Co potřebujete vědět o současném trhu
|

Co potřebujete vědět o současném trhu

Lidé, kteří se pohybují na trhu, mohou mít různé názory na akcie či dluhopisy, existují však některé "pravdy", které prostě platí. Investiční šéf PFP Wealth Management Tim Price sestavil seznam nejzajímavějších a "nejpravdivějších" postřehů, které za své působení na trzích zaznamenal.

Investiční a ekonomický výhled Světová ekonomika Investiční strategie
  1. Komunistický experiment v podobě centrálně plánované ekonomiky nefungoval.

  2. Nejenže nefungoval, dokonce miliony lidí uvrhl do chudoby.

  3. Západní centrální banky, vlády a jejich agenti z řad ekonomů si evidentně tento fakt neuvědomují, nebo ho nechtějí vidět.

  4. Lidé reagují na pobídky. Všechno ostatní je nepodstatné.

  5. Neviditelná ruka trhu Adama Smithe funguje, pokud ji nechá na pokoji mrtvolná paže byrokracie.

  6. Od rozpadu Brettonwoodského měnového systému nahromadily vlády "rozvinutého světa" obrovské množství dluhů.

  7. Kultura zadlužování tyto hory dluhů ještě zvětšila.

  8. Dluhy nikdy nebudou splaceny, leda v devalvované měně.

  9. To Fed vlastně řekl - je to zakrývání pravdy na plném denním světle.

  10. Dluhy budou v dohledné budoucnosti zatěžovat ekonomický růst.

  11. Kult ekonomického růstu za každou cenu ovládl duši moderního člověka.

  12. Ve skutečném světě má každý růst své limity. Když překročíte určitou hranici, změní se další růst v obezitu nebo rakovinu.

  13. Předkrizový ekonomický růst v západních ekonomikách byl iluzorní. Byl založen na pohyblivých píscích úvěrování a vypůjčen z budoucnosti.

  14. Jsme v patové situaci. Dokud bude trvat, ceny aktiv budou oscilovat mezi obavami z inflace a deflace.

  15. Volný trh, pokud by mu bylo dovoleno vzniknout, by preferoval, kdyby se systém vyčistil deflačním šokem.

  16. Propad cen není příčinou ekonomické krize, ale jejím důsledkem. A zároveň jejím lékem.

  17. Zadlužené vlády a nesolventní banky deflační šok neustojí.

  18. S tím, jak se děsivý stav vládních financí jevil jasnější, mizel rozdíl mezi vyhýbáním se dani a obcházením daně.

  19. Obcházení daně je legitimní a zákonné chování.

  20. Pokud některá vláda chce, aby se některá forma obcházení platby daní stala ilegální, má dostatek prostředků toho dosáhnout.

  21. Odpověď měnové politiky na zmíněnou patovou situaci může být jen pokus rozdmýchat inflaci (a tím zničit ty, kteří si spoří a investují do dluhopisů).

  22. Růst úvěrů a peněz v ekonomice nemůže nikdy přinést národu prosperitu. Může jen přemístit příjmy a bohatství od jedné skupiny lidí k jiné.

  23. Základní tvorba peněz je z podstaty inflační.

  24. Je potřeba si zapamatovat, že inflace není boží trest, není to katastrofa. Je to politika.

  25. Skutečná inflace se objeví, až banky začnou znovu půjčovat a rychlost oběhu peněz v ekonomice klesne.

  26. Pokud vzrostou inflační tlaky, i když jsou úrokové sazby drženy uměle nízko, je tu riziko kolapsu měny. Trhy neošidíte.

  27. Trhy jsou teď lapeny na území nikoho, v prostředí uměle snížených úroků a uměle navýšených cen aktiv. Býčí trh nepotrvá věčně, cyklus úrokových sazeb se otočí, ať už to centrální banky chtějí, nebo ne.

  28. Každá akce má nějaký důsledek.

  29. Uměle snížené úroky vyvolají řadu špatných investic. Nepříjemný cyklus se bude opakovat.

  30. V ekonomice, kde je cena kapitálu hračkou v rukou centrální banky, není pro smysluplnou podnikatelskou snahu místo. Firmy bezdůvodně hromadí hotovost.

  31. Cenový mechanismus byl zničen.

  32. V prostředí, kde jsou hračkou centrálních bankéřů také úrokové míry, není ani místo pro smysluplné investice.

  33. Tvůrci měnové politiky se snaží nahradit jednu bublinu bublinou jinou.

  34. Vyšší ceny imaginárních aktiv neznamenají bohatství.

  35. Kvantitativní uvolňování pomůže vytěžit něco z růstu cen imaginárních aktiv jen úzké finanční elitě. Ostatním to nic nepřinese.

  36. Politika nulových úrokových sazeb zajišťuje, že o tvorbu úspor není zájem.

  37. Nezájem o úspory zajišťuje určitou úroveň investic.

  38. Peníze jsou příliš důležité na to, abyste je nechali státu.

  39. Z ničeho vytvořené peníze ničí kapitál, úspory a ekonomické rozhodování firem.

  40. Zkušenost ze 30. let nás učí, že ekonomická politika typu "ožebrač svého souseda" nefunguje. Pravidlo "oko za oko" skončí jen tím, že bude celý svět slepý.

  41. Téměř každý přitom praktikuje politiku "ožebrač svého souseda" umělým oslabováním měny.

  42. Žádná nekrytá papírová měna nikdy nepřežila. Žádné vládní snahy kontrolovat mzdy a ceny nikdy neuspěly.

  43. Míra finanční represe poroste.

  44. Budoucnost je nejistá, ale pád současného systému jistý je.

  45. Zlato je odpověď, ale není to TA odpověď.

  46. Investice do vzdělání se nejvíce vyplácí, ale my se topíme v informacích a vzdělání nám chybí.

  47. Moderní komunikační technologie, přestože jsou efektivní, zničily trpělivost a disciplínu. Chceme okamžitý úspěch a okamžitý výnos.

  48. Jediná užitečná věc, kterou banky za posledních 20 let vynalezly, je bankomat.

  49. Široká diverzifikace je potřeba jen tehdy, když investor neví, co dělá. Nebo v případě, že na trhu existují velká nepředvídatelná rizika.

  50. Nikdo nemůže s jistotou říci, co se stane. A centrální banky nejméně ze všech.


Že vás celý ten seznam tak trochu vyděsil? Chápeme to. Ani tak byste ale neměli investování odepisovat. V současné demografické situaci, kdy časem jen sotva bude na důstojné státní důchody, a při aktuálně mizivých úrocích na bankovních účtech má smysl se snažit část peněz zhodnotit na trhu. Láká vás i proto investování do akcií, ale nevíte, jak začít? Poraďte se s odborníky, třeba na bezplatném semináři 5. června 2014 v Brně. Více informací najdete ZDE.

Zdroj: sovereignman.com
Asijské akcie ve čtvrtek klesaly v reakci na zhoršení výhledu regionu…
Asijské akcie ve čtvrtek klesaly v reakci na zhoršení výhledu regionu…
před hodinou

Asijské akcie ve čtvrtek klesaly v reakci na zhoršení výhledu regionu ze strany MMF

Obchodování na akciových trzích v Asii a Tichomoří ve čtvrtek skončilo pod nulou. Mírně v plusu se udržel jenom trh v...
Asijské akcie Shrnutí obchodování v Asii
Zaměstnavatelé: Vláda by měla prodloužit program Antivirus B
před hodinou

Zaměstnavatelé: Vláda by měla prodloužit program Antivirus B

Zaměstnavatelé vyzvali vládu, aby do konce roku prodloužila program Antivirus B v nezměněné podobě. Může podle nich...
Byznys a podnikání Česká republika Podpora ekonomiky
Majitel British Airways má kvůli koronaviru vysokou ztrátu
před hodinou

Majitel British Airways má kvůli koronaviru vysokou ztrátu

Společnost International Airlines Group (IAG), která vlastní největší britské aerolinky British Airways a další...
Doprava Turismus a cestovní ruch Evropské akcie
Internetový prodejce módy About You chystá vstup na burzu
před hodinou

Internetový prodejce módy About You chystá vstup na burzu

Německý internetový prodejce módy About You chystá vstup na burzu. Doufá, že oceněním akcií dosáhne tržní hodnoty...
Móda a design Německo Evropské akcie
Průzkum: Většina menších firem v Evropě má existenční obavy
09:52

Průzkum: Většina menších firem v Evropě má existenční obavy

Více než polovina malých a středně velkých podniků v Evropě má obavy, zda příštích 12 měsíců přežije. Vyplývá to z...
Byznys a podnikání Evropa Koronavirus
ČSÚ: Přebytek veřejných financí ČR loni klesl na 0,27 % HDP
09:51

ČSÚ: Přebytek veřejných financí ČR loni klesl na 0,27 % HDP

Přebytek českých veřejných financí loni klesl na 0,27 % hrubého domácího produktu z předloňských 0,91 % HDP. Uvedl to...
Česká republika
Antivirová společnost McAfee stanovila cenu primárního úpisu svých…
09:42

Antivirová společnost McAfee stanovila cenu primárního úpisu svých akcií na 20 USD

Vývojář antivirového softwaru McAfee ve středu večer stanovil cenu primárního úpisu svých akcií na 20 USD, což je...
Americké akcie Software Primární úpis akcií (IPO)
S akciemi Kofoly se ve čtvrtek obchoduje naposledy s právem na…
09:34

S akciemi Kofoly se ve čtvrtek obchoduje naposledy s právem na dividendu

Čtvrtek 22. října je posledním dnem obchodování s akciemi společnosti Kofola ČeskoSlovensko s právem na dividendu ze...
Akcie ČR Kofola ČeskoSlovensko Dividendy
Facebook spouští svou seznamku v evropských zemích včetně ČR
08:45

Facebook spouští svou seznamku v evropských zemích včetně ČR

Americká internetová společnost Facebook spouští svou seznamovací službu Facebook Dating. Bude v 32 evropských zemích...
Facebook Sociální sítě
Spotřebitelská důvěra v Německu pro listopad klesla více, než se…
08:38

Spotřebitelská důvěra v Německu pro listopad klesla více, než se čekalo

Spotřebitelská důvěra v Německu klesla kvůli druhé vlně koronaviru více, než se čekalo. Množící se případy nákazy...
Německo Spotřebitelská důvěra
Co musíte ráno vědět (22. října)
Co musíte ráno vědět (22. října)
00:00

Co musíte ráno vědět (22. října)

Jak se ve středu dařilo akciím v Evropě a v USA, jak se šéfka ECB snaží naslouchat veřejnosti a v čem je covid-19...
Musíte vědět
Automobilce Tesla ve třetím čtvrtletí stoupl zisk o 131 % na 331…
včera v 23:11

Automobilce Tesla ve třetím čtvrtletí stoupl zisk o 131 % na 331 milionů dolarů

Americkému výrobci elektromobilů Tesla ve třetím čtvrtletí stoupl čistý zisk o 131 % na 331 milionů dolarů. Za...
Tesla Auta Výsledková sezóna
Americké akcie ve středu klesly kvůli nejistotě stran podpůrného…
Americké akcie ve středu klesly kvůli nejistotě stran podpůrného…
včera v 22:30

Americké akcie ve středu klesly kvůli nejistotě stran podpůrného balíku pro ekonomiku

Americké akcie ve středu mírně oslabily. Investoři s obavami vyhlíží, jak dopadne jednání o dalším stimulačním balíku...
Americké akcie Shrnutí obchodování v USA
Fed: Ekonomická aktivita na většině území USA ožívá pozvolna
včera v 20:33

Fed: Ekonomická aktivita na většině území USA ožívá pozvolna

Ekonomická aktivita na většině území Spojených států nyní po prvotním odrazu ožívá pozvolna. Vyplývá to z pravidelné...
Americká ekonomika Spojené státy americké (USA) Fed
Putin slíbil, že další tvrdá omezení kvůli koronaviru nebudou
včera v 20:11

Putin slíbil, že další tvrdá omezení kvůli koronaviru nebudou

Ruská vláda se kvůli koronaviru nechystá zavést tvrdá omezující opatření, ujistil ve středu ruský prezident Vladimir...
Rusko Koronavirus
Purdue Pharma zaplatí kvůli opiátové krizi v USA 8 miliard dolarů
včera v 18:57

Purdue Pharma zaplatí kvůli opiátové krizi v USA 8 miliard dolarů

Americká farmaceutická společnost Purdue Pharma, výrobce návykového analgetika OxyContin, ve středu přiznala u...
Farmacie Americká ekonomika
MMF zhoršil odhad poklesu HDP Asie na 2,2 procenta
včera v 18:43

MMF zhoršil odhad poklesu HDP Asie na 2,2 procenta

Mezinárodní měnový fond zhoršil svůj odhad vývoje hrubého domácího produktu Asie v letošním roce kvůli očekávanému...
Asijská ekonomika Mezinárodní měnový fond Hospodářský růst
Lagardeová se snaží do transformace ECB zapojit i veřejnost
včera v 18:29

Lagardeová se snaží do transformace ECB zapojit i veřejnost

Prezidentka Evropské centrální banky Christine Lagardeová zahájila veřejné "naslouchací" turné, v rámci kterého se...
ECB Evropská ekonomika