MONETA Money Bank snížila nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home Creditu
|

MONETA Money Bank snížila nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home Creditu

Finanční skupina MONETA Money Bank se rozhodla snížit nabídku na převzetí Air Bank a českého a slovenského Home Creditu ze skupiny PPF podnikatele Petra Kellnera. Podle revidovaných podmínek potenciální akvizice by kupní cena měla činit maximálně 18,5 miliardy korun namísto původně navrhovaných 19,75 miliardy korun a zároveň by neměla překročit 1,9násobek konsolidovaného vlastního kapitálu akvírovaných společností ke dni vypořádání.

MONETA Money Bank (dříve GE Money Bank) Evropské banky Banky Akcie ČR Finanční sektor Fúze a akvizice PPF

Nově vydávané akcie mají být prodávajícím společnostem PPF a EMMA Capital alokovány za nezměněnou cenu 78,50 Kč. Novinkou je, že stávající akcionáři a další investoři budou moci nové akcie upisovat za emisní kurz odpovídající tržní ceně akcií Monety v době zvýšení základního kapitálu. Nové akcie Monety mají být upisovány ve dvou kolech.

MONETA Money Bank zároveň plánuje omezit výši podílu akvírovaných společností na maximálně 15 %. V původním návrhu měly PPF a EMMA Capital získat ve sloučené společnosti 24,48% podíl.

Kapitálová struktura má být posílena prostřednictvím nástrojů vedlejšího kapitálu Tier 1 a dluhových nástrojů Tier 2, jak bylo již dříve avizováno. Nejméně 10 % kupní ceny má být vypořádáno prostřednictvím nástroje vedlejšího kapitálu Tier 1, který má být po vypořádání akvizice vydán prodávajícím za tržních podmínek. S tímto nástrojem nejsou spojena hlasovací práva.

Management Monety zároveň navrhuje omezit zastoupení prodávajících společností ve své dozorčí radě na jedno místo z původně požadovaných dvou míst.

Jednání o klíčových parametrech akvizice má být dokončeno do 8. března. V případě podpory od akcionářů posléze banka plánuje akvizici zařadit na program valné hromady, která je plánována na druhou polovinu dubna. Zapotřebí je rovněž souhlas regulátorů.

MONETA spustila proces k případnému spojení s Air Bank a českým a slovenským Home Creditem loni v říjnu. Po uskutečnění transakce by měla vzniknou dvojka ve spotřebitelských půjčkách a trojka ve velikosti bankovní sítě pod značnou Air Bank.

"Zlepšení finančních podmínek je vítanou zprávou, na druhou stranu pro posouzení nově navrhované ceny bychom potřebovali mít k dispozici i hospodářské výsledky akvírovaných společností za loňský rok a rovněž aktualizovaný výhled v podobě, v jaké byl prezentován při představení celého záměru akvizice. Loňské hospodaření Monety bylo příznivé a management pro letošní rok počítá s nepatrně lepším čistým ziskem než v prezentaci o akvizičním záměru. Zároveň zvýšil i dividendový výplatní poměr ze 70 % na 75 %. Aby nás nakonec navrhované finanční podmínky přesvědčily o jejich adekvátnosti, bude zapotřebí představit i zlepšený výhled hospodaření pro novou entitu dohromady s akvírovanými společnostmi," uvedl analytik Miroslav Frayer z Komerční banky.

"Násobek ceny k vlastnímu kapitálu na úrovni 1,9 je sice stále vyšší, než na jaké úrovni se momentálně obchoduj akcie Monety (1,5 pro rok 2019), nicméně je vzhledem k očekávaným synergiím a růstu akvírovaných společností obhajitelný. Zároveň omezení vlastnického podílu Home Creditu (skupin PPF a EMMA Capital) na maximálně 15 % mírní možné obavy části akcionářů z dominantního vlivu nových akcionářů na chod banky. Změněné podmínky, které jsou předmětem současného jednání o akvizici, cílí na hlavní obavy, které akcionáři měli po oznámení transakce v říjnu minulého roku, a zpráva by tak mohla být pozitivní pro akcie banky," napsal analytik Milan Vaníček z J&T Banky.

"Informace vnímáme pozitivně s ohledem na úpravu parametrů ve prospěch stávajících akcionářů. Nižší plánovaná cena činí transakci atraktivnější. Otázkou je, zda navrhované změny budou dostatečné k přesvědčení akcionářů, kteří mohou nově participovat na plánovaném úpisu kapitálu, avšak za odlišných podmínek než PPF," dodali analytici z Erste Group Bank.

Zdroj: ČTK, Komerční banka
Americké akcie ve čtvrtek oslabily pod tlakem obav z dopadu obchodní…
Americké akcie ve čtvrtek oslabily pod tlakem obav z dopadu obchodní…
včera v 22:30

Americké akcie ve čtvrtek oslabily pod tlakem obav z dopadu obchodní války

Akcie ve Spojených státech ve čtvrtek výrazně oslabily. Důvodem byly obavy investorů, že eskalace obchodní války mezi...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
MMF: Cla USA na čínské zboží platí téměř celá američtí dovozci
MMF: Cla USA na čínské zboží platí téměř celá američtí dovozci
včera v 20:34

MMF: Cla USA na čínské zboží platí téměř celá američtí dovozci

Cla, která Spojené státy uplatňují na dovoz zboží z Číny, poškozují nezamýšlený cíl. Vybíraná cla totiž téměř celá...
Spojené státy americké (USA) Čína Mezinárodní obchod
BMW přichází na trh s elektrickou koloběžkou za 799 eur
včera v 19:31

