Evropské akcie v pátek převážně oslabovaly, v týdenním horizontu ale všechny hlavní indexy stouply

Panevropský index STOXX Europe 600 v pátek klesl o 0,32 % na 504,80 bodu, britský FTSE 100 odepsal 0,20 % na 7 727,42 bodu a německý DAX se snížil o 0,03 % na 17 936,65 bodu, zatímco francouzský CAC 40 uzavřel se ziskem 0,04 % na 8 164,35 bodu.

V indexu STOXX Europe 600 výrazně oslabily akcie společností Vonovia (-10,55 %), LEG Immobilien (-6,08 %) nebo Infineon Technologies (-6,02 %). Dařilo se naopak cenným papírům firem HelloFresh (+10,94 %), Allegro.eu (+7,76 %) či International Consolidated Airlines Group (+6,18 %).

Za celý uplynulý týden STOXX Europe 600 přidal 0,31 %, FTSE 100 posílil o 0,88 %, DAX se zvýšil o 0,69 % a CAC 40 zpevnil o 1,70 %.

Nejdůležitější páteční události na evropských trzích

• Rada guvernérů Evropské centrální banky minulý týden zahájila diskuzi o tom, kdy začít snižovat úrokové sazby. Uvedl to v pátek člen rady a guvernér finské centrální banky Olli Rehn. Základní úroková sazba v eurozóně je teď na úrovni 4,50 procenta.
• Emise skleníkových plynů v Německu loni klesly o deset procent, což je nejhlubší propad od znovusjednocení země v roce 1990. Ekonomika oslabila, zatímco výroba ekologické energie vzrostla. Podle Spolkového úřadu pro životní prostředí (UBA) je země na dobré cestě splnit svůj klimatický cíl pro rok 2030, kdy chce snížit emise proti roku 1990 o 65 %.
• Německý výrobce zbraní Rheinmetall se chystá otevřít na Ukrajině nové závody na výrobu munice či vojenských vozidel. Ve čtvrtek to podle agentury AFP oznámil šéf společnosti Armin Papperger. Podle něj firma počítá s výrazným zvýšením produkce dělostřeleckých granátů. Rheinmetall očekává, že se její příjmy v letošním hospodářském roce zvýší ze 7,2 na 10 miliard eur.
• Švýcarská telekomunikační společnost Swisscom se dohodla na koupi italského mobilního operátora Vodafone Italia za osm miliard eur. Koupenou společnost hodlá sloučit se svojí italskou dceřinou společností Fastweb. Dohoda vytvoří druhého největšího provozovatele pevného širokopásmového připojení v Itálii po společnosti TIM se silným zastoupením v ceněném podnikatelském segmentu a předního hráče v mobilních službách. Uvedla to firma Swisscom v pátečním prohlášení.
• Počet firemních bankrotů v Německu se loni zvýšil o 22,1 % na 17 814 případů. Přispěl k tomu hospodářský útlum, vysoká inflace a růst úrokových sazeb. Vyplývá to z údajů, které v pátek zveřejnil spolkový statistický úřad.
• Míra inflace v Polsku v únoru podle předběžných údajů zvolnila na 2,8 % z lednového tempa 3,7 %, oznámil v pátek polský statistický úřad. Je to výraznější pokles, než se čekalo. Meziměsíčně pak ceny vzrostly o 0,3 % proti růstu o 0,4 % v předchozím měsíci.
• Francouzský námořní dopravce CMA CGM chce za 1,55 miliardy eur koupit firmu Altice Media, která vlastní mimo jiné přední zpravodajský kanál BFM TV. Firmy o tom v pátek informovaly v tiskové zprávě.

Výsledková sezóna

• Ruské hliníkárenské společnosti Rusal v loňském roce klesl čistý zisk o 84 % na 282 milionů dolarů, přestože prodej hliníku se zvýšil. Za zhoršením hospodaření je hlavně výrazný pokles cen kovu, oznámila v pátek firma, která je největším producentem hliníku na světě mimo Čínu.
• Největší německá realitní firma Vonovia má za loňský rok rekordní ztrátu 6,8 miliardy eur. O rok dříve měla ztrátu 669,4 milionu eur. Firma o tom v pátek informovala na svém webu. Agentura Reuters výsledek hospodaření označila za další známku problémů v realitním sektoru. Na německé realitní firmy doléhá konec éry levných úvěrů, které podpořily desetiletý rozmach odvětví.

