Technická analýza – 9. díl: Formace "hlava a ramena"
|

Technická analýza – 9. díl: Formace "hlava a ramena"

Velkou část technické analýzy tvoří obrazce (formace), které lze v trhu pozorovat a které mají tendenci se v čase opakovat. Za každým z těchto obrazců je určitá psychologie účastníků trhu. V následujících několika dílech seriálu o technické analýze si podrobně představíme nejznámější z těchto formací.

Technická analýza Obchodování Trading Investování

Pokud se naučíte tyto obrazce v trhu vidět, mohou vám pomoci k lepšímu náhledu na situaci na trhu. Pokud správně identifikujete tržní situaci, můžete použít nástroje popsané v předchozích dílech seriálu pro přesnější otevření obchodu. Můžete také obchody otevírat čistě na základě formací, které si popíšeme.

První formace, kterou si představíme, je formace "hlava a ramena". Tato formace patří mezi nejznámější formace obratu trendu. Kompletní formace se skládá ze dvou nižších vrcholů (ramena), které jsou po obou stranách nejvyššího vrcholu (hlava). Může vzniknout jak v rostoucím, tak v klesajícím trendu. Popíšeme si, jak formace vzniká v rostoucím trendu (v klesajícím trendu je vše obráceně a často se pro ni používá název "obrácená hlava a ramena").

Během rostoucího trendu v určitém okamžiku vznikne nový vrchol, z kterého cena klesne. V ten moment nelze absolutně tušit, zda se bude tvořit formace "hlava a ramena". Budeme sledovat další vývoj, který musí přinést vytvoření nového vrcholu, který bude vyšší než poslední dokončený vrchol. V momentu, kdy cena začne klesat z nového (vyššího) vrcholu, už bychom měli zpozornět, protože máme vytvořenou "hlavu" a šance pro vznik formace se značně zvyšuje.

Když po poklesu ceny z posledního (nejvyššího) vrcholu začne cena opět růst, sledujte pozorně první rameno. Druhé rameno bude v ideálním případě svůj vrchol tvořit přibližně na úrovni prvního ramena. Formace je dokončena ve chvíli, kdy cena z druhého ramena poklesne na takzvanou neckline, což je linie, kterou zakreslíme těsně pod úroveň poklesu ceny z prvního ramena a z hlavy.

Hlava a ramena

Neckline bude v ideálním případě rovná. Pokud bude stoupající, značí to, že rostoucí trend je stále relativně silný, a že případné proražení neckline bude falešné. Pokud zakreslená neckline bude klesající, je větší pravděpodobnost obratu trendu a následného poklesu ceny.

Neckline a breakaway gap

Psychologie skrývající se za touto formací říká, že nakupující po vytvoření prvního ramena mají stále sílu a jsou schopni vytlačit cenu na nový vrchol (hlava). Když ovšem cena po vytvoření hlavy klesá a nakupující znovu vstoupí do trhu, nemají už dostatečnou sílu, aby vytlačili cenu nad vrchol hlavy. Aktivita nakupujících stačí pouze k tomu, aby cenu vytlačili na úroveň druhého ramena. Protože nakupující nejsou schopni cenu vytlačit výše, indikuje to jejich slabost, a proto je větší pravděpodobnost, že cena bude klesat.

Pokud budete chtít obchodovat čistě na základě formace "hlava a ramena", v rostoucím trendu otevřete krátkou pozici, když cena prorazí pod neckline, nebo čekejte na její proražení a na návrat ceny zpět k neckline, a teprve poté otevírejte krátkou pozici.


Seriál o technické analýze pro vás připravuje Česká národní asociace technické analýzy (ČNATA). Pořádá praktické workshopy, setkání obchodníků a semináře. Přijďte se bezplatně podívat na jedno z jejích členských pracovních setkání.

Zdroj: ČNATA
21. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Je česká zemědělská půda stále zajímavou investicí?

Česká zemědělská půda stále patří mezi velice žádané alternativní investice. Je likvidní a v porovnání s okolními...
Pozemky a půda Nemovitosti Investiční alternativy
19. 5. 2018 18:00

Dividendy, rating, zadlužení: Jak si ČEZ stojí ve srovnání s konkurencí?

Energetická společnost ČEZ odměňuje své akcionáře dividendami, v rámci odvětví přitom nabízí nebývalou stabilitu a...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
17. 5. 2018 15:00

Novák (ČEZ): Dividendovou politiku neměníme, investorům chceme peníze vyplácet dlouhodobě

Energetická společnost ČEZ plánuje z loňského zisku vyplatit dividendu 33 korun na akcii. S finančním ředitelem...
ČEZ Akcie ČR Dividendy
16. 5. 2018 18:00

První START Day na pražské burze očima emitentů a šéfa parketu v Rybné

Pražská burza za sebou má historicky první START Day. Své akcie během něj úspěšně upsaly dva ze tří podniků, které...
Pražská burza Akcie ČR Fillamentum
14. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: IPO společnosti Fillamentum a názory legend

Burzovní parket v Rybné ulici již brzy oživí také jedna velice průbojná česká technologická firma. Co společnost...
Fillamentum Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
14. 5. 2018 09:00

Novák (ČEZ): Celoroční výsledky mohou být pozitivně ovlivněny akvizicemi, prodej bulharských aktiv by měl být dokončen ještě letos

Hospodářské výsledky společnosti ČEZ za první kvartál mírně zaostaly za odhady analytiků. Finančního ředitele...
ČEZ Akcie ČR Energetika
12. 5. 2018 18:00

Forex: Jaká literatura by vás mohla inspirovat?

Ondřej Hartman z FXstreet.cz v rámci ABCD začínajícího investora nabídl začínajícím obchodníkům ke studiu vlastní...
FX Forex Opce
8. 5. 2018 07:00

Co hýbe forexem: Stále má smysl sledovat centrální banky

Pro technického tradera je podstatné, aby se hlavně něco dělo. Klíčové jsou pohyby kurzu, až v druhé řadě jsou...
Forex FX EUR/USD
7. 5. 2018 12:00

Investorský magazín: Sell in May and Go Away?!

Začal květen, měsíc, ke kterému se váže slavné tržní pořekadlo. Jak moc se letos mají investoři tímto rčením řídit,...
Burzovní almanach Světové akcie Americké akcie
5. 5. 2018 12:00

Miroslav Plojhar (ČS): Obchodování s eurokorunou má smysl, pro větší klid si nechte cenové rozpětí

Vyšší korunové sazby oproti těm v eurozóně umožňují nakupovat EUR/CZK za lepší forwardový kurz, než je ten spotový....
FX Forex EUR/CZK
2. 5. 2018 07:00

Trader vs. stratég: Co čekat od měnového páru EUR/USD?

Sazby centrálních bank by měly nahrávat posilování amerického dolaru vůči euru. Kurz se dlouho držel nad 1,20 EUR/USD...
Euro Americký dolar FX
1. 5. 2018 07:00

V investování preferuji likviditu. Skvělý produkt nemusí být dobrá investice, říká Ondřej Jonáš

Češi své peníze nenechávají příliš pracovat. V rozhovoru s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem z původního tématu,...
Investování Chyby v investování Ponaučení pro investory
30. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Drony na pražské burze a světlejší zítřky pro bitcoin

Investorský magazín pokračuje v představování společností, jejichž akcie již brzy najdete v kurzovém lístku pražské...
Primoco UAV Akcie ČR Pražská burza
26. 4. 2018 12:00

Ondřej Jonáš: Proč pražská burza (ne)má budoucnost?

Jak ovlivnily začátky obchodování na pražské burze v 90. letech (stovky titulů, malé znalosti investorů, mnohdy...
Pražská burza Akcie ČR Rozhovor
23. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Prabos na pražské burze a investice do ruských akcií

Tradiční český výrobce pracovní, vojenské a volnočasové obuvi se chystá se svými akciemi na pražskou burzu. Čím se...
Prabos plus Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
16. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: NaSTARTujte své obchody na pražské burze

Pražská burza začala jako magnet přitahovat malé české firmy a měla by k pomyslnému burzovnímu parketu v Rybné ulici...
Akcie ČR Pražská burza Petr Koblic
9. 4. 2018 12:00

Investorský magazín: Kryptoměny v roce 2018 a lekce o volatilitě

Kryptoměnový trh letos zatím zrovna nezáří. Co stáhlo cenu bitcoinu pod sedm tisíc dolarů a co čekat ve světě...
Kryptoměny Bitcoin Volatilita
2. 4. 2018 07:00

Investorský magazín: Investice s největší dividendou

Jaké investice mohou přinést nejlepší dividendu, ale na kurzovém lístku je nenajdete? Řeč je o investicích takzvaně...
Vzdělání Zaměstnání Ján Hájek
29. 3. 2018 12:00

Havlíček (AMSPŽ ČR): Čeští politici jsou jako hokejisté, chybí jim agresivnější tah na branku

Čeští politici jsou mistry floskulí, ale málokdy se odhodlají zavádět opatření, která by mohla ohrozit jejich příští...
Politika
28. 3. 2018 09:00

Martin Novák (ČEZ): Tyto faktory ženou ceny elektřiny výše, dividendový výplatní poměr neměníme

Po zveřejnění hospodářských výsledků ČEZ za rok 2017 jsme se finančního ředitele společnosti Martina Nováka zeptali...
ČEZ Akcie ČR Dividendy