Americké akcie v pátek dále posílily, po indexu Dow se od začátku roku do plusu přehoupl i S&P 500

Dow v pátek zpevnil o 0,69 % na 17 602,30 bodu, širší S&P 500 připsal 0,44 % na 2 049,56 bodu a Nasdaq Composite posílil o 0,43 % na 4 795,65 bodu. Index volatility VIX klesl o 2,91 % na 14,02 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se snížil o dva bazické body na 1,875 %.

V plusu seanci zakončilo šest z deseti hlavních sektorů. Dařilo se zejména sektoru zdravotní péče, finančnímu odvětví a průmyslovému sektoru. Pod nulou skončily telekomunikační odvětví, sektor veřejných služeb, energetické odvětví a sektor základních materiálů.

"Část růstu jde na účet zavírání krátkých pozic, očekávám však, že na trh po vyjádřeních Fedu poteče více peněz," říká Quincy Krosby, tržní stratég v Prudential Financial. "Hloubka trhu se výrazně zlepšila, díky čemuž sílí růstové momentum," doplňuje Bruce Bittles, hlavní investiční stratég v RW Baird.

Za celý týden Dow přidal 2,26 %, S&P 500 posílil o 1,35 % a Nasdaq Composite zpevnil o 0,99 %. Od začátku roku Dow přidává 0,97 % a S&P 500 roste o 0,25 %. Nasdaq ale stále ztrácí 4,24 %.

Akcie klenotnictví Tiffany (+2,95 %) přidaly téměř o tři procenta v reakci na slušné kvartální hospodářské výsledky. Společnost před začátkem obchodování v USA oznámila, že v uplynulém čtvrtletí hospodařila se ziskem na akcii 1,46 USD nad odhadem trhu 1,40 USD při tržbách 1,21 miliardy USD. Tržby firmě meziročně klesly o 5 %, analytici čekali, že se sníží o 5,1 %.

Téměř čtyři procenta přidaly akcie technologické společnosti Adobe Systems (+3,85 %), která ve čtvrtek večer po konci obchodování oznámila, že ve svém prvním finančním čtvrtletí hospodařila s upraveným ziskem 0,66 USD na akcii nad odhadem trhu 0,61 USD na akcii při tržbách 1,38 miliardy USD nad odhadem trhu 1,34 miliardy USD. Ve čtvrtečním after-marketu akcie Adobe Systems přidávaly zhruba pět procent.

V indexu Dow nejvíce zpevnily akcie investičních bank Goldman Sachs (+3,07 %) a JPMorgan Chase (+2,94 %) a výrobce letadel Boeing (+2,49 %). Nedařilo se naopak akciím softwarové společnosti Microsoft (-2,14 %), maloobchodního řetězce Wal-Mart (-0,74 %) či mobilního operátora Verizon Communications (-0,73 %).

Dolar posílil, ceny ropy sestoupily z letošních maxim

Dolar v pátek na devizových trzích zpevňoval k většině hlavních světových měn. Americká měna se tak zotavila po dvou dnech ztrát, za kterými stál zejména opatrný pohled Fedu na vývoj na světových trzích a rovněž předpokládané pomalejší zvyšování sazeb.

Dolarový index, který měří hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, vykazoval kolem 17.30 SEČ nárůst o 0,2 % na 94,98 bodu. Euro vůči dolaru odepisovalo 0,2 % na 1,1294 EUR/USD, a sestoupilo tak z pětitýdenního maxima 1,1342 EUR/USD. Večer se kurz EUR/USD pohyboval kolem 1,1277, dolar k jenu zpevňoval na 111,59 USD/JPY a dolarový index byl na 96,08 bodu.

Prudký pokles kurzu americké měny tento týden odstartovalo sdělení Fedu, který ve středu nechal základní úrokovou sazbu beze změny, ale v otázce dalšího zvyšování úroků byl mnohem mírnější, než se čekalo.

Světové ceny ropy v pátek smazaly úvodní zisky a po vzestupu na letošní maxima nakonec klesly. Investoři dali na konci týdne přednost vybírání zisků po růstu cen z minulých dní. Trh tento týden dále podporovaly naděje na dohodu vývozců ropy ohledně zmrazení těžby a k nákupům investory podněcoval rovněž slabý dolar a vzestup cen akcií.

Brent krátce po 19.00 SEČ nepatrně ztrácel a nacházel se kolem 41,50 USD za barel, předtím se dostal až na 42,54 USD za barel. Krátce po 22.00 se Brent prodával za 41,42 USD za barel a cena ropy WTI se pohybovala kolem 41,14 USD za barel. Za celý týden cena Brentu stoupla o téměř tři procenta a z lednového 12letého minima 27,10 USD za barel již ožila o téměř 55 %.

K závěrečnému poklesu přispěly údaje, podle nichž američtí těžaři tento týden přerušili 12 týdnů omezování produkce a zvýšili počet provozovaných vrtných souprav o jednu na 387. Analytici přitom čekali další pokles počtu aktivních vrtů pro těžbu ropy.

Katar ve středu uvedl, že zhruba 15 předních těžařů z Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) i mimo ni se 17. dubna sejde v Dauhá, aby projednali plán na zmrazení produkce černého zlata. Na zmrazení těžby na lednové úrovni se už v únoru předběžně dohodly Saúdská Arábie, Rusko, Venezuela a Katar, podmínily to ale obdobnými kroky u dalších předních producentů suroviny.

Zlato v pátek zlevnilo o tři a půl dolaru na 1 254,37 USD za trojskou unci a cena stříbra klesla o 13 centů na 15,81 USD za trojskou unci.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Americký hotelový řetězec Starwood Hotels & Resorts Worldwide v pátek přijal zvýšenou nabídku na převzetí za 13,2 miliardy dolarů, kterou mu předložila skupina vedená čínskou společností Anbang Insurance Group. Provozovatel hotelových sítí Sheraton nebo Westin zároveň sdělil, že ruší dohodu o spojení, kterou loni uzavřel se společností Marriott International.
• Sociální síť Facebook a její služba pro zasílání zpráv WhatsApp stáhly svou podporu platformy BlackBerry. Facebook a WhatsApp tak nebudou již v přístrojích BlackBerry fungovat jako aplikace. Uvedl to portál slashgear.com.
• Index spotřebitelské důvěry Michiganské univerzity v březnu podle předběžných dat klesl na 90 bodů (únor: 91,7 bodu, odhad: 92,2 bodu).
• Lagardeová (MMF): Globální ekonomika by si bez negativních úrokových sazeb vedla hůře.
• Bank of America navyšuje loni schválený čtyřmiliardový program zpětného odkupu akcií o 800 milionů dolarů.
• JPMorgan Chase zvýší objem programu zpětného odkupu akcií o 1,88 miliardy dolarů.
• Podle zprávy Hedge Fund Research v roce 2015 ukončilo činnost 979 hedgeových fondů (o 13 % více než v roce 2014). Bylo to nejvíce od roku 2009. V samotném čtvrtém kvartálu se naopak investorům otevřelo jen 183 hedgeových fondů, ve třetím čtvrtletí jich bylo 269. Čtvrtý kvartál tak byl v tomto ohledu rovněž nejslabší od roku 2009.
• Počet aktivních vrtů pro těžbu ropy ve Spojených státech v uplynulém týdnu poprvé v letošním roce stoupl, zvýšil se o jeden na 387. Celkový počet aktivních vrtů pro těžbu ropy a zemního plynu se ale snížil o 4 na 476.

Výsledková sezóna

• Výsledky Tiffany & Co. ve 4Q: Upravený zisk na akcii 1,46 USD (odhad: 1,40 USD), čisté tržby 1,21 miliardy USD (meziročně: -5 %, odhad: -5,1 %).

Hlavní události uplynulého týdne na amerických trzích

• Deficit bilance běžného účtu Spojených států se loni prohloubil o 24,3 % na 484,1 miliardy USD. To byl nejvyšší údaj od roku 2008, kdy činil 690,8 miliardy USD. Vyplývá to z informací, které ve čtvrtek zveřejnilo americké ministerstvo obchodu. V samotném čtvrtém čtvrtletí se schodek bilance běžného účtu snížil na 125,3 miliardy USD ze 129,9 miliardy USD ve třetím čtvrtletí.
• Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti ve Spojených státech v týdnu do 12. března vzrostl na 265 tisíc z 258 tisíc v předchozím týdnu (revidováno z 259 tisíc). Čekalo se 268 tisíc. Počet pokračujících žádostí v týdnu do 5. března stoupl na 2,235 milionu z 2,227 milionu v předchozím týdnu (revidováno z 2,225 milionu), čekalo se 2,228 milionu.
• Index aktivity filadelfského Fedu v březnu stoupl na 12,4 bodu (odhad: -1,7 bodu, prosinec: -2,8 bodu).
• JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) v lednu 5,541 milionu (odhad: 5,5 milionu, prosinec: 5,281 milionu, revidováno z 5,6 milionu).
• Americké zásoby zemního plynu klesly v minulém týdnu o 1 bcf. Trh očekával pokles o 4,47 bcf (v předchozím týdnu se zásoby snížily o 57 bcf).
• Možné zvolení amerického miliardáře Donalda Trumpa novým prezidentem Spojených států představuje jedno z deseti největších globálních rizik. Tvrdí to ve své zprávě o globálních hrozbách britská výzkumná organizace Economist Intelligence Unit (EIU).
• Caterpillar očekává za své první finanční čtvrtletí upravený zisk na akcii 0,65-0,70 USD (odhad trhu: 0,95 USD) a tržby 9,3-9,4 miliardy USD (odhad trhu: 10,4 miliardy USD).
• Wedbush Securities zvyšuje cílovou cenu akcií PayPal na 45 ze 40 USD.
• Americké úřady vyšetřují japonskou společnost Toshiba kvůli účetnictví její jaderné divize Westinghouse. Uvedla to agentura Bloomberg s odvoláním na informované zdroje. Toshiba loni přiznala, že v minulosti nadhodnocovala své zisky. Účetní skandál Toshiby je v Japonsku největší od odhalení účetních manipulací ve firmě Olympus v roce 2011.
• Americká centrální banka na svém březnovém zasedání ponechala základní úrokovou sazbu beze změny na 0,25-0,5 %. To se čekalo, banka ale překvapila tím, že chce oproti prosincovým plánům výrazně zvolnit, pokud jde o další zvyšování úroků, a to na pouhá dvě zvýšení letos a dvě v roce 2016. Fed snížil výhled vývoje ekonomiky i inflace. Tiskovou konferenci Janet Yellenové jsme sledovali živě.
• Spotřebitelské ceny ve Spojených státech v únoru v meziročním srovnání stouply o procento po 1,4% růstu v lednu, čekal se slabší růst o 0,9 %. Meziměsíčně se ceny snížily o 0,2 %, jak se očekávalo, po lednové stagnaci. Po očištění indexu spotřebitelských cen o volatilní ceny energií a potravin bylo meziroční tempo inflace 2,3 % po 2,2 % v lednu, čekal se výsledek 2,2 %. Meziměsíční tempo inflace po očištění o ceny potravin a energií zůstalo v únoru na 0,3 % při očekávání 0,2 %. K růstu cen přispěly vyšší ceny nájmů a výdaje na zdravotní péči.
• Zahájená výstavba ve Spojených státech v únoru vzrostla o 5,2 % na celoročně přepočítané tempo 1,178 milionu jednotek po lednovém poklesu o 3,8 % na 1,12 milionu jednotek (revidováno z 1,1 milionu jednotek), čekal se 4,6% růst na 1,15 milionu jednotek. Počet vydaných stavebních povolení se naopak snížil o 3,1 % na celoročně přepočítané tempo 1,167 milionu jednotek po lednovém poklesu o 0,2 % na 1,204 milionu jednotek (revidováno z 1,202 milionu) při očekávání poklesu o 0,2 % na 1,2 milionu jednotek.
• Průmyslová výroba ve Spojených státech se v únoru meziměsíčně snížila o 0,5 % po lednovém 0,8% růstu (revidováno z +0,9 %), čekal se mírnější pokles o 0,3 %. Využití výrobních kapacit kleslo na 76,7 % ze 77,1 % při očekávání mírnějšího poklesu na 76,9 %.
• Těžařská společnost Peabody Energy, která je největším producentem uhlí ve Spojených státech, by kvůli nedostatku peněz na financování svých aktivit mohla vyhlásit bankrot. Firma ve středu uvedla, že musela odložit splátku úroků z dluhopisů splatných tento týden. Krok se týká úroků ve výši zhruba 71 milionů dolarů. Akcie firmy ve středu -45,14 %.
• Pokud se miliardář Donald Trump stane příštím prezidentem Spojených států, klesnou tamní akciové trhy o 50 %. Předpovídá to analytik ze společnosti Wedbush Ian Winer. Opírá se přitom o analýzu následků Trumpových hospodářských opatření, která by jako případný šéf Bílého domu uskutečnil.
• EIA: Americké zásoby ropy vzrostly v uplynulém týdnu o 1,3 milionu barelů, trh očekával růst o 3,2 milionu barelů.
• Morgan Stanley snížila doporučení na akcie LinkedInu na "equal-weight" z "overweight" a upravila jejich cílovou cenu na 125 ze 190 USD. Akcie LinkedInu ve středu -4,96 %.
• Stifel Nicolaus snížila doporučení na akcie FactSetu na "hold" z "buy" a zvýšila cílovou cenu akcií CBS na 60 z 54 USD. Wedbush upravila cílovou cenu akcií CBS na 60 z 57 USD. Akcie FactSet ve středu +2,28 %, akcie CBS +3,52 %.
• Zástupci předních světových producentů ropy z Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) i mimo ni se sejdou 17. dubna v katarském Dauhá, aby projednali plán na zmrazení produkce. Oznámil to ve středu katarský ministr energetiky Muhammad Sálih Sadá. Jednání podle něj naváže na únorovou schůzku, kde se Saúdská Arábie a Rusko dohodly s Venezuelou a Katarem na zmrazení těžby ropy na lednové úrovni.
• Maloobchodní tržby v USA v únoru meziměsíčně klesly o 0,1 %, jak se očekávalo. Leden však byl nečekaně revidován z 0,2% růstu na 0,4% pokles. Po očištění o prodeje aut se tržby prodejců snížily rovněž o 0,1 %, čekal se pokles o 0,2 % po předchozím 0,1% růstu, který byl však zároveň také revidován na 0,4% pokles.
• Výrobní ceny v USA v únoru meziměsíčně klesly o 0,2 %, jak se očekávalo po 0,1% růstu v lednu. V meziročním srovnání se ceny nezměnily po lednovém poklesu o 0,2 %, čekal se 0,1% růst. Po očištění o ceny energií a potravin meziměsíčně ceny stagnovaly, čekal se 0,1% růst po předchozím 0,4% růstu, meziroční tempo růstu zrychlilo na 1,2 % z předchozích 0,6 %, jak se očekávalo.
• Index trhu s nemovitostmi NAHB v březnu stagnoval na únorových 58 bodech, čekalo se 59 bodů.
• Japonská společnost Sony zaplatí 750 milionů dolarů za poloviční podíl zesnulého amerického zpěváka Michaela Jacksona ve společném podniku Sony/ATV Music, který je největším hudebním vydavatelstvím na světě. Sony, která se na transakci dohodla se správci Jacksonovy pozůstalosti, tak získá nad podnikem plnou kontrolu.
• Americká kosmetická společnost Avon Products v rámci svého tříletého programu restrukturalizace zruší po celém světě zhruba 2 500 míst, což je více než 8 % celkové pracovní síly. Firma zároveň oznámila, že přesune ústředí z New Yorku do Británie. Akcie Avonu v úterý zlevnily o 8,22 %.
• Vláda prezidenta Baracka Obamy odstupuje od návrhu otevřít rozsáhlé části Atlantského oceánu u pobřeží Spojených států těžbě ropy. Nový pětiletý plán pro těžbu v amerických vodách s těžebními aktivitami v této oblasti nepočítá, řekla v úterý ministryně vnitra Sally Jewellová.
• Automobilka Fiat Chrysler Automobiles (FCA) svolává ke kontrole téměř 30 000 sedanů své luxusní divize Maserati. Důvodem je nechtěné zrychlování vozů. Podobný problém měla v minulosti se svými vozy japonská automobilka Toyota Motor, uvádí CNN.
• Výrobce elektromobilů Tesla Motors 31. března představí nový vůz s označením Model 3. Automobilka to v úterý uvedla na svém facebookovém profilu.
• Mediální společnost CBS zvažuje možnost prodeje 117 rádiových stanic, které má ve svém portfoliu. Uvedl to v úterý předseda představenstva a výkonný ředitel firmy Leslie Moonves.
• Produkce ropy členských zemí kartelu OPEC v únoru podle odhadů společnosti Platts klesla o 90 tisíc barelů denně na 32,34 milionu barelů denně. Saúdská Arábie podle Platts pokračovala v těžbě tempem 10,2 milionu barelů denně a Írán produkci zvýšil o 210 tisíc barelů na 3,12 milionu barelů denně. Produkce Iráku se podle odhadů Platts kvůli přerušení provozu klíčového ropovodu snížila o 200 tisíc barelů na 4,13 milionu barelů denně.
• Barclays snižuje odhad růstu americké ekonomiky v prvním čtvrtletí na 1,9 %, předchozí prognóza činila 2,4 %.
• Citigroup snižuje doporučení na akcie Tiffany & Co. na "neutral" z "kupovat".
• JPMorgan Chase zvyšuje doporučení na akcie Whirlpool na "overweight" z "neutral".
• Globální dohoda o zmrazení těžby ropy by mohla být podepsána v dubnu bez zahrnutí Íránu. Po setkání se svým íránským protějškem to v pondělí prohlásil ruský ministr energetiky Alexandr Novak. Teherán má podle něj právo zvýšit po letech mezinárodních sankcí svou produkci této strategické suroviny.
• Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) v pondělí snížila odhad letošní světové poptávky po své ropě na 31,52 milionu barelů denně (b/d), což je o 90 000 b/d méně, než očekávala v únoru. Přebytek produkce nad poptávkou se tak bude zvyšovat, uvedla organizace.
• Moskevský arbitrážní soud v pondělí potvrdil rozhodnutí, podle kterého americká internetová společnost Google zneužila dominantního postavení svého operačního systému Android, a porušila tak ruské antimonopolní zákony. Firma nyní musí upravit své smlouvy s výrobci smartphonů a zaplatit pokutu, uvedla agentura Reuters.
• Peterson Institute for International Economics ve své zprávě "Reality Check" vysvětluje, proč levná ropa nakonec prospěje americké ekonomice. Olivier Blanchard, bývalý hlavní ekonom MMF, uvádí, že i přes pokles investic v energetickém průmyslu bude mít levná ropa ve střednědobém měřítku pozitivní dopady na Spojené státy, protože země je čistým dovozcem suroviny.
• Goldman Sachs zvyšuje doporučení na akcie Johnson & Johnson na "neutral" z "prodat", cílovou cenu upravuje na 112 ze 102 USD.
• RW Baird zvyšuje doporučení na akcie Tesla Motors na "outperform" z "neutral", cílovou cenu upravuje na 300 z 230 USD.
• RBC Capital zvyšuje cílovou cenu akcií HP na 12 z 11 USD.
• Citigroup snižuje doporučení na akcie Monsanto na "neutral" z "buy", jejich cílovou cenu snižuje na 95 ze 105 USD.
• Morgan Stanley mění svou predikci vývoje sazeb Fedu. Letos podle nové prognózy centrální banka zvedne úroky jen jednou.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Michaels Cos. ve 4QFY2016: Zisk na akcii 0,87 USD (odhad: 0,84 USD), tržby 1,68 miliardy USD (odhad: 1,65 miliardy USD). Akcie ve čtvrtek +12,83 %.
• Výsledky Adobe Systems v 1QFY2016: Upravený zisk na akcii 0,66 USD (odhad: 0,61 USD), tržby 1,38 miliardy USD (odhad: 1,34 miliardy USD). Akcie ve čtvrtečním after-marketu +5 %.
• Výsledky FedEx ve třetím fiskálním čtvrtletí: Čistý zisk na akcii 1,84 USD, očištěný zisk 2,51 USD (odhad: 2,33 USD), tržby 12,7 miliardy USD (odhad: 12,26 miliardy USD). Za celý rok čeká přepravní společnost zisk na akcii 10,7-10,9 USD. Akcie ve středečním after-marketu přidávaly přes 5 %.
• Výsledky Guess za fiskální 4Q2016: Zisk na akcii 0,57 USD (odhad: 0,58 USD), tržby 658 milionů USD (odhad: 657,59 milionu USD). Za první fiskální čtvrtletí 2017 očekává firma ztrátu na akcii 17-20 centů, trh počítal se ziskem 3 centy, za celý fiskální rok 2017 Guess počítá se ziskem na akcii 65-85 centů, trh doufal v 1,05 USD. Důvodem horšího výhledu je siný dolar. Akcie ve středu v poobchodní fázi odepisovaly okolo 10 %.
• Výsledky Valeant Pharmaceuticals ve 4Q: Zisk na akcii 2,50 USD (odhad: 2,62 USD), tržby 2,8 miliardy USD (odhad: 2,77 miliardy USD). Akcie v úterý -51,46 %.
• Výsledky Oracle ve 3QFY2016: Upravený zisk na akcii 0,64 USD (odhad: 0,62 USD), tržby 9 miliard USD (odhad: 9,13 miliardy USD). Akcie v úterním after-marketu +4,5 %.

Zdroj: CNBC, MarketWatch, ČTK