BMW přichází na trh s elektrickou koloběžkou za 799 eur

Německý výrobce luxusních vozů BMW hodlá letos v září uvést na trh elektrickou koloběžku, podobnou těm, které...
BMW Evropské akcie
Evropské akcie prudce klesaly kvůli obavám z mezinárodního obchodu
Evropské akcie prudce klesaly kvůli obavám z mezinárodního obchodu
včera v 18:03

Evropské akcie prudce klesaly kvůli obavám z mezinárodního obchodu

Ceny akcií na velkých burzách západní Evropy mířily během čtvrtečního obchodování jednoznačně dolů, když investoři...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
Rusko a Bělorusko se dohodly na vyčištění ropovodu Družba
včera v 17:59

Rusko a Bělorusko se dohodly na vyčištění ropovodu Družba

Ruský provozovatel ropovodů Transněfť se dohodl s Běloruskem na technickém plánu odstranění kontaminované ropy z...
Rusko Bělorusko Ropa
Bosch dostal pokutu 90 milionů eur kvůli skandálu s emisemi VW
včera v 17:22

Bosch dostal pokutu 90 milionů eur kvůli skandálu s emisemi VW

Německý dodavatel automobilových součástek Bosch zaplatí pokutu 90 milionů eur kvůli své úloze ve skandálu s...
Evropské akcie Software Auta
USA: Index aktivity kansaského Fedu prudce poklesl
včera v 17:13

USA: Index aktivity kansaského Fedu prudce poklesl

Index aktivity ve výrobním sektoru na území Spojených států spadajícím pod kansaský Fed dosáhl v květnu hodnoty dvou...
Americká ekonomika Fed
USA: Zásob zemního plynu přibylo 100 miliard krychlových stop
včera v 16:53

USA: Zásob zemního plynu přibylo 100 miliard krychlových stop

Objem zásob zemního plynu na území Spojených států se v týdnu do 17. května zvětšil o 100 miliard krychlových stop....
Americká ekonomika Zemní plyn
Pražská burza ve čtvrtek stejně jako zbytek Evropy ztrácela, odepsala…
Pražská burza ve čtvrtek stejně jako zbytek Evropy ztrácela, odepsala…
včera v 16:45

Pražská burza ve čtvrtek stejně jako zbytek Evropy ztrácela, odepsala téměř půl procenta

Index pražské burzy PX během čtvrtečního obchodování následoval celoevropský trend a klesl o 0,44 % na 1 038,09 bodu....
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
USA: Prodej nových rodinných domů razantně zpomalil
včera v 16:26

USA: Prodej nových rodinných domů razantně zpomalil

Objem prodeje nových rodinných domů ve Spojených státech v dubnu odpovídal celoročnímu počtu 643 tisíc, o 6,9...
Americká ekonomika Bydlení
USA: Růst aktivity v americkém výrobním sektoru v květnu podle…
USA: Růst aktivity v americkém výrobním sektoru v květnu podle…
včera v 16:07

USA: Růst aktivity v americkém výrobním sektoru v květnu podle předběžných údajů zpomalil

Aktivita v americkém zpracovatelském sektoru v květnu rostla, ale ve srovnání s předchozím měsícem růst zpomalil....
Americká ekonomika Indexy nákupních manažerů (PMI)
Agentury S&P a Fitch zhoršily rating CK Thomas Cook
včera v 15:54

Agentury S&P a Fitch zhoršily rating CK Thomas Cook

Ratingové agentury Fitch a S&P ve čtvrtek zhoršily hodnocení úvěrové spolehlivosti pořadatele zájezdů Thomas Cook...
Turismus a cestovní ruch Rating
Aktivistický investor tlačí na provozovatele Legolandů, aby se stáhl…
včera v 15:33

Aktivistický investor tlačí na provozovatele Legolandů, aby se stáhl z burzy

Investiční fond ValueAct Capital tlačí na britskou společnost Merlin Entertainments, která provozuje muzeum voskových...
Evropské akcie Zábava a zábavní průmysl
BH Securities: Inflace zvítězila nad penzijními fondy
včera v 15:06

BH Securities: Inflace zvítězila nad penzijními fondy

Průměrný výnos transformovaných penzijních fondů dosáhl v loňském roce úrovně +0,7 procenta. Nejúspěšnější penzijní...
Penzijní fondy Česká republika
Kanada: Velkoobchodní tržby vzrostly o 1,4 procenta
včera v 14:49

Kanada: Velkoobchodní tržby vzrostly o 1,4 procenta

Kanadští velkoobchodníci utržili v březnu o 1,4 procenta více než v únoru (únor: 0,2 %, revidováno z 0,3 %; odhad: 0...
Kanada Ekonomika
USA: Počet týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti nepatrně…
včera v 14:36

USA: Počet týdenních žádostí o podporu v nezaměstnanosti nepatrně klesl na 211 tisíc

Americké ministerstvo práce ve čtvrtek oznámilo, že úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 18. května 211 tisíc nově...
Americká ekonomika Nezaměstnanost
ČNB ponechala omezení hypoték bez změny, domácí finanční sektor je…
ČNB ponechala omezení hypoték bez změny, domácí finanční sektor je…
včera v 14:32

ČNB ponechala omezení hypoték bez změny, domácí finanční sektor je podle ní stabilní a vysoce odolný

Bankovní rada České národní banky ponechala limity ukazatelů pro poskytování hypoték beze změny. Na tiskové...
Hypotéky Bydlení ČNB
Dlouhý: Podmínky pro podnikání se v ČR zhoršily i kvůli odborům
včera v 14:03

Dlouhý: Podmínky pro podnikání se v ČR zhoršily i kvůli odborům

Podmínky pro podnikání v České republice se od posledního sněmu Hospodářské komory ČR (HK), který se konal před rokem...
Byznys a podnikání Česká republika