Nová akcie v Praze (IPO): Skupina Pivovary Lobkowicz zahajuje veřejnou nabídku akcií, na burze se s nimi začne obchodovat koncem května
|

Nová akcie v Praze (IPO): Skupina Pivovary Lobkowicz zahajuje veřejnou nabídku akcií, na burze se s nimi začne obchodovat koncem května

Pražskou burzu čeká IPO prvního pivovaru. Skupina Pivovary Lobkowicz zveřejnila prospekt emise. Akcie začíná nabízet v pondělí 12. května. Koupit si je mohou i drobní investoři. Maximální cena jedné akcie pro drobné investory bude 175 Kč. Tiskovou konferenci jsme sledovali živě.

Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pivo Pivovary Lobkowicz

Skupina, která je pátou největší českou pivovarnickou společností a skládá se ze sedmi regionálních pivovarů, nabídne investorům celkem až 5 700 000 akcií ve jmenovité hodnotě 160 Kč. Z toho počet nově vydávaných akcií činí až 2 300 000 kusů a počet akcií prodávaných stávajícími akcionáři činí až 3 400 000 kusů.

Celkový počet nabízených akcií se může ještě zvýšit, a to až o 855 000 akcií, na něž udělili prodávající akcionáři opci hlavnímu manažerovi IPO (tím je Erste Group Bank, pro ČR Česká spořitelna) ke krytí případných nadlimitních požadavků investorů. Akcie, jež jsou předmětem nabídky (bez nadlimitní opce), reprezentují 48,779 % vydaných akcií skupiny.

Nabídka je tvořena veřejnou nabídkou v České republice a v Rakousku a neveřejnou nabídkou institucionálním investorům mimo Českou republiku a Rakousko. Upisovací období pro drobné investory v České republice začíná 12. května 2014 a potrvá do 22. května 2014 včetně, v Rakousku začíná 13. května 2014 a potrvá do 22. května 2014 včetně.

Předpokládá se, že nabídková cena i alokace budou zveřejněny do 23. května 2014. Zahájení obchodování s akciemi společnosti na Burze cenných papírů Praha se očekává 28. května 2014.

Prospekt a další oficiální informace k emisi naleznete ZDE.

Tiskovou konferenci o vstupu firmy na burzu jsme sledovali živě na Twitteru Investičího webu. Hlavní sdělení z ní najdete i přímo zde.

Jak IPO hodnotí šéf burzy Petr Koblic?

Vstup skupiny na burzu zhodnotil i generální ředitel Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil:

"Zamýšlená nabídka akcií je významným krokem pro naši skupinu a dokazuje silný zájem investorů o tradiční české pivovarnické odvětví. IPO nám umožní získat dodatečné zdroje na podporu růstu tržního podílu Pivovarů Lobkowicz prostřednictvím akvizic nových restaurací a hospod, investic do marketingu a rozvoje exportu," uvedl Radil.

Podívejte se na exkluzivní rozhovor se Zdeňkem Radilem:

Generální ředitel Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil: Češi naše pivo chtějí, soustředíme se na speciální a prémiové značky
Zdeněk Radil, šéf a spolumajitel skupiny Pivovary Lobkowicz, začínal v ČNB. Teď se tam vrací s prospektem před uvedením akcií své firmy na pražskou burzu. V exkluzivním rozhovoru mluví nejen o tom, co skupina Pivovary Lobkowicz chystá, ale i o svém vztahu k pivu, stavu českého pivního trhu či rozhodnutí vstoupit na burzu.

Dividenda

Případná dividenda bude vyplácena podle hospodářské situace skupiny a jejího obchodního plánu při zachování přiměřené úrovně likvidity. V souladu s touto politikou management pivovaru neplánuje vyplatit dividendu pro roky 2014 a 2015, kdy bude veškerá volná likvidita použita na další rozšiřování distribuční sítě a potenciální akvizice dalších pivovarů.

Plány skupiny

Pivovary Lobkowicz Group je čtvrtou největší českou pivovarnickou skupinou podle lokálních prodejů a pátou podle celkové produkce. Skládá se ze sedmi regionálních pivovarů (Protivín, Uherský Brod, Jihlava, Rychtář, Klášter, Vysoký Chlumec a Černá Hora), které jsou centrálně řízeny.

Skupina v současnosti nabízí 70 značek piva. Kromě tradičního piva, jako je světlý ležák, nabízí skupina širokou škálu pivních specialit - od polotmavých piv a piv s vyšším obsahem alkoholu až po tmavé ležáky a nealkoholická piva.

Peníze získané z IPO chce skupina využít na:

  • expanzi distribuční sítě prostřednictvím akvizic nových zákazníků (hospod a restaurací);
  • již předjednanou akvizici dalšího pivovaru v roce 2014. Budou zvažovány a případ od případu posuzovány též akvizice dalších pivovarů;
  • zacílení na prémiová a speciální piva s vyšší marží;
  • adaptace na tržní trendy a uvádění nových typů piva a inovativních produktů při zachování úspor z rozsahu;
  • využití silného vnímání českého piva v zahraničí a větší zaměření na rozvoj exportu.

Kolik půjde kam peněz?

Za své konkurenční výhody považuje skupina Lobkowicz to, že představuje unikátní kombinaci producenta velkého rozsahu produktů, který si udržel lokální charakter a má loajální základnu zákazníků. Pivovary Lobkowicz Group také provozuje nedávno modernizovaná výrobní zařízení s nízkými kapitálovými náklady, vlastní unikátní portfolio značek a v produktovém mixu má vysoký podíl speciálních piv.

"Díky této menší emisi udělá burza krůček k tomu, aby kótované firmy více odpovídaly obrazu ekonomiky. Byť emise bude menší, skupina Lobkowicz jako celek zastává významné místo na českém trhu," komentuje chystaný úpis akcií Aleš Prandstetter z ČSOB. "S výplatou dividendy se v nejbližších letech nepočítá. Akcie by tedy mohly přitáhnout investory, kteří se ztotožňují s produktem, obecně preferují konzumaci spíše menších a lokálních značek piva a uvěří v pokračování růstového příběhu. Management však musí přesvědčit investory, že je schopen navrženou strategii zrealizovat při nepříznivém trendu celkově klesající spotřeby."

Skupina Pivovary Lobkowicz v číslech

  • Skupina byla založena v roce 2007 a podle celkové produkce piva patří mezi pět největších výrobců piva v České republice.
  • Odhadovaný podíl na trhu v České republice je přibližně 4 až 5 %. V oblasti gastronomie se podíl na trhu pohybuje okolo 6 %.
  • Vlastní sedm lokálních, plně zainvestovaných pivovarů, které byly modernizovány co do technologie i kapacity.
  • Má unikátní portfolio 70 pivních značek.
  • V roce 2013 vyrobila 854 tisíc hektolitrů piva a 32 tisíc hektolitrů nealkoholických nápojů.
  • V roce 2013 dosáhly celkové tržby 1,159 miliardy Kč, z čehož 20 % tvořil export.
  • Jednoduchá a efektivní organizační struktura; mateřská společnost přímo řídí jednotlivé dceřiné společnosti.
  • Vertikální integrace s klíčovým dodavatelem, z 50 % je vlastněna sladovnická společnost Moravamalt.
Výroba dle segmentů a prodeje v prémiovém segmentu

Jak se změní akcionářská struktura po IPO?

Struktura skupiny Pivovary Lobkowicz a hlavní akcionáři

Na úspěšný vstup na burzu si na závěr tiskové konference připili šéf Pivovarů Lobkowicz Zdeněk Radil, generální ředitel pražské burzy Petr Koblic a Antonín Piskáček, který působí jako Executive Director Corporate Finance v České spořitelně, jež je hlavním manažerem IPO pro ČR.