Hlavní události uplynulého týdne na evropských trzích

• Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku v únoru zpomalil na 2 % z lednových 2,3 %. Meziroční inflace klesá až na jednu výjimku od loňského února, kdy dosahovala 16,7 %. Nyní se dostala na cíl České národní banky, naposledy na 2 % byla na konci roku 2018. Údaje v pondělí zveřejnil Český statistický úřad. V porovnání s lednem spotřebitelské ceny stouply o 0,3 %.
• Země Evropského sdružení volného obchodu (EFTA) v příštích 15 letech investují v Indii až 100 miliard dolarů. Dillí na oplátku zruší většinu dovozních cel na průmyslové zboží ze skupiny těchto zemí, do které patří Norsko, Island, Lichtenštejnsko a Švýcarsko. Obchodní dohoda se vyjednávala 16 let, uvedla v pondělí BBC. Indie o volném obchodu už dva roky jedná také s Británii.
• Evropská komise porušovala pravidla Evropské unie o ochraně osobních údajů, když používala software americké společnosti Microsoft. Ve své zprávě to v pondělí uvedl úřad Evropského inspektora ochrany údajů (EIOÚ). Komise také podle něj nezavedla odpovídající záruky pro osobní údaje předávané do zemí mimo EU.
• Počet společností v insolvenci vzrostl v roce 2023 celosvětově o sedm procent. Největší růst zaznamenalo Maďarsko se 146 procenty a Polsko se 70 procenty. Vyplývá to z analýzy společnosti Allianz Trade.
• Komunikační síť Telegram má 900 milionů měsíčně aktivních uživatelů, díky reklamě vydělává stovky milionů dolarů a může být brzy zisková. Deníku Financial Times to řekl její zakladatel Pavel Durov s tím, že zvažuje uvedení firmy na burzu.
• Polsko neprodlouží platnost nulové sazby daně z přidané hodnoty u některých základních potravin, která vyprší na konci března. V úterý to oznámilo polské ministerstvo financí. Rozhodnutí zdůvodnilo klesající inflací. Mezi českými spotřebiteli jsou nákupy potravin v Polsku v poslední době velmi populární právě kvůli relativně nízkým cenám řady produktů.
• Itálie plánuje zřídit investiční fond s počáteční dotací jedna miliarda eur na podporu projektů umělé inteligence (AI). Na konferenci věnované AI to v úterý v Římě podle agentury Reuters řekla italská premiérka Giorgia Meloniová.
• Vývoz ropy z Ruska po moři se výrazně zvýšil a v týdnu do 10. března se dostal na letošní maximum 3,7 milionu barelů denně. Informovala o tom v úterý agentura Bloomberg. Více se vyváží hlavně z klíčového tichomořského přístavu Kozmino, kde nakládku v předchozím týdnu brzdilo nepříznivé počasí. Nárůst za jediný týden tak činí 590 000 barelů denně. Vývoz ropy z Ruska podléhá sankcím, které na Moskvu za vojenskou invazi na Ukrajinu uvalily západní státy.
• Ministři financí zemí Evropské unie v úterý na schůzce v Bruselu schválili Kristalině Georgievové druhé funkční období v čele Mezinárodního měnového fondu (MMF). Informovala o tom agentura Reuters. Současné pětileté funkční období Georgievové končí 30. září. V čele MMF bývá tradičně Evropan, v čele sesterské Světové banky pak Američan.
• Spojené království: Nezaměstnanost za tři měsíce do konce ledna vzrostla na 3,9 % (odhad: 4 %), počet zaměstnaných se v lednu snížil o 21 tisíc (odhad: +10 tisíc, prosinec: +72 tisíc).
• Míra inflace v Německu v únoru podle finálních údajů klesla na 2,5 % z lednových 2,9 %.
• Italský ministr hospodářství Giancarlo Giorgetti se obává neúspěchu plánu na zavedení globální minimální daně pro nadnárodní společnosti. Řekl, že tohoto dojmu nabyl na zasedáních sedmi velkých světových ekonomik G7 a zemí skupiny G20. Informovala o tom ve středu agentura Reuters.
• Parlament Evropské unie ve středu schválil první významný soubor základních regulačních pravidel, jimiž se bude řídit medializovaná umělá inteligence, která stojí v čele investic do technologií. Očekává se, že nařízení vstoupí v platnost na konci legislativního období v květnu poté, co projde závěrečnými kontrolami a získá souhlas Evropské rady.
• Švédská společnost Spotify, která je provozovatelem světově největší služby pro streamování hudby, zavádí od dnešního dne v omezené zkušební verzi pro prémiové předplatitele v některých zemích videoklipy v plné délce. Vstupuje tak do oblasti, které už téměř dvě desetiletí dominuje platforma YouTube. Informovala o tom agentura Reuters.
• Firmy po celém světě loni vyplatily akcionářům na dividendách rekordních 1,66 bilionu dolarů. Meziročně je to nárůst o 5,6 procenta, vyplývá ze studie, kterou ve středu zveřejnila investiční společnost Janus Henderson. Nejvíce vyplatily technologické společnosti Microsoft a Apple. Janus Henderson předpokládá, že letos objem vyplacených dividend vzroste o 3,9 procenta.
• Rekordní neoblíbenost vlády kancléře Olafa Scholze zmítané vnitřními spory, vysoké preference pravicově populistické Alternativy pro Německo (AfD) a neustálé vlny demonstrací a stávek, tak vypadá každodenní realita v Německu. Rozpolcený obraz země doplňují hospodářské potíže, které Německo prozatím nedokázalo překonat.
• Průmyslová výroba v Evropské unii v lednu podle sezonně přepočtených údajů klesla o 2,1 procenta, zatímco v prosinci se o 1,6 procenta zvýšila. V předběžné zprávě to ve středu uvedl statistický úřad Eurostat. Meziročně pak výroba klesla o 5,7 procenta, což je výrazné zhoršení proti prosinci, kdy výroba o 0,6 procenta vzrostla. Data za Českou republiku Eurostat nezveřejnil a uvádí, že jsou důvěrná.
• Spojené království: Průmyslová výroba v lednu meziročně vzrostla o 0,5 % (odhad: +0,7 %, prosinec: +0,6 %) a meziměsíčně klesla o 0,2 % (odhad: stagnace, prosinec: +0,6 %).
• Spojené království: Deficit obchodní bilance v lednu vzrostl na 3,129 miliardy liber (prosinec: -2,603 miliardy liber).
• Německo: Index velkoobchodních cen v únoru meziročně klesl o 3 % (leden: -2,7 %) a meziměsíčně se snížil o 0,1 % (leden: -0,1 %).
• Vysokého manažera ruské ropné společnosti Lukoil našli mrtvého v jeho kanceláři. Čtyřiapadesátiletý viceprezident společnosti Vitalij Robertus údajně spáchal sebevraždu. S odkazem na sdělení firmy o tom informovala ruská média. Je to už čtvrté podivné úmrtí člena vedení druhého největšího ruského producenta ropy od roku 2022, kdy Rusko rozšířilo invazi Ukrajinu, nad čímž představenstvo společnosti tehdy vyjádřilo znepokojení.
• Záchrana švýcarské banky Credit Suisse, kterou před rokem převzala konkurenční UBS, přinesla švýcarské ekonomice nová rizika. Ve zprávě věnované této alpské zemi to ve čtvrtek uvedla Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Spojení obou velkých bank sice zajistilo finanční stabilitu, transakce ale podle OECD vyvolává otázky ohledně dominantního postavení UBS na švýcarském trhu a potřeby silnější finanční regulace v budoucnu.
• Mezinárodní ratingová agentura Fitch snížila odhad letošního růstu polské ekonomiky na 2,2 %, dosud čekala 2,5 %. Poukázala přitom na důsledky nepříznivého vývoje ekonomiky v sousedním Německu. Na příští rok ale Fitch nadále počítá se zrychlením růstu polské ekonomiky na 3,2 %, informovala agentura PAP.
• Zahraniční firmy v loňském roce investovaly v Německu jen zhruba 22 miliard eur, což je nejnižší částka za posledních deset let. Vyplývá to ze studie, kterou ve čtvrtek představil Institut německého hospodářství (IW). Studie přichází v době rostoucích obav z deindustrializace německé ekonomiky, uvedla agentura Reuters.
• Německá automobilka Volkswagen naznačila, že základní levný model elektromobilu uvede na trh do roku 2027. Šéf značky Volkswagen Thomas Schäfer uvedl, že se firma v nadcházejících týdnech rozhodne, s kterým modelem bude pokračovat. Informovala o tom ve čtvrtek agentura Reuters.
• Britská energetická skupina Shell se rozhodla zmírnit svůj klimatický cíl. Ve čtvrtek na webu uvedla, že snížila klíčový cíl pro uhlíkovou náročnost svých produktů. Krok zdůvodnila očekáváním silné poptávky po plynu a nejistotou v oblasti energetické transformace. Potvrdila ale plán snížit emise na nulovou úroveň do roku 2050. Vzápětí ji za to kritizovaly ekologické organizace.
• Globální trh kontejnerové přepravy bude v nadcházejících letech čelit přebytkům v kapacitě. Sazby, které zákazníci námořním přepravcům platí, klesly na neudržitelnou úroveň. Ve čtvrtek to podle agentury Reuters řekl na výroční valné hromadě akcionářů dánského námořního přepravce A.P. Møller-Mærsk jeho generální ředitel Vincent Clerc.
• Německo: Obchodní bilance v lednu skončila přebytkem 29,7 miliardy EUR (prosinec: +31,6 miliardy EUR, revidováno z +31,4 miliardy EUR).

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Španělský řetězec obchodů s módním oblečením Mango loni zvýšil čistý zisk na 172,1 milionu eur, což je proti zisku 81 milionů eur o rok dříve nárůst na více než dvojnásobek. Tržby se podobně jako v uplynulých letech dostaly na další rekord. Firmě pomohla expanze na trh ve Spojených státech, uvedla v pondělí agentura Reuters. Mango je konkurentem oděvního řetězce Zara, který je rovněž ze Španělska.
• Rakouské pojišťovnické společnosti Vienna Insurance Group loni meziročně vzrostl čistý zisk o 18,3 % na 559 milionů eur. Na úrovni zisku před zdaněním skupina vykázala výsledek 772,7 milionu eur po 585,7 milionu eur za rok 2022. Společnost navrhuje vyplatit dividendu 1,40 eura na akcii.
• Tržby společnosti Porsche v roce 2023 vzrostly o 7,7 % na 40,53 miliardy eur a provozní zisk se zvýšil o 7,6 % na 7,28 miliardy eur. Společnost proto navrhla dividendu 2,30 eura na akcii, což je více než dvojnásobek úrovně za rok 2022. Německý výrobce luxusních automobilů ale varoval, že ziskovost v letošním roce klesne.
• Největší italská pojišťovna Generali v loňském roce zvýšila provozní zisk o osm procent na rekordních 6,9 miliardy eur. Výsledky Assicurazioni Generali za 2023: Čistý zisk 3,58 miliardy EUR (odhad: 3,57 miliardy EUR), hrubé předepsané pojistné 82,47 miliardy EUR (odhad: 81,98 miliardy EUR). Společnost zvýšila dividendu o 10,3 % na 1,28 EUR.
• Německý výrobce sportovních doplňků Adidas hospodařil v loňském roce s čistou ztrátou z běžné činnosti 58 milionů eur ve srovnání se ziskem 254 milionů eur v roce předchozím. Firma o tom ve středu informovala ve výsledkové zprávě. Jde o první ztrátu za více než 30 let, respektive od roku 1992, uvedla agentura Reuters. Dividendu chce ale firma udržet beze změn.
• Německý automobilový koncern Volkswagen v loňském roce zvýšil čistý zisk o 13,1 procenta na 17,9 miliardy eur. Přispěl k tomu mimo jiné nárůst počtu dodaných automobilů. Firma, jejíž součástí je také automobilka Škoda, to ve středu oznámila ve zprávě o výsledcích hospodaření. Výsledek překonal odhady trhu.
• Španělská společnost Inditex, která vlastní Zaru a další značky oděvů, loni zvýšila čistý zisk o 30,3 procenta na rekordních 5,4 miliardy eur. Firma o tom ve středu informovala ve zprávě o výsledcích hospodaření. Gigant v odvětví cenově dostupné módy vsadil na zákazníky ochotnější více utrácet a nabídl výhodnější ceny než konkurence, jako je například švédský řetězec H&M. Zisk Inditexu odpovídá odhadu analytiků.
• Německý výrobce luxusních automobilů BMW v loňském roce zvýšil provozní zisk o 32 % na 18,5 miliardy eur. Jeho tržby vzrostly o devět procent na 155,5 miliardy eur. Oznámila to ve čtvrtek firma. Čistý zisk se snížil o 34,5 % na 12,2 miliardy eur. Za tímto poklesem nicméně stála skutečnost, že v předchozím roce čistý zisk navýšily změny hodnoty majetku spojené s převzetím kontroly nad čínským společným podnikem BMW Brilliance Automotive, napsala agentura DPA.
• Největší polský internetový prodejce Allegro loni zvýšil hrubý provozní zisk (EBITDA) o 20,7 % na 2,41 miliardy zlotých (14,2 miliardy Kč). Firma dále zvyšuje počet zákazníků v České republice, kde koupila internetovou společnost Mall Group s jejím e-shopem Mall.cz a další weby. Polský podnik o tom ve čtvrtek informoval ve zprávě o výsledcích hospodaření.
• Německý výrobce luxusních automobilů BMW v loňském roce zvýšil provozní zisk o 32 % na 18,5 miliardy eur. Jeho tržby vzrostly o devět procent na 155,5 miliardy eur. Oznámila to ve čtvrtek firma. Čistý zisk se snížil o 34,5 % na 12,2 miliardy eur. Za tímto poklesem nicméně stála skutečnost, že v předchozím roce čistý zisk navýšily změny hodnoty majetku spojené s převzetím kontroly nad čínským společným podnikem BMW Brilliance Automotive, napsala agentura DPA.

Zdroj: CNBC