Škola tradera: Základní pojmy
|

Škola tradera: Základní pojmy

Vzdělávání v oblasti financí a investic je stále důležitější. Přicházejí na to i Češi, kteří i v souvislosti s plánovanou důchodovou reformou budou muset dlouhodobě myslet na zadní kolečka, podobně jako Američané. V aktuálním dílu si vysvětlíme několik základních investičních pojmů.

Investování Finanční páka
Forex - ilustrační foto

PIP

Pip je nejmenší možný pohyb, o který se může měna pohnout, napříkad změna EUR/USD z 1,2000 na 1,2001. Pip je poslední desetinné místo, důležité je zde slovo poslední, jelikož ne všechny měnové páry se přepočítávají na čtyři desitinná místa. Pomocí těchto pipů měříme naše zisky a ztráty.

Stejně jako každá měna má svou vlastní hodnotu, je nezbytné propočítat také hodnotu pipu pro jednotlivé páry. Nyní se pojďme podívat, jak bude vypadat takový výpočet, pokud USD bude jako hlavní měna. Vezměme si USD/JPY v kurzu 87,12 (povšimněme si pouze 2 desetinných míst). V tomto případě je pip 0,01. Výpočet jeho hodnoty je následující:

0,01/87,12 = 0,0001147USD

Je tedy zřejmé, že velikost pipu se odvíjí od měnového kurzu. Podobně by se situace odvíjela, kdybychom se snažili vypočítat jiné hodnoty. Jediný rozdíl by byl, že bychom dělili číslo 0,0001 (v případě páru obchodovaného na 4 desetinná místa). V případě, že by dolar byl cross měnou (druhou v pořadí), výpočet by se prováděl následně:

EUR/USD při kurzu 1,2905.

0,0001/1,2905 = 0,00007748€

ale my chceme hodnotu v USD, tedy zase:

0,00007748*1,2905 = 0,00009998.

Jistě si nyní říkáte, k čemu nám takovéto převádění slouží, chceme přece vědět, kolik peněz riskujeme a kolik můžeme vydělat. Jak to spolu souvisí, shrnuje následující bod.

LOT

Na Forexu obchodujeme v lotech. Standardní velikost lotu je 100 000 jednotek. Jak již víte, pohyby měnových párů jsou měřeny v pipech. Aby vůbec mělo smysl obchodovat takto malé pohyby, potřebujete obchodovat velké množství měny. Výpočet hodnoty lotu je následující.

Hodnota pipu * standart lot = zisk nebo ztráta na jednom pipu

Příklad na USD/CHF na kurzu 1,4555:

0,0001/1,4555* 100 000 = 6,87 USD na pip

V případech, kdy dolar není hlavní měnou, je výpočet mírně jiný.

EUR/USD v kurzu 1,2907

0,0001/1,2907* 100 000 = 7,74 EUR

7,74* 1,2907 = 9,99 USD, tedy přibližně $10

Váš broker možná bude mít jiný výpočet pip hodnoty v případě výpočtu lotů, ale vždy byste měli dojít při komunikaci ke shodě. Jak vypočítat hodnotu zisků a ztrát?

Po tomto seznámení by neměl být problém dopočítat, jaký výdělek nebo ztráta nás čekají, pokud do plánované pozice vstoupíme.

Hodnota pipu * velikost lotu * množství lotů * velikost pohybu v pipech = velikost zisku nebo ztráty

Když nakupujete měnu, využíváte nabízející cenu (ask), a když prodáváte, využíváte bid. Takže když jste v long pozici, platíte spread, když vstupujete do obchodu. Naopak pokud jdete short (sell), neplatí spread, když vstupujete, nýbrž když nakupujete zpátky protipozici, abyste uzavřeli obchod (na konci).

Páka (Leverage)

Pravděpodobně nyní dumáte, jak malý investor vašeho typu může obchodovat tak velké sumy peněz. Odpověd je jednoduchá - nepotřebujeme celou sumu. Abychom mohli zakoupit lot, tedy 100 000 jednotek base měny, je zde možnost si od brokera vypůjčit relativně velké množství finančních prostředků.

Stačí nám malá část vlastního kapitálu doplněná podstatně větším objemem cizího kapitálu, tento cizí kapitál představují peníze zapůjčené od brokera. Množství zapůjčeného kapitálu nám značí velikost páky, která je nám poskytnuta. Tato velikost se výrazně liší dle obchodovaného instrumentu; standardně největší páka je poskytována na Forexu. Využití páky není podmínkou, nýbrž možností.

Více o páce, margin callu a volatilitě v pokračování článku na serveru Klubinvestorů.com

14. 2. 2019 09:00

Stárnoucí populace méně investuje. Pro Česko to může být problém, varuje ekonomka

Japonská demografická klatba Česku (nejspíše) nehrozí, stárnutí populace ale i pro nás znamená výzvy. Jednou z nich...
Česká republika Česká ekonomika Demografie
13. 2. 2019 09:00

Vácha (Conseq IM): Vyšší sazby jsou příležitostí ke snížení rizikovosti portfolia

Recese podobná té z roku 2008 se nechystá, ale ekonomika se přibližuje sestupné fázi cyklu. Investoři by v době, kdy...
Investiční tipy Fondy peněžního trhu Dluhopisový trh
12. 2. 2019 15:00

Kde ve vyúčtování za energie hledat prostor k úsporám

Chcete platit méně za elektřinu nebo zemní plyn? Aleš Jelínek ze společnosti EGO energie na lednovém Investičním fóru...
Komodity Spotřebitelé Energetika
12. 2. 2019 09:00

Zamrazilová: Bez (penzijní) reformy budeme za deset let čelit hlubokým problémům

Stárnutí české populace si žádá revizi veřejných financí, které napříště musejí reflektovat narůstající počet osob...
Česká republika Česká ekonomika Penzijní reforma
11. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Co hýbalo letošním Davosem?

Nestihli jste letos zajet na největší setkání světových státníků a byznysmenů? Nevadí, to nejlepší z letošního...
Světová ekonomika Globalizace Ekonomické a politické hrozby
9. 2. 2019 12:00

Jaromír Šindel (Citibank): Co čeká českou ekonomiku v roce 2019

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Česká republika Česká ekonomika Výhled na rok 2019
8. 2. 2019 07:00

Uherík (Save & Capital): Na trzích se chystají hubenější dekády, investoři by měli řešit náklady

Po třiceti letech historicky nadprůměrných výnosů by investoři měli být připraveni na delší období nižších výnosů z...
Poplatky Výnosy ETF
7. 2. 2019 15:00

Daně: Jak na příjmy ze zahraničí a na co nezapomenout při podávání daňového přiznání

První čtvrtletí, zejména pak jeho závěr, je ve znamení podávání daňového přiznání fyzických osob. Daňová povinnost je...
Daně Investování Ponaučení pro investory
7. 2. 2019 09:00

Čínský demografický problém? Štěstí pro svět, říká ekonom

Čínu čeká v důsledku politiky jednoho dítěte citelné stárnutí populace a nejspíše i velké problémy podobné těm, jaké...
Čína Geopolitická rizika Emerging Markets
6. 2. 2019 09:00

Čínské akcie nejsou pro začátečníky, zajímavým klíčem ke vstupu na trh mohou být Alibaba a Tencent

Vstup drobných investorů na čínský akciový trh je mimořádně složitý, a proto má pro investory se zájmem o tuto obří...
Čína Asijské akcie Emerging Markets
5. 2. 2019 09:00

Kovanda (Czech Fund): Migrace polarizuje západní společnost, pracovní sílu přitom potřebujeme

Stárnutí západu s sebou přináší mnohé výzvy, z nichž tou největší se zdá být zmírnění rizik spojených s řízenou...
Světová ekonomika Evropská ekonomika Geopolitická rizika
4. 2. 2019 12:00

Investorský magazín: Pavel Kohout a jeho pohled na trhy v roce 2019

Akcioví investoři již dlouho nezažili tak impozantní vstup do nového roku. Vydrží dobrá nálada na burzách i v dalších...
Investování Ponaučení pro investory Pravidla a doporučení pro investování
2. 2. 2019 12:00

Jana Brodani (AKAT ČR): Jak na investice do podílových fondů

Do pořadu Byznys index na TV Seznam si šéfredaktor Investičního webu Petr Novotný zve výrazné osobnosti světa...
Investiční strategie Podílové fondy Ponaučení pro investory
1. 2. 2019 09:00

České banky a CME: Akciové tipy z pražské burzy (nejen) pro rok 2019

Komerční banka, dividendová stálice českého trhu, a také MONETA Money Bank by mohly zajímavě těžit z vyšších sazeb v...
Akcie ČR CME (CETV) Komerční banka
31. 1. 2019 09:00

Zlaté české ručičky ve světě zítřka nebudou stačit. Co s tím?

Kvalitu pracovní síly v Česku často podceňujeme, přitom jsou u nás lidé v principu šikovní, vzdělaní a pracovití. ...
Česká republika Česká ekonomika Vzdělání
30. 1. 2019 15:00

Jak při tradingu využít síly velkých tržních hráčů

Denní trader to na trhu nemá snadné. Většinu tržní aktivity totiž mají na svědomí velcí investoři, jako jsou banky,...
Trading Obchodování Ponaučení pro investory
30. 1. 2019 09:00

Eva Zamrazilová: Centrální banky zaspaly, zpřísňování měnové politiky daleko za vrcholem cyklu bude mít vážné dopady na ekonomiku i trhy

Fed se v rámci zvyšování sazeb nedostane ani zdaleka na úrovně z období před poslední krizí, ECB pak se svým...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Úrokové sazby
29. 1. 2019 15:00

3 důvody, proč by letos české dluhopisy mohly podat zajímavý výkon

Portfoliomanažer Michal Špaček z NN Investment Partners na lednovém Investičním fóru přiblížil tři faktory, které by...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Dluhopisový trh
29. 1. 2019 09:00

Havlíček (AMSP ČR): Česko musí jít cestou inovací a moderních technologií, přidaná hodnota musí vznikat u nás

Česko se již brzy začne řídit strategií The Czech Republic: Country for the Future, která mimo jiné přizpůsobí naši...
Česká republika Česká ekonomika Inovace
28. 1. 2019 12:00

Investorský magazín: Tokenizace jako začínající (nejen) burzovní budoucnost

Představte si burzu, kde firmy místo akcií prodávají investorům vlastní kryptomince, které jsou likvidní a bezpečné....
Kryptoměny Informační technologie Technologie