Má smysl měnit penzijní fond? Na rozhodnutí už máte jen pár dní!
Na změnu penzijního fondu za současných podmínek zbývá již jen několik dní. Má ovšem smysl penzijní fond měnit? Komu se výměna vyplatí?
Stávající penzijní fondy se s konečnou platností budou transformovat na penzijní společnosti. Transformací dojde k zásadní změně; především k oddělení majetku účastníků penzijního připojištění od majetku společnosti. Díky tomu budou moci penzijní společnosti nabídnout různé investiční strategie.
Klienti v současných penzijních fondech se současnými penzijními plány i výhodami mohou zůstat i nadále. Od 28. února 2012 však nebudou moci až do transformace penzijního fondu změnit společnost, která se o jejich peníze stará. Po transformaci fond změnit budou moci, ale za cenu ztrát výhod (i nevýhod) současného systému penzijního připojištění.
Hlavní výhodou penzijního připojištění je garance alespoň nulového zhodnocení připsaného každý rok. Znamená to, že penzijní fond nemůže klientovi připsat ztrátu ani v případě, kdy se investicím nedařilo a propadly se do ztráty. Takovou ztrátu musí uhradit majitel penzijního fondu – nejčastěji banka či pojišťovna, která fond založila.
Důchodová reforma v ČR stručně a přehledně
Hlavní nevýhodou penzijního připojištění je paradoxně opět garance alespoň nulového zhodnocení připsaného každý rok. Proč? Penzijní fondy se pochopitelně bojí ztráty, kterou by jejich majitel musel zaplatit ze své kapsy. A tak investují velmi bezpečně, což s sebou nese výnos, který jakžtakž pokrývá inflaci, ale nepřinese nic navíc. To je investiční strategie vhodná pro starší lidi, kteří se do důchodu chystají v dohledné době. Pro mladé s perspektivou spoření 20 až 40 let je vhodnější využít sice o něco riskantnější, ale potenciálně výnosnější investiční strategii.
Mladého člověka, který na peníze v penzijním připojištění beztak nemůže bez ztráty státního příspěvku sáhnout další desítky let, nemusí vůbec trápit krátkodobý propad hodnoty investice v penzijním fondu. Naopak pokles hodnoty může využít k levnějšímu nákupu další investice. Jak?
Představte si, že investujete do penzijního fondu 1 000 Kč měsíčně. Za ty obdržíte řekněme 1 000 podílových listů v hodnotě 1 000 Kč. Pokud jejich hodnota klesne na 50 %, další měsíc za svých 1 000 Kč nakoupíte nikoli jeden tisíc, ale dva tisíce podílových listů. Nakupujete "ve slevě". A v horizontu 20 let je téměř nulová pravděpodobnost, že svou investicí proděláte.
Komu se vyplatí změna penzijního fondu?
Na změnu penzijního fondu zbývá již jen několik dní. Má smysl spěchat a penzijní fond měnit? Záleží na situaci. V zásadě jsou jen dva momenty, kdy se vyplatí změnu provést ještě před transformací penzijních fondů na penzijní společnost:
1. Chcete-li setrvat v současném penzijním systému a jste nespokojeni se současným penzijním fondem;
2. chcete-li přejít do nového systému, ale očekáváte lepší nabídku u jiné společnosti, než jaká spravuje váš současný penzijní fond.
Ve skutečnosti je relevantní pouze první bod. Chcete-li setrvat v současném penzijním systému s garancí alespoň nulového zhodnocení na roční bázi (což je vhodné zejména pro lidi v předdůchodovém věku a pro lidi bez jakýchkoli investičních zkušeností, kteří se v investování odmítají vzdělávat), zbývá na přestup opravdu málo času. Je nezbytné tak učinit do 28. února 2012, a to včetně veškeré nezbytné administrativy. Podle některých názorů je dokonce již pozdě.
