Co musíte dnes vědět (16. října): Trumpova cla si vybírají daň

1. Americké akciové indexy se ve středu na směru neshodly, S&P 500 podpořily výsledky bank

Index S&P 500 se ve středu vrátil do zelených čísel díky silným výsledkům hospodaření finančních domů Bank of America a Morgan Stanley. Přetrvávající obavy z jednání o obchodních vztazích mezi USA a Čínou a pokračující vládní shutdown sice zatěžovaly náladu investorů, ale optimismus nezvrátily. Index Dow v polovině týdne klesl o 0,04 % na 46 253,31 bodu, zatímco širší S&P 500 se zvýšil o 0,40 % na 6 671,06 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite uzavřel se ziskem 0,66 % na 22 670,08 bodu. Index volatility VIX klesl o 0,82 % na 20,64 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA se zvýšil o půl bazického bodu na 4,028 %.

2. Evropské burzy se ve středu na směru neshodly, dařilo se akciím výrobců luxusního zboží

Západoevropské akciové indexy se ve středu na směru neshodly, rozdíly v jejich výkonnosti přitom byly značné. Hospodářská čísla zveřejnily mimo jiné ASML Holding a LVMH. Výsledky francouzské skupiny zaměřené na luxusní zboží investory potěšily a výrazně do plusu poslaly celé odvětví. Panevropský index STOXX Europe 600 přidal 0,57 % na 567,77 bodu a francouzský CAC 40 vyskočil o 1,99 % na 8 077 bodů, zatímco britský FTSE 100 se snížil o 0,30 % na 9 424,75 bodu a německý DAX přišel o 0,23 % a seanci zakončil na 24 181,37 bodu.

3. Pražská burza ve středu oslabila, pokles indexu PX byl ale jen kosmetický

Obchodování na pražské burze se na konci středeční seance svezlo do záporného teritoria, index PX klesl o 0,06 % na 2 382,63 bodu. Nedařilo se akciím ČEZ, Komerční banky a Doosan Škoda Power.

---

Skvělý rok na pražské burze: 40% růst je extrém, říká Petr Koblic

---

4. Očekávané události

V noci na čtvrtek bude Austrálie informovat o situaci na trhu práce. Dopoledne bude patřit sérii britských dat (HDP, průmyslová výroba, obchodní bilance), tuzemské výrobní inflaci a výsledku obchodní bilance eurozóny. V americkém kalendáři jsou zapsané pravidelná týdenní zpráva o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti, index průmyslové aktivity filadelfského Fedu, výrobní inflace, maloobchodní tržby, podnikové zásoby a index realitního trhu NAHB. Výhled na celý obchodní týden včetně odhadů analytiků najdete v našem burzovním kalendáři.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

5. Béžová kniha Fedu: Trumpova cla zvyšují inflaci

Americké podniky se potýkají s rozhodováním, zda dodatečné náklady plynoucí z cel Donalda Trumpa absorbovat, nebo je přenést na zákazníky, uvádí situační zpráva o stavu americké ekonomiky z dílny centrální banky USA. Podle nejnovější Béžové knihy se hospodářský růst od poslední zprávy ze začátku září příliš nezměnil. Trh práce zůstal převážně stabilní, i když poptávka byla ve většině z 12 okrsků Fedu utlumená.

6. Británie zvažuje zvýšení daní a škrty ve výdajích, uvedla ministryně financí Reevesová

Britská ministryně financí Rachel Reevesová připustila, že vláda zvažuje zvýšení daní a snižování výdajů v nadcházejícím rozpočtu. Cílem je snížit rozpočtový schodek, který by mohl dosáhnout až 50 miliard liber, a zároveň dodržet fiskální pravidla, podle nichž musí být běžné výdaje financovány z daňových příjmů, nikoli z půjček.

7. ASML Holding v třetím čtvrtletí vydělala 2,13 miliardy eur, čeká významný pokles poptávky z Číny

Nizozemský výrobce zařízení pro produkci čipů ASML Holding v třetím čtvrtletí dosáhl čistých tržeb 7,52 miliardy eur a čistého zisku 2,13 miliardy eur. Zisk tak byl vyšší, než čekali analytici (2,11 miliardy), ale výnosy za jejich odhadem (7,79 miliardy) mírně zaostaly. Před rokem firma dosáhla kvartálních výnosů 7,69 miliardy eur a zisku 2,29 miliardy. Hodnota objednávek v letošním třetím čtvrtletí dosáhla 5,4 miliardy eur, zatímco analytici vyhlíželi kontrakty za 4,9 miliardy.

8. Pfizer: Americké farmaceutické firmy by měly spolupracovat s Čínou

Generální ředitel Pfizeru Albert Bourla uvedl, že Spojené státy by měly usilovat o užší spolupráci s čínským farmaceutickým sektorem. Čína podle něj díky rychlosti, nízkým nákladům a rozsahu výzkumu v posledních letech získala klíčové postavení na globálním trhu s léčivy.

9. Waymo chystá spuštění robotaxi v Londýně, půjde o evropský debut

Společnost Waymo ze skupiny Alphabet plánuje zahájit provoz své autonomní taxislužby v Londýně, čímž vstoupí na evropský trh. Testovací jízdy s bezpečnostními řidiči mají začít během několika měsíců, ostrý start firma očekává v příštím roce po schválení regulátory.

10. LVMH hlásí návrat k organickému růstu tržeb

Francouzský výrobce luxusního zboží LVMH oznámil první meziroční organický růst tržeb v letošním roce. Výsledky za uplynulé čtvrtletí překonaly očekávání analytiků a podpořily ve středu celý evropský sektor luxusního zboží. Podle údajů zveřejněných po konci úterního obchodování dosáhl meziroční organický růst tržeb LVMH v třetím čtvrtletí 1 %, čímž se skupina vrátila k expanzi po dvou kvartálech poklesu.

Zpravodajství sledujte na Investičním webu celý den on-line ZDE.

Bonus

Není defenziva jako defenziva

Sázka na akciovou defenzivu jako celek vypadá jinak než v minulosti. Korelace mezi sektory síťových společností (utilities) a základní spotřeby (consumer staples) za posledních 60 dní klesla minulý týden na +0,13 (nejnižší hodnota od roku 2002). V té době utility od začátku roku přidávaly 18,4 %, consumer staples jen 0,6 %. Akciové sektory, které se v minulosti vyvíjely téměř ve shodě, se teď hodně liší. Investoři preferují energetické služby (AI potřebuje hodně energie), běžné spotřební zboží ani zdaleka tolik "nefrčí".