Škola tradera: Základní pojmy
|

Škola tradera: Základní pojmy

Vzdělávání v oblasti financí a investic je stále důležitější. Přicházejí na to i Češi, kteří i v souvislosti s plánovanou důchodovou reformou budou muset dlouhodobě myslet na zadní kolečka, podobně jako Američané. V aktuálním dílu si vysvětlíme několik základních investičních pojmů.

Investování Finanční páka
Forex - ilustrační foto

PIP

Pip je nejmenší možný pohyb, o který se může měna pohnout, napříkad změna EUR/USD z 1,2000 na 1,2001. Pip je poslední desetinné místo, důležité je zde slovo poslední, jelikož ne všechny měnové páry se přepočítávají na čtyři desitinná místa. Pomocí těchto pipů měříme naše zisky a ztráty.

Stejně jako každá měna má svou vlastní hodnotu, je nezbytné propočítat také hodnotu pipu pro jednotlivé páry. Nyní se pojďme podívat, jak bude vypadat takový výpočet, pokud USD bude jako hlavní měna. Vezměme si USD/JPY v kurzu 87,12 (povšimněme si pouze 2 desetinných míst). V tomto případě je pip 0,01. Výpočet jeho hodnoty je následující:

0,01/87,12 = 0,0001147USD

Je tedy zřejmé, že velikost pipu se odvíjí od měnového kurzu. Podobně by se situace odvíjela, kdybychom se snažili vypočítat jiné hodnoty. Jediný rozdíl by byl, že bychom dělili číslo 0,0001 (v případě páru obchodovaného na 4 desetinná místa). V případě, že by dolar byl cross měnou (druhou v pořadí), výpočet by se prováděl následně:

EUR/USD při kurzu 1,2905.

0,0001/1,2905 = 0,00007748€

ale my chceme hodnotu v USD, tedy zase:

0,00007748*1,2905 = 0,00009998.

Jistě si nyní říkáte, k čemu nám takovéto převádění slouží, chceme přece vědět, kolik peněz riskujeme a kolik můžeme vydělat. Jak to spolu souvisí, shrnuje následující bod.

LOT

Na Forexu obchodujeme v lotech. Standardní velikost lotu je 100 000 jednotek. Jak již víte, pohyby měnových párů jsou měřeny v pipech. Aby vůbec mělo smysl obchodovat takto malé pohyby, potřebujete obchodovat velké množství měny. Výpočet hodnoty lotu je následující.

Hodnota pipu * standart lot = zisk nebo ztráta na jednom pipu

Příklad na USD/CHF na kurzu 1,4555:

0,0001/1,4555* 100 000 = 6,87 USD na pip

V případech, kdy dolar není hlavní měnou, je výpočet mírně jiný.

EUR/USD v kurzu 1,2907

0,0001/1,2907* 100 000 = 7,74 EUR

7,74* 1,2907 = 9,99 USD, tedy přibližně $10

Váš broker možná bude mít jiný výpočet pip hodnoty v případě výpočtu lotů, ale vždy byste měli dojít při komunikaci ke shodě. Jak vypočítat hodnotu zisků a ztrát?

Po tomto seznámení by neměl být problém dopočítat, jaký výdělek nebo ztráta nás čekají, pokud do plánované pozice vstoupíme.

Hodnota pipu * velikost lotu * množství lotů * velikost pohybu v pipech = velikost zisku nebo ztráty

Když nakupujete měnu, využíváte nabízející cenu (ask), a když prodáváte, využíváte bid. Takže když jste v long pozici, platíte spread, když vstupujete do obchodu. Naopak pokud jdete short (sell), neplatí spread, když vstupujete, nýbrž když nakupujete zpátky protipozici, abyste uzavřeli obchod (na konci).

Páka (Leverage)

Pravděpodobně nyní dumáte, jak malý investor vašeho typu může obchodovat tak velké sumy peněz. Odpověd je jednoduchá - nepotřebujeme celou sumu. Abychom mohli zakoupit lot, tedy 100 000 jednotek base měny, je zde možnost si od brokera vypůjčit relativně velké množství finančních prostředků.

Stačí nám malá část vlastního kapitálu doplněná podstatně větším objemem cizího kapitálu, tento cizí kapitál představují peníze zapůjčené od brokera. Množství zapůjčeného kapitálu nám značí velikost páky, která je nám poskytnuta. Tato velikost se výrazně liší dle obchodovaného instrumentu; standardně největší páka je poskytována na Forexu. Využití páky není podmínkou, nýbrž možností.

Více o páce, margin callu a volatilitě v pokračování článku na serveru Klubinvestorů.com

21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy