojnásobila počet rychlodobíjecích stanic pro elektromobily na 100. Dalších...
ČEZ Akcie ČR Auta
Asijské akcie klesaly, jihokorejské úrokové sazby také
Asijské akcie klesaly, jihokorejské úrokové sazby také
10:00

Asijské akcie klesaly, jihokorejské úrokové sazby také

Akcie na velkých burzách jihovýchodní Asie ve čtvrtek svorně zlevňovaly, odrážejíce nervozitu investorů stran...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Jihokorejská centrální banka poprvé po třech letech snížila úroky
09:46

Jihokorejská centrální banka poprvé po třech letech snížila úroky

Jihokorejská centrální banka ve čtvrtek nečekaně a poprvé po více než třech letech snížila základní úrokovou sazbu, a...
Asijská ekonomika Centrální banky Úrokové sazby
Co musíte ráno vědět (18. července)
Co musíte ráno vědět (18. července)
00:00

Co musíte ráno vědět (18. července)

Jak se ve středu vedlo burzám v Evropě a ve Spojených státech, jakým tempem rostly v květnu ceny v českém průmyslu a...
Musíte vědět
Americké akcie ve středu klesly kvůli obavám o zisky firem
Americké akcie ve středu klesly kvůli obavám o zisky firem
včera v 22:30

Americké akcie ve středu klesly kvůli obavám o zisky firem

Akcie ve Spojených státech ve středu klesly v čele s železničními společnostmi. Slabé výsledky firmy CSX totiž...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Transněfť a ropné firmy jsou prý ve sporu kvůli znečištěné ropě
včera v 21:32

Transněfť a ropné firmy jsou prý ve sporu kvůli znečištěné ropě

Velké ruské ropné společnosti mají námitky proti plánu ruského monopolního provozovatele ropovodů Transněfť, jehož...
Ropa Rusko
Fed: Ekonomika USA pokračuje v mírném růstu, výhled je pozitivní
Fed: Ekonomika USA pokračuje v mírném růstu, výhled je pozitivní
včera v 20:59

Fed: Ekonomika USA pokračuje v mírném růstu, výhled je pozitivní

Americká ekonomika pokračovala v minulých týdnech v mírném růstu. Spotřebitelé nadále utrácejí a celkový výhled je...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Fed
AT&T bude využívat cloudové služby Microsoftu
včera v 18:54

AT&T bude využívat cloudové služby Microsoftu

Americká telekomunikační společnost AT&T uzavřela se softwarovou firmou Microsoft dohodu, na jejímž základě bude...
Americké akcie Telekomunikace Microsoft
Evropské akcie ve středu zlevnily kvůli obnoveným obavám z obchodní…
Evropské akcie ve středu zlevnily kvůli obnoveným obavám z obchodní…
včera v 18:00

Evropské akcie ve středu zlevnily kvůli obnoveným obavám z obchodní války

Evropské akciové trhy v polovině týdne uzavřely v minusu, když je dolů poslala úterní hrozba Donalda Trumpa, že v...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
MMF: Americký dolar je teď nadhodnocený o 6 až 12 %
MMF: Americký dolar je teď nadhodnocený o 6 až 12 %
včera v 17:29

MMF: Americký dolar je teď nadhodnocený o 6 až 12 %

Americký dolar je podle krátkodobých ekonomických fundamentů nadhodnocený o 6 až 12 procent, zatímco euro, japonský...
Americký dolar Měny Forex (FX)
Google vyloučil prodejce vstupenek Viagogo ze své reklamy
včera v 17:15

Google vyloučil prodejce vstupenek Viagogo ze své reklamy

Americká společnost Google vyloučila britského prodejce vstupenek Viagogo z řad svých inzerentů. Reagovala tím na...
Alphabet (Google) Americké akcie
Pražská burza v polovině týdne zpevnila, v plusu uzavřely téměř…
Pražská burza v polovině týdne zpevnila, v plusu uzavřely téměř…
včera v 16:45

Pražská burza v polovině týdne zpevnila, v plusu uzavřely téměř všechny hlavní tituly

Pražská burza zakončila středeční obchodování v zelených číslech, index PX stoupl o 0,44 % na 1 062,36 bodu. Nahoru...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR