Škola tradera: Základní pojmy
|

Škola tradera: Základní pojmy

Vzdělávání v oblasti financí a investic je stále důležitější. Přicházejí na to i Češi, kteří i v souvislosti s plánovanou důchodovou reformou budou muset dlouhodobě myslet na zadní kolečka, podobně jako Američané. V aktuálním dílu si vysvětlíme několik základních investičních pojmů.

Investování Finanční páka
Forex - ilustrační foto

PIP

Pip je nejmenší možný pohyb, o který se může měna pohnout, napříkad změna EUR/USD z 1,2000 na 1,2001. Pip je poslední desetinné místo, důležité je zde slovo poslední, jelikož ne všechny měnové páry se přepočítávají na čtyři desitinná místa. Pomocí těchto pipů měříme naše zisky a ztráty.

Stejně jako každá měna má svou vlastní hodnotu, je nezbytné propočítat také hodnotu pipu pro jednotlivé páry. Nyní se pojďme podívat, jak bude vypadat takový výpočet, pokud USD bude jako hlavní měna. Vezměme si USD/JPY v kurzu 87,12 (povšimněme si pouze 2 desetinných míst). V tomto případě je pip 0,01. Výpočet jeho hodnoty je následující:

0,01/87,12 = 0,0001147USD

Je tedy zřejmé, že velikost pipu se odvíjí od měnového kurzu. Podobně by se situace odvíjela, kdybychom se snažili vypočítat jiné hodnoty. Jediný rozdíl by byl, že bychom dělili číslo 0,0001 (v případě páru obchodovaného na 4 desetinná místa). V případě, že by dolar byl cross měnou (druhou v pořadí), výpočet by se prováděl následně:

EUR/USD při kurzu 1,2905.

0,0001/1,2905 = 0,00007748€

ale my chceme hodnotu v USD, tedy zase:

0,00007748*1,2905 = 0,00009998.

Jistě si nyní říkáte, k čemu nám takovéto převádění slouží, chceme přece vědět, kolik peněz riskujeme a kolik můžeme vydělat. Jak to spolu souvisí, shrnuje následující bod.

LOT

Na Forexu obchodujeme v lotech. Standardní velikost lotu je 100 000 jednotek. Jak již víte, pohyby měnových párů jsou měřeny v pipech. Aby vůbec mělo smysl obchodovat takto malé pohyby, potřebujete obchodovat velké množství měny. Výpočet hodnoty lotu je následující.

Hodnota pipu * standart lot = zisk nebo ztráta na jednom pipu

Příklad na USD/CHF na kurzu 1,4555:

0,0001/1,4555* 100 000 = 6,87 USD na pip

V případech, kdy dolar není hlavní měnou, je výpočet mírně jiný.

EUR/USD v kurzu 1,2907

0,0001/1,2907* 100 000 = 7,74 EUR

7,74* 1,2907 = 9,99 USD, tedy přibližně $10

Váš broker možná bude mít jiný výpočet pip hodnoty v případě výpočtu lotů, ale vždy byste měli dojít při komunikaci ke shodě. Jak vypočítat hodnotu zisků a ztrát?

Po tomto seznámení by neměl být problém dopočítat, jaký výdělek nebo ztráta nás čekají, pokud do plánované pozice vstoupíme.

Hodnota pipu * velikost lotu * množství lotů * velikost pohybu v pipech = velikost zisku nebo ztráty

Když nakupujete měnu, využíváte nabízející cenu (ask), a když prodáváte, využíváte bid. Takže když jste v long pozici, platíte spread, když vstupujete do obchodu. Naopak pokud jdete short (sell), neplatí spread, když vstupujete, nýbrž když nakupujete zpátky protipozici, abyste uzavřeli obchod (na konci).

Páka (Leverage)

Pravděpodobně nyní dumáte, jak malý investor vašeho typu může obchodovat tak velké sumy peněz. Odpověd je jednoduchá - nepotřebujeme celou sumu. Abychom mohli zakoupit lot, tedy 100 000 jednotek base měny, je zde možnost si od brokera vypůjčit relativně velké množství finančních prostředků.

Stačí nám malá část vlastního kapitálu doplněná podstatně větším objemem cizího kapitálu, tento cizí kapitál představují peníze zapůjčené od brokera. Množství zapůjčeného kapitálu nám značí velikost páky, která je nám poskytnuta. Tato velikost se výrazně liší dle obchodovaného instrumentu; standardně největší páka je poskytována na Forexu. Využití páky není podmínkou, nýbrž možností.

Více o páce, margin callu a volatilitě v pokračování článku na serveru Klubinvestorů.com

18:00

On-line cesta k alternativním investicím (i) pro drobné investory

Svět alternativních investic byl dlouho výsadou bohatých, to se ale mění. Zkraje září byla v Česku spuštěna nová...
Investiční alternativy Sběratelství Investiční tipy
09:00

Fond, se kterým i drobní investoři mohou vsadit na startupy (a scaleupy)

Mladé firmy, které mají silné růstové vyhlídky, ale ještě nejsou v zisku, shánějí často financování namísto v bankách...
Podílové fondy Small caps Private equity
17. 9. 2019 18:00

Koblic (BCPP) & Vácha (Conseq IM): Centrální banky v případě krize mohou přijít s inovacemi v měnové politice. Má ale jejich dohled nad růstem vůbec smysl?

Centrální banky před deseti lety, když se ekonomika hrabala z hluboké krize, přišly s neortodoxními opatřeními typu...
Centrální banky Krize Světová ekonomika
17. 9. 2019 15:00

Rathouský (Svaz průmyslu a dopravy ČR): Rušení maturity z matematiky je nebezpečné, na pracovním trhu může chybět logické myšlení

Bez solidní znalosti matematiky člověk přichází o schopnost logického myšlení a obecně mu v potřebné výbavě do života...
Vzdělání Pracovní trh Česká republika
16. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Na dividendové vlně aneb Hledá se dojná kráva

Jak se postavit riziku recese a poklesu ziskovosti firem? Odpovědí jsou dividendové akcie, kterým je věnován aktuální...
Americké akcie Investiční strategie Coca-Cola
13. 9. 2019 12:00

Cesta k lepšímu školství? Není to (jen) o penězích, říká jeden z nejlepších učitelů u nás

(Kvalitních) učitelů není v Česku dost, a to nejen kvůli penězům. Ke zlepšení situace by určitě přispěla menší...
Česká republika Vzdělání Rozhovor
10. 9. 2019 18:00

Nízké sazby jsou novým normálem západního světa, shodují se experti

Nízké (nikoli záporné) sazby jsou novým normálem, na kterém se ani v nekrizových dobách nejspíše nebude mnoho měnit....
Úrokové sazby Výnosy Dluhopisový trh
10. 9. 2019 15:00

Kvalitní žák vs. kvalitní pedagog aneb Co (ne)chybí českému školství

Učitelé v českých školách často vystupují autoritativně, čímž ničí zvědavost a lásku k vědění. Možná i proto, že...
Vzdělání Děti Rozhovor
9. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Možná ohniska příští krize, podzim na trzích a rady od Buffetta

Kdy přijde další finanční krize? Tato otázka se na trzích pravidelně opakuje. Že nakonec přijde, je jasné, aktuální...
Finanční krize Dluhová krize Ekonomické a politické hrozby
8. 9. 2019 16:00

Úspěch na trhu práce zítřka? Škola musí učit flexibilitě, zdůrazňuje Kupka

České školství ve stále menší míře zvládá připravovat studenty na potřeby firem, sladit nabídku s poptávkou v tomto...
Vzdělání Pracovní trh Rozhovor
5. 9. 2019 18:00

10 průlomových technologií současnosti

Technologie budou hrát v řešení problémů světa zásadní roli, ať jde o klimatickou změnu, nebo třeba příjmovou...
Technologie Informační technologie Světová ekonomika
3. 9. 2019 15:00

Kvalita školství není přímo úměrná množství peněz. Bez nich to ale ne(pů)jde, říká ekonom

České školství je dlouhodobě podfinancované, což potvrzuje i srovnání se zeměmi s nejúspěšnějšími vzdělávacími...
Česká republika Vzdělání Rozpočet
2. 9. 2019 12:00

Investorský magazín: Zaostřeno na emisní povolenky, dolarové milionáře a kapesné amerického prezidenta

Kdysi nepopulární emisní povolenky se staly jednou z nejlepších investic na světě. Jak tento netradiční nástroj...
Emisní povolenky Energetika ČEZ
31. 8. 2019 18:00

Dva ekonomové optimisticky o robotizaci

Robotizace smaže z trhu práce řadu pracovních pozic, nová místa ale během související přeměny ekonomiky budou vznikat...
Ekonomické a politické hrozby Technologie Pracovní trh
29. 8. 2019 15:00

Co z vás (u)dělá dobrého šéfa?

Příruček a návodů na to, jak vést pracovní týmy, je více než poliček ve vaší knihovně. A proto přijměte pár poznámek...
Management Byznys a podnikání Mezilidské a pracovní vztahy
28. 8. 2019 18:00

Anketa: Na co se letos na podzim (ne)těšit na trzích?

Letošní podzim podle všeho nudný nebude. Chystá se (tvrdý) brexit, ECB připravuje nová opatření na podporu ekonomiky...
Světové akcie Ján Hájek Petr Koblic
27. 8. 2019 12:00

Petr Sklenář (J&T Banka): Evropa (nejen) technologicky zaspala a dále ztrácí, i tak se tu ale bude žít dobře

Těžiště inovací a technologického rozvoje se po století páry postupně přesunulo do USA a také do (jiho)východní Asie....
Evropa Evropská ekonomika Inovace
26. 8. 2019 12:00

Investorský magazín: (Inverzní) výnosová křivka od A do Z

Inverzní neboli převrácená výnosová křivka. Graf, který v současnosti znervózňuje i jinak celkem otrlé investory. Je...
Americké státní dluhopisy Státní dluhopisy Úrokové sazby
25. 8. 2019 16:00

Personalizace vs. automatizace aneb Kudy se (také) mohou vydat byznys a vzdělávání

Vlastní tempo, zohlednění preferencí, zdůraznění silných stránek ano, odtržení od sociální reality a absence...
Vzdělání Informační technologie Rozhovor
22. 8. 2019 18:00

Ray Dalio: Měli byste mít zainvestováno v Číně. Copak byste kdysi nechtěli mít vsazeno třeba na průmyslovou revoluci?

Zakladatel hedgeového fondu Bridgewater Associates Ray Dalio je přesvědčený, že by investoři měli část portfolia ...
Čína Spojené státy americké (USA) Světová ekonomika