Technická analýza – 6. díl: Trend
|

Technická analýza – 6. díl: Trend

V minulých dílech seriálu jsme si představili svíčkové formace, které upozorňují na možné zpomalení nebo obrat trendu. Než budeme moci tyto formace použít, je nutné správně identifikovat a analyzovat trend.

Technická analýza Obchodování Trading Investování

Rozpoznání obratu, neboli počátku nového trendu, průběhu a konce trendu, musí patřit do základního arzenálu každého obchodníka. Trh se může pohybovat třemi směry – nahoru, dolů a do strany. Trh, u kterého cena roste, nazýváme trhem v uptrendu (v rostoucím trendu). Když cena na trhu klesá, nazýváme jej trhem v downtrendu (v klesajícím trendu). Pokud se trh nepohybuje v jasném uptrendu nebo downtrendu, máme tzv. netrendový trh, trh pohybující se do strany.

Obecně se říká, že se trhy pohybují do strany přibližně v 70 % času. Ziskové obchodování v netrendovém trhu je velmi těžké a málokdo je schopen dlouhodobě v takovém trhu profitovat. Už pouhý fakt, že budete schopni identifikovat, že trh takzvaně netrenduje, bude pro vás ohromné plus, protože budete vědět, že je lepší se takovému trhu vyhnout a poohlédnout se po trhu, který takzvaně tenduje, kde máte větší šanci vydělat.

Trend je silný koncept

Představte si nákladní námořní loď. Stojí ji spoustu energie a času, aby se rozjela, ale jakmile je jednou v pohybu, její energie je velká. Kdybyste jí vypnuli motory, bude dlouho trvat, než se zastaví.

Podobné je to s trendem na trzích. Může trvat dny i týdny, než se "rozjede" nový trend. Můžete mít několik falešných průrazů, které budou vypadat jako počátek nového trendu, ale cena se rychle vrátí zpět. Je to riziko podnikání a musíte na něj být připraveni. Jakmile však jednou máte jasně identifikovaný trend, je relativně bezpečné do něj v určitých místech "naskočit", protože energie v něm obsažená potlačí cenu ještě nějakou dobu ve směru trendu. Je mnohem rozumnější a bezpečnější obchodovat s trendem než proti němu.

Trend je třeba posuzovat ve více časových rámcích. Největší váhu přikládáme trendu z nejvyššího časového rámce, a naopak nejmenší váhu má trend z nejnižšího časového rámce.

Uptrend

Uptrend poznáme tak, že cena vzroste, poté se vrátí o nějakou část předchozího růstového pohybu, aby se vydala znovu výše a došla dál než předchozí růstový pohyb. Tím se budou tvořit jakési schody vzhůru.

Uptrend

Downtrend

Downtrend poznáme tak, že cena klesne, poté se vrátí o nějakou část předchozího klesajícího pohybu, aby se vydala znovu níže a došla dál než předchozí klesající pohyb. Tím se budou tvořit jakési schody dolů.

Downtrend

Trendová čára

Trendová čára je jednou ze základních pomůcek technických obchodníků. Její zakreslení je dosti subjektivní, ale přesto ji považujeme za důležitý a užitečný nástroj. Nejjednodušší metodou zakreslení trendové čáry je spojení pomyslných spodků schodů v uptrendu a vršky schodů v downtrendu.

Pro zakreslení uptrendové linie potřebujeme najít minimálně jednu růstovou nohu a jeden návrat ceny. Od místa, ze kterého nastal první růst ceny, nakreslíme linii, která se bude zespoda dotýkat nejnižšího místa, kam se cena po růstu vrátila. Tím získáme prvotní a nejjednodušší uptrendovou linii.

První možnost zakreslit uptrendovou linii

Takovou linii je potřeba brát s rezervou, protože se může stát, že se cena bude pohybovat do strany.

Aby měla uptrendová linie větší vypovídací hodnotu, je nutné, aby se jí spodky schodů dotýkaly na více místech. Čím více takových míst bude, tím silnější bude význam takové linie. Pro downtrend platí to samé, ale naopak.

Relevantní uptrendová linie

Každá zakreslená trendová liniie má určitý sklon. Sklon linie naznačuje sílu trendu. Obecně lze říci, že pro "zdravý" uptrend bude mít linie menší sklon než pro "zdravý" downtrend. Pokles cen v downtrendu je totiž rychlejší než růst cen v uptrendu.

Trhy jsou tvořeny lidmi (nakupujícími a prodávajícími), a některá pravidla z lidského života se tudíž promítají do trhů. Je to stejné, jako když onemocníte. Stačí několik málo dní, nebo dokonce hodin, a nemoc vás "položí", doba léčení a rekonvalescence je však mnohem delší. Stejně tak cena velmi rychle padá v downtrendu a pomalu roste v uptrendu.

Pokud budeme mít zakreslenou trendovou linii, které se ceny dotýkají alespoň ve třech bodech, tak můžeme pozorovat několik věcí.

1. Pokud se cena v uptrendu začne výrazněji vzdalovat od trendové čáry, jsme svědky akcelerace trendu.

2. Cena se odchyluje a vrací ve schodovitém pohybu zpět k trendové linii, od níž se odráží k dalším růstům, a pozorujeme platný trend, který pokračuje.

3. Cena prorazí pod zkreslenou trendovou linii, což značí, že je trend minimálně krátkodobě přerušen.

Jak jsme si říkali v předchozích dílech seriálu, typické svíčky nebo svíčkové formace je nejlepší používat souběžně s dalšími nástroji technické analýzy. Nyní, když umíme zakreslit trendovou linii, se můžeme zaměřit na svíčky, které se tvoří u trendové linie. Pokud spatříme některou ze svíček či formací představených v předchozích dílech, víme, že díky blízkosti trendové linie je vyšší pravděpodobnost pro úspěch svíčkové formace.

Potvrzení downtrendu medvědím engulfingem

Technická analýza – 5. díl: Svíčkové formace (1. část)
V minulém dílu jsme si představili "typické" svíčky. Tyto svíčky samy o sobě mohou mnohé napovědět o vývoji trhu v rámci vybraného časového úseku. Další úrovní studia a tématem následujícího dílu jsou takzvané svíčkové formace.


Seriál o technické analýze pro vás připravuje Česká národní asociace technické analýzy (ČNATA). Pořádá praktické workshopy, setkání obchodníků a semináře. Přijďte se bezplatně podívat na jedno z jejích členských pracovních setkání.

Zdroj: ČNATA
včera v 07:03

Horyna (eMan): Regulace velkých technologických korporací by se hodila. Musela by mít ale nadnárodní charakter, jinak si koledujeme o další nástup čínských obrů

Americké technologické giganty v poslední době doslova požírají jakoukoli konkurenci, která doroste do určité...
Informační technologie Technologie Regulace
26. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Trhy 33 let od černého pondělí a začátek velkého investičního trendu

Ačkoli se na trzích a v ekonomice kvůli covidu-19 přepisuje historie, některá srovnání s důležitými milníky...
Panika na trzích Ponaučení pro investory Burzovní almanach
23. 10. 2020 06:39

Aleš Prandstetter (eFrank.cz): Na tyto sektory má smysl dlouhodobě vsadit

Neumím říci, jak se budou vyvíjet ceny akcií v tom kterém odvětví do prezidentských voleb v USA nebo třeba do konce...
Americké akcie Světové akcie ETF
21. 10. 2020 17:42

3. listopad jako nejdůležitější den letošního roku: Do jakého světa se probudíme po prezidentských volbách v USA?

Myslím si, že Donald Trump navzdory dosavadním předvolebním průzkumům nakonec křeslo v Bílém domě uhájí. A pro trhy...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Volby
20. 10. 2020 14:51

Tenconi (ADA Economics): Inflace není, co bývala. V měnícím se světě (i) s tím musíme počítat

Jednou z nejvýznamnějších průmyslových strategií posledních let bylo omezení životnosti výrobků. Jde přitom o jistou...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Inflace
20. 10. 2020 12:37

Expert: Česká zemědělská půda je stále atraktivní ve srovnání s Rakouskem nebo Německem, obrovský potenciál teď ale vidím na Slovensku

Zemědělská půda na Slovensku slibuje v současnosti podobně atraktivní zhodnocení, jaké jsme zaznamenali v uplynulých...
Investiční alternativy Zemědělství Pozemky a půda
19. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Bankovky jako investice

Co je fascinujícího na sběru bankovek? A jak velké zhodnocení nabízejí? Investorský magazín nabízí úvodní lekci z...
Investorský magazín Rozhovor Investiční alternativy
15. 10. 2020 12:10

Výnosy a riziko na trhu s dluhopisy: Diverzifikace je základ, ve firemním sektoru budou (stále) padat hlavy

Velká část státních dluhopisů nabízí v současností záporný reálný výnos, mnohdy dokonce i ten nominální. Čeští drobní...
České státní dluhopisy Státní dluhopisy Firemní dluhopisy
13. 10. 2020 06:46

Horská (Raiffeisenbank): V horizontu pěti let změnu politiky centrálních bank nečekám, změna jejich role v globální ekonomice ale probíhá naplno

Centrální banky přehlížejí rychlý růst cen aktiv a sveřepě se věnují inflaci na úrovni klasického spotřebitelského...
Centrální banky Fed ECB
12. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Ruské akcie a trendy v obchodování drobných českých investorů

Investorský magazín tentokrát hledá zajímavé investiční příležitosti v největší zemi na světě. Ruské akcie, a nejen...
Rusko Emerging Markets Investiční strategie
12. 10. 2020 09:45

Jiří Staník (Helgi Library): Pilulka svůj růst nezakládá na lékárenském byznysu, ale na e-commerce. Třešničkou na dortu může být deregulace prodeje léků na předpis

Ocenění společnosti Pilulka je vzhledem k jejím růstovým plánům a dosavadní neziskovosti samozřejmě složité, firma má...
Akcie ČR Pražská burza Pilulka
11. 10. 2020 18:30

Pilulka.cz jde na burzu. Projděte si webinář s vedením společnosti a analytikem

26. října 2020 by se mělo na trhu START pražské burzy poprvé obchodovat s akciemi společnosti Pilulka.cz. Proč mohou...
Pilulka Akcie ČR Farmacie
10. 10. 2020 06:31

Petr a Martin Kasovi (Pilulka.cz): Cílem je spokojený zákazník, ne maximální možný zisk. Podnikání musí mít hlubší smysl

Petr a Martin Kasovi míří s Pilulkou.cz na pražskou burzu. V burzovní vinárně si povídali se šéfredaktorem...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
8. 10. 2020 12:15

Prandstetter (eFrank.cz): Český akciový trh není pro ty, kdo chtějí chránit své bohatství. Bankovní tituly budou nadále pod tlakem nízkých sazeb

Z hlediska dividend je pražská burza nepochybně zajímavá, dlouhodobě je ale výkonnost samotných akcií na trhu v Rybné...
Akcie ČR Pražská burza Banky
6. 10. 2020 06:52

Filip Kejla (WOOD & Company): Pilulka je mimořádně atraktivní investice, hospodaření i valuace slibují růst

Filip Kejla není na trhu žádným nováčkem. Společnost Pilulka.cz, která se chystá na trh START pražské burzy, je podle...
Pilulka Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO)
5. 10. 2020 12:00

Investorský magazín: Česká zbrojovka Group na pražské burze a jak je (ne)bezpečný dark web

Vlna IPO na parketu pražské burzy pokračuje. Hlavní trh na začátku října obohatil tradiční český výrobce ručních...
Investorský magazín Rozhovor Česká zbrojovka Group
5. 10. 2020 09:54

Druhá vlna pandemie covidu-19: Je oživení ekonomiky v roce 2021 ohroženo?

Jaké jsou scénáře vývoje (nejen) české ekonomiky ve světle probíhající druhé vlny pandemie koronaviru? V rámci...
Česká republika Česká ekonomika Koronavirus
2. 10. 2020 11:52

Valuace technologických akcií pohledem insidera: Tesla není Amazon aneb Kde hledat hodnotu na přehřátém trhu

Ocenění akcií velkých technologických akcií je přehnané, v některých segmentech jsou ale očekávání přece jen...
Informační technologie Technologie Tesla
1. 10. 2020 17:53

Další globální otřes na vzdáleném horizontu: Rozpadnou se USA?

Chaos se stává normálem, o vítězích tak bude napříště rozhodovat odolnost vůči nečekaným šokům. Mezi ně se může...
Ekonomické a politické hrozby Geopolitická rizika Bitcoin
28. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Aktivní vs. pasivní investování

Pasivně, nebo aktivně spravovaný podílový fond? Investorský magazín probírá přednosti a nedostatky obou strategií....
Investiční strategie Podílové fondy ETF