Podívejte se na záznam z tiskové konference:

SPECIÁL: IPO Pivovarů Lobkowicz a jejich první dny na burze
Pražská burza se po čase dočkala další primární emise. Své akcie na trhu uvedla pivovarnická skupina Pivovary Lobkowicz. Investiční web pro vás při této příležitosti připravil speciál včetně exkluzivního rozhovoru se šéfem Pivovarů Lobkowicz Zdeňkem Radilem, který vám přiblíží (nejen) IPO této pivovarnické skupiny.

IPO Pivovary Lobkowicz

Evropský výrobce letadel Airbus sníží výrobu v průměru o třetinu
před 29 minutami

Evropský výrobce letadel Airbus sníží výrobu v průměru o třetinu

Evropský výrobce letadel Airbus ve středu oznámil, že sníží výrobu v průměru o třetinu, aby se přizpůsobil poptávce....
Airbus Evropské akcie Doprava
Nissan, Mazda a Mitsubishi pošlou domů 20 000 Japonců
18:09

Nissan, Mazda a Mitsubishi pošlou domů 20 000 Japonců

Automobilky Nissan Motor, Mazda Motor a Mitsubishi Motor chtějí na nucenou dovolenou poslat 20 000 japonských...
Auta Japonsko Koronavirus
Evropské akcie se ve středu na směru neshodly, některé indexy se v…
Evropské akcie se ve středu na směru neshodly, některé indexy se v…
18:00

Evropské akcie se ve středu na směru neshodly, některé indexy se v závěru seance po celém dni v minusu dostaly nad nulu

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo ve středu pod nulou a indexy se v červených číslech...
Evropské akcie Shrnutí obchodování v Evropě
IIF: Globální dluh loni stoupl na rekordních 255 bilionů USD
17:30

IIF: Globální dluh loni stoupl na rekordních 255 bilionů USD

Globální dluh napříč všemi sektory v loňském roce stoupl na rekordních 255 bilionů USD a překonal 322 % hrubého...
Zadlužení Světová ekonomika Koronavirus
Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela…
Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela…
16:50

Pražská burza ve středu potřetí v řadě posílila, nad nulou se udržela navzdory poklesu cen akcií finančních společností

Pražská burza ve středu potřetí v řadě vzrostla, index PX posílil o 0,89 % na 827,66 bodu. Dařilo se mediální CME,...
Akcie ČR Shrnutí obchodování v ČR
Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba…
Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba…
16:45

Středa na trzích (8. dubna 2020): Evropské akcie den zahájily zhruba procento pod nulou, v minusu se držely i odpoledne. Wall Street otevřela v plusu

Obchodování na západoevropských akciových trzích začalo ve středu pod nulou. Dopoledne indexy ztráty mírně...
Shrnutí obchodování v USA Shrnutí obchodování v Evropě Shrnutí obchodování v ČR
Michl: Propad HDP by se podle spotřeby elektřiny blížil 10 pct.
16:38

Michl: Propad HDP by se podle spotřeby elektřiny blížil 10 pct.

Kdyby se ekonomická aktivita v České republice měřila spotřebou elektřiny očištěnou o vliv teplotních výkyvů,...
ČNB Česká ekonomika HDP
Sněmovna schválila vyšší podíl strukturálního deficitu na HDP
16:08

Sněmovna schválila vyšší podíl strukturálního deficitu na HDP

Sněmovna dnes ve stavu legislativní nouze schválila i přes kritiku opozice vládní novelu zákona o rozpočtové...
Rozpočet HDP Koronavirus
Maďarsko podle vlády vydá na boj s koronavirem 20 % HDP
15:56

Maďarsko podle vlády vydá na boj s koronavirem 20 % HDP

Maďarsko investuje do boje proti koronaviru dvacet procent svého hrubého domácího produktu. Podle agentury MTI to ve...
Maďarsko Koronavirus HDP
Nizozemský pivovar Heineken se potýká s dopady koronaviru
15:42

Nizozemský pivovar Heineken se potýká s dopady koronaviru

Nizozemská společnost Heineken, která je druhým největším výrobcem piva na světě a působí rovněž v České republice,...
Pivo Koronavirus Evropské akcie
Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB, ekonomové…
Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB, ekonomové…
15:13

Sněmovna schválila širší možnosti finančních obchodů ČNB, ekonomové krok přivítali

Česká národní banka bude mít zřejmě širší možnosti obchodování na trzích. Bude moci obchodovat s cennými papíry s...
ČNB Centrální banky Koronavirus
Polská centrální banka snížila základní úrok na půl procenta
14:58

Polská centrální banka snížila základní úrok na půl procenta

Polská centrální banka ve středu překvapivě snížila svou základní úrokovou sazbu na půl procenta z dosavadního...
Polsko Centrální banky Úrokové sazby
Investoři měli opět výrazný zájem o státní dluhopisy
14:35

Investoři měli opět výrazný zájem o státní dluhopisy

Ministerstvo financí ve středu ve třech aukcích prodalo státní dluhopisy za 28,5 miliardy korun, tedy zhruba dvakrát...
České státní dluhopisy Koronavirus
Škoda Auto znovu prodloužila odstávku výroby, zatím do 27. dubna
14:20

Škoda Auto znovu prodloužila odstávku výroby, zatím do 27. dubna

Automobilka Škoda Auto vestředu potřetí prodloužila odstávku výroby ve všech třech svých českých závodech kvůli...
Auta Česká ekonomika Koronavirus
Rúhání: Pokud MMF neschválí pomoc Íránu, bude to diskriminace
14:10

Rúhání: Pokud MMF neschválí pomoc Íránu, bude to diskriminace

Pokud Mezinárodní měnový fond Íránu neposkytne na boj s koronavirem pět miliard dolarů z mimořádného fondu, jak...
Mezinárodní měnový fond Írán Podpora ekonomiky
Analýza: Udržet v Británii zaměstnanost se citelně prodraží
13:37

Analýza: Udržet v Británii zaměstnanost se citelně prodraží

Snaha udržet v Británii zaměstnanost v časech koronavirové krize se zřejmě citelně prodraží. Jen za první tři měsíce...
Spojené království Pracovní trh Podpora ekonomiky
Tesla sníží mzdy, část pracovníků pošle na neplacenou dovolenou
13:21

Tesla sníží mzdy, část pracovníků pošle na neplacenou dovolenou

Americký výrobce elektromobilů Tesla kvůli koronaviru svým zaměstnancům dočasně sníží mzdy. Postradatelné pracovníky...
Tesla Koronavirus
Země EU podpořily další využití kohezních peněz na boj s nákazou
13:15

Země EU podpořily další využití kohezních peněz na boj s nákazou

Státy Evropské unie podpořily další využití peněz z kohezní politiky na boj s koronavirem. Velvyslanci unijních zemí...
Evropská unie Podpora ekonomiky Koronavirus
Exprezident čínské CITIC Bank byl zatčen, je podezřelý z korupce
13:06

Exprezident čínské CITIC Bank byl zatčen, je podezřelý z korupce

Bývalý prezident čínského finančního ústavu CITIC Bank Sun Te-šun byl kvůli podezření z korupce zatčen. S odvoláním...
Čína Korupce Banky
Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o…
Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o…
12:20

Goldman Sachs: Firmy z indexu S&P 500 letos omezí zpětné odkupy o polovinu a dividendy o čtvrtinu

Podle analytiků Goldman Sachs letos dojde k výraznému omezení objemu prostředků, které firmy vydávají na odměňování...
Dividendy Zpětné odkupy akcií Goldman Sachs