Evropské akcie v pátek zamířily do červených čísel, investorům se nelíbily výsledky firem

Britský FTSE 100 odepsal 0,44 %, francouzský CAC 40 1,82 % a německý DAX 1,53 %. Regionální Stoxx Europe 600 se pohyboval téměř 0,8 % pod nulou, nejlépe si vedly banky, sektor základních materiálů a telekomunikace, přes procento naopak ztrácely automobilky, sektor spotřebního zboží a chemický sektor. Za celý týden si Stoxx Europe 600 připsal více než půl procenta.

FTSE 100 za celý týden zpevnil o 0,55 %, CAC 40 naproti tomu 0,23 % odepsal a DAX odevzdal 0,78 %.

"Náladu kazí především sektor maloobchodu," prohlásil Michael Woischneck z Lampe Asset Management. "Byl jsem překvapený výsledky LVMH, nečekal jsem, že zisk nenaplní odhady. Ale stále máme před sebou kus výsledkové sezóny a tento týden byl obecně vzato dobrý, některé firmy překvapily velmi pozitivně a banky se taky drží solidně," dodal.

Hlavní páteční události na evropských trzích

• Ruská centrální banka v pátek překvapivě zvýšila svou klíčovou úrokovou sazbu o půl procentního bodu na osm procent. Mezi důvody tohoto kroku uvedla vysokou inflaci spolu s geopolitickým napětím. Upozornila navíc, že sazba by mohla v budoucnosti opět stoupnout.
• Bulharský antimonopolní úřad v pátek obvinil české energetické společnosti ČEZ a Energo-Pro a rakouskou společnost EVN ze zneužití dominantního postavení na trhu. Informovala o tom agentura Reuters. Společnosti dostaly dvouměsíční lhůtu na odpověď. Pak by měl bulharský regulátor vynést konečné rozhodnutí.
• Britská ekonomika ve druhém čtvrtletí podle předběžných dat expandovala stejným tempem jako v prvním kvartále, tedy o 0,8 % a překonala tak předkrizové hodnoty ze začátku roku 2008. Ekonomika je nyní o 0,2 % větší než v prvních třech měsících roku 2008.
• Index podnikatelského klimatu v Německu se v červenci opět snížil. Klesl na 108 bodů z červnových 109,7 bodu, očekával se mírnější pokles na 109,4 bodu. Hodnocení současné situace se zhoršilo na 112,9 ze 114,8 bodu, čekalo se 114,5 bodu a budoucí očekávání spadlo na 103,4 ze 104,8 bodu, konsensus počítal se 104,4 bodu.
• Největší ruská ropná společnost Rosněfť vydělala ve druhém čtvrtletí skoro pětkrát tolik co před rokem. Čistý zisk jí díky silnějšímu rublu stoupl na 172 miliard rublů, a překonal tak odhady analytiků. Vyplývá to z pátečního sdělení firmy, která se tento měsíc ocitla na rozšířeném seznamu zahraničních sankcí. Firma teď připravuje kroky, jak se vypořádat s jejich negativním účinkem.
• Britská mediální společnost British Sky Broadcasting Group (BSkyB) koupí za zhruba 5,35 miliardy liber placené televize Sky v Německu a v Itálii. Většinový podíl v nich teď má americká společnost 21st Century Fox mediálního magnáta Ruperta Murdocha. Dohodou, jíž vznikne nové evropské mediální impérium, BSkyB reaguje na zpomalující růst na domácím trhu. Skoro pět miliard liber BSkyB zaplatí v hotovosti.
• Spotřebitelská nálada v Německu se dostala na nejvyšší úroveň za sedm a půl roku a tamní spotřebitelé jsou nyní optimističtější ohledně vyhlídek příjmů. Vyplývá to z pátečních údajů výzkumné společnosti GfK. Index spotřebitelské důvěry pro srpen stoupl na 9,0 bodu z červencových 8,9 bodu.
• Francouzsko-nizozemská letecká společnost Air France-KLM snížila ve druhém čtvrtletí čistou ztrátu na šest milionů eur ze 158 milionů eur před rokem. Výsledek zahrnuje i rezervu 106 milionů eur pro ztrátu hodnoty v činnosti nákladní přepravy, citoval z oznámení web lesechos.fr. Společnost zároveň hodlá v září představit nový plán Perform 2020 pro roky 2015-2020, který jí má pomoci zvýšit tržní podíl na úkor nízkonákladových konkurentů v Evropě.
• Zástupci členských států EU dosáhli v pátek předběžné dohody o tvrdším postupu vůči Rusku, detaily však ještě vyjednány nejsou. Informovala o tom agentura Reuters. Po debatách, které trvaly celý čtvrtek a kus pátku zástupci požádali Komisi, aby navrhla právní text, v němž budou načrtnuty ekonomické sankce vůči Rusku, které by měla EU zavést v příštím týdnu.
• Ukrajinská armáda tvrdí, že její vojáci se v noci ocitli pod palbou z ruské strany hranice a byli napadeni i na několika dalších místech na východě země. Vůdci vojenských operací označili nejméně sedm míst, kde byli napadeni proruskými separatisty a uvedli, že minimálně ve dvou případech došlo k porušení hranic a na jejich jednotky bylo útočeno z Ruska.
• Mezinárodní věřitelé na Kypru dokončili pátou kontrolu plnění záchranného programu pro tuto středomořskou zemi. Podle zástupců Evropské komise, Mezinárodního měnového fondu (MMF) a Evropské centrální banky (ECB) ostrov učinil od loňského poskytnutí záchranného úvěru "relativně dobrý pokrok", má před sebou však ještě několik zásadních úkolů, včetně vyřešení vysokého objemu špatných úvěrů.
• Malajsijský boeing s 298 lidmi na palubě sestřelila minulý týden ukrajinská armáda. Tvrdí to ruský vojenský expert Konstantin Sivkov, viceprezident ruské Akademie pro geopolitické záležitosti. Podle Moskvy navíc ukrajinská armáda v bojové zóně používá navzdory zákazu fosfor. Zprávu přinesly Novinky.cz.
• Zahraniční investoři považují za nejatraktivnější německé regiony Bavorsko a Berlín. Nejvíc investic ale uskutečňují v Bádensku-Württembersku a v Severním Porýní-Vestfálsku, vyplývá ze studie, kterou tento týden představila poradenská společnost EY (dříve Ernst & Young). Především německá metropole se podle studie špatnou hospodářskou politikou připravuje o tisíce pracovních míst.
• Zisk francouzské skupiny luxusního zboží LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton v prvním pololetí klesl a její tržby stouply méně, než se čekalo. Společnost je největším výrobcem luxusních produktů na světě.

Hlavní události minulého týdne na evropských trzích

• Ukrajinská koalice padla poté, co dvě strany opustily kabinet. Členové stran UDAR a Svoboda opustili kabinet a chtějí uspořádat parlamentní volby. Vláda má nyní 30 dní na to, aby zformovala novou koalici, nebo bude volby uspořádat předčasně. Do té doby bude vládnout současná koalice. Už dříve prezident Porošenko parlamentní volby sliboval, měly se konat ke konci října. Premiér Jaceňuk v reakci na kolaps vlády podal rezignaci.
• Portugalské úřady zadržely bývalého generálního ředitele finančního domu Banco Espírito Santo (BES) Ricarda Espírita Santa Salgada. Učinily tak v rámci dlouhodobého vyšetřování praní špinavých peněz a daňových úniků. Oznámila to ve čtvrtek tamní prokuratura. Neupřesnila však, zda kauza souvisí se současnými problémy rodiny Espírito Santo, která největší portugalskou banku BES založila.
• Evropská centrální banka ve čtvrtek oznámila, že z jejích stránek byly ukradeny kontaktní údaje (včetně e-mailových adres a dalších dat) uživatelů zaregistrovaných na akce pořádané bankou. Většina dat byla podle prohlášení zašifrována, ale některé adresy a telefonní čísla nikoli. Zároveň banka zdůraznila, že nedošlo ke zcizení žádných údajů důležitých pro trhy.
• Vůdce ukrajinských rebelů Alexander Chodakovský v exkluzivním rozhovoru pro agenturu Reuters potvrdil, že proruští separatisté mají raketový systém BUK, kterým bylo nejspíš sestřeleno malajsijské letadlo MH17 minulý čtvrtek. Zároveň dodal, že zařízení už mohlo být posláno v průběhu týdne zpět do Ruska, aby nebylo možné o sestřelení najít důkazy.
• Míra nezaměstnanosti ve Španělsku ve druhém čtvrtletí klesla na 24,5 % z 25,9 % v předešlém kvartálu. Dostala se tak na nejnižší úroveň za dva roky. Vyplývá to ze čtvrtečních údajů španělských statistiků. K poklesu přispěla především solidní tvorba pracovních míst v sektoru služeb. Španělská nezaměstnanost je po Řecku druhá nejvyšší v Evropě. Nejnovější data však podle agentury Reuters zvyšují naděje na trvalé zlepšování domácí ekonomiky.
• Nadnárodní pivovarnická skupina SABMiller, vlastník Plzeňského Prazdroje, zaznamenala v prvním čtvrtletí finančního roku vyšší příjem i objemy prodeje. Oznámila to ve čtvrtek firma, která je druhým největším producentem piva na světě. K lepším výsledkům jí pomohl prodej ležáků v Africe, kde zaznamenala návrat k růstu.
• Finská společnost Nokia ve druhém čtvrtletí vytvořila čistý zisk 2,51 miliardy eur, a vrátila se tak do černých čísel po ztrátě 226 milionů eur ve stejném období loni. Finanční výsledky podpořil zisk z prodeje divize mobilních telefonů americkému Microsoftu. Skoro 90 % veškerých tržeb někdejšího největšího výrobce mobilních telefonů na světě nyní pochází z divize mobilních sítí, kde mu konkurují švédský Ericsson a čínská Huawei Technologies.
• Podle předběžných dat aktivita ve zpracovatelském sektoru eurozóny v červenci mírně zrychlila. Index nákupních manažerů se zvýšil na 51,9 bodu z červnových 51,8 bodu a dosáhl tak dvouměsíčního maxima. Očekával se přitom pokles na 51,7 bodu. Ve službách index vyskočil na 38měsíční maximum 54,4 bodu z 52,8 bodu v červnu a kompozitní index se vyšplhal na 3měsíční maximum 54 bodů oproti 52,8 bodu v červnu.
• Aktivita v německém zpracovatelském sektoru se podle předběžných dat agentury Markit v červenci zvýšila - index nákupních manažerů vyskočil na 52,9 bodu v červnových 52 bodů, ačkoli se čekal mírný pokles na 51,9 bodu. Ve službách se index zlepšil ještě o něco více - vzrostl na 56,6 bodu z 54,6 bodu v červnu, což představuje 37měsíční maximum. Kompozitní index se vyšplhal na 3měsíční maximum 55,9 bodu z 54 bodů v červnu.
• Podle předběžných dat agentury Markit se index nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru ve Francii v červenci propadl hlouběji pod padesátibodovou hranici, na 47,6 bodu z červnových 48,2 bodu, což představuje sedmiměsíční minimum. Předběžný index nákupních manažerů ve službách naopak hranici padesáti bodů přeskočil a vyšplhal se na 50,4 bodu z červnových 48,2 bodu, tedy na tříměsíční maximum. Tříměsíční maximum tak zaznamenal i kompozitní index, který vzrostl na 49,4 bodu z 48,1 bodu v červnu.
• Maloobchodní tržby ve Spojeném království v červnu meziměsíčně vzrostly o 0,1 %, ačkoli se čekal 0,3% růst po květnovém 0,5% poklesu. Meziročně se zvýšily o 3,6 % (odhad: 4,6 %) po květnových 3,7 %. Bez započítání aut a pohonných hmot se tržby meziměsíčně snížily o 0,1 % (odhad: +0,3 %), meziročně však vyskočily o 4 % (odhad: 4,6 %, květen: 4,5 %). Tržby prodejců potravin se v červnu meziměsíčně zvýšily o 0,3 %, meziročně o 1,1 %.
• Mezinárodní měnový fond (MMF) snížil odhad růstu světové ekonomiky v letošním roce na 3,4 % z dubnové předpovědi 3,7 %. Přiměl ho k tomu pokles americké ekonomiky na počátku roku, výrazné oslabování v Rusku a pokračující útlum velkých rozvíjejících se ekonomik světa v čele s Čínou a Brazílií. Díky zesílenému růstu některých ekonomik vyspělého světa ale globální růstové tempo příští rok zrychlí na čtyři procenta, předpověděl ve čtvrtek MMF v aktualizaci jarní pololetní prognózy.
• Lotyšská společnost airBaltic oznámila, že umožní zákazníkům platit za letenky do 60 různých destinací v digitální měně bitcoin. Stala se tak prvním leteckým dopravcem, který zákazníkům tuto metodu platby umožnil, ačkoliv teoreticky klienti Virgin Galactic mohou za lety do vesmíru platit v bitcoinu už od listopadu loňského roku. Aerolinky airBaltic byly založeny v roce 1995. V roce 2011 si firma prošla sérií finančních obtíží a v loňském roce v ní kontrolní podíl koupil stát.
• Zpětné dodávky ruského zemního plynu z Evropské unie na Ukrajinu klesly kvůli hrozbám ze strany ruské státní plynárenské společnosti Gazprom. Uvedl to ve středu podle agentury Reuters ukrajinský ministr energetiky Jurij Prodan. Gazprom koncem června pohrozil, že by mohl omezit nebo zastavit dodávky plynu těm evropským firmám, které zpětné dodávky plynu na Ukrajinu uskutečňují.
• Německý automobilový koncern Volkswagen potřebuje dosahovat vyšších zisků, aby mohl financovat svou budoucí expanzi. Uvedl to ve středu podle agentury Reuters šéf podniku Martin Winterkorn při setkání se zaměstnanci v hlavní továrně ve Wolfsburgu.
• Řecká ekonomika by měla v letošním roce stoupnout o 0,7 %, pokles nezaměstnanosti však bude pomalejší, než se předpokládalo. Předpověděl to ve středu podle agentury Reuters přední řecký ekonomický institut IOBE.
• Býci tento trend smetou ze stolu s tím, že klesající Baltic Dry Index je důsledkem přílišné nabídky lodí, kterou postupně oživující světová ekonomika pohltí. Nicméně, očekávání růstu světového HDP padají také, objemy obchodování se zpomalují a Baltic Dry Index se pohybuje na historických minimech. Například letošní červenec je nejhorší od roku 1986.
• Míra nezaměstnanosti v Polsku se v červnu snížila na 12 % z květnových 12,5 %. Vyplývá to ze středečních údajů tamního statistického úřadu. Analytici podle agentury Reuters očekávali o něco mírnější pokles na 12,1 %.
• Podle předběžných dat index spotřebitelské důvěry v eurozóně v červenci nečekaně klesl na -8,4 bodu, čekala se stagnace na -7,5 bodu.
• Evropská komise navrhuje do roku 2030 dosáhnout v Evropské unii 30% úspor energie. Na tiskové konferenci to ve středu oznámil komisař pro energetiku Günther Oettinger. Konečné slovo, také ohledně závaznosti takového cíle, budou mít ale členské země. O podobě evropské energetické a klimatické politiky do roku 2030 mají rozhodnout na summitu v říjnu. Česko si podobný závazný cíl nepřeje.
• Výsledky GlaxoSmithKline ve 2Q: Jádrový zisk na akcii 19,1 pence (odhad: 21,6 pence), tržby: 5,56 miliardy liber (odhad: 5,75 miliardy liber).
• Francouzští představitelé se rozhodli podpořit postoj prezidenta Hollanda a dodržet smlouvu v hodnotě 1,62 miliardy dolarů o dodání dvou válečných lodí Rusku, kterou uzavřela administrativa předchozího prezidenta Sarkozyho. V pondělí večer, tedy v předvečer schůzky ministrů zahraničí EU, na níž se má rozhodnout o zpřísnění sankcí vůči Rusku, prezident Hollande prohlásil, že první z lodí bude dodána ve sjednaném termínu v říjnu a dodání druhé bude záviset na postoji Ruska.
• Ruská vláda by měla uvažovat o tom, že u dodávek zemního plynu do Číny zruší monopol státního podniku Gazprom na vývoz prostřednictvím plynovodů. Vyplývá to podle listu Vedomosti z nařízení, které podepsal ruský prezident Vladimir Putin.
• Vládní dluh eurozóny se v prvním čtvrtletí podle dat statistického úřadu Eurostat zvýšil na 93,9 % HDP z 92,7 % HDP na konci čtvrtého kvartálu roku 2013. V celé EU28 se zvýšil na 88 % HDP z 87,2 % HDP. Růst vládního dluhu v eurozóně následuje po dvou čtvrtletích, kdy zadlužení klesalo. V prvním kvartále roku 2013 byl dluh v eurozóně 92,5 % HDP a v EU28 z 86,2 % HDP.
• Maďarská centrální banka v úterý snížila základní úrokovou sazbu o další 0,2 procentního bodu na nové rekordní minimum 2,1 %. Banka snížila úrok již 24. měsíc za sebou s cílem podpořit ekonomický růst a pokles úroků byl vyšší, než čekali analytici.
• Švýcarská společnost Swatch Group, která je největším výrobcem hodinek na světě, zvýšila v prvním pololetí tržby o čtyři procenta na 4,35 miliardy švýcarských franků. Její zisk však klesl o 11,5 % na 680 milionů švýcarských franků kvůli silnějšímu kurzu domácí měny a vysokým marketingovým výdajům souvisejícím se zimní olympiádou.
• Spojené království: Deficit rozpočtu se v červnu snížil na 11,4 miliardy liber (odhad: 11,1 miliardy liber) z 13,7 miliardy liber (revidováno z 13,3 miliardy liber).
• Švýcarská banka Credit Suisse Group vykázala svou největší čtvrtletní ztrátu od pádu společnosti Lehman Brothers v roce 2008. Firma v úterý oznámila, že ve druhém čtvrtletí prodělala 700 milionů švýcarských franků kvůli mimořádným nákladům 1,6 miliardy švýcarských franků souvisejícím s pokutou za napomáhání daňovým únikům ve Spojených státech.
• Německá centrální banka se připojila k výzvám odborů na zvýšení mezd. Podle bankéřů současný růst německé ekonomiky opravňuje požadavek na vyšší platy. Vyšší příjmy obyvatel by také podle centrální banky mohl omezit nebezpečí, že se Německo dostane do deflace.
• Růst německé ekonomiky se ve druhém čtvrtletí pravděpodobně zastavil. Přispěly k tomu geopolitické problémy, včetně ukrajinské krize a násilí na Blízkém východě. Vyplývá to z pondělní zprávy německé centrální banky Bundesbank.
• Ceny domů ve Spojeném království klesly o 0,8 % z 272 275 v červnu na 270 159 v červenci, poprvé v letošním roce. "Pokles cen v červenci není nic nečekaného, protože perspektivní kupci se soustředí na dovolenou, nemluvě o tom, že probíhalo mistrovství světa ve fotbale," okomentoval výsledky portál Rightmove, který data zveřejnil.
• "Hlavní problémy ukrajinské krize jsou stále nevyřešeny," konstatovali analytici z Deutsche Bank Raj Hindocha a Marcos Arana ještě před tragédií letu MH17. "Nemůžeme vyloučit riziko eskalace do většího regionálního konfliktu."
• Kandidátkou české vlády na eurokomisařku bude ministryně pro místní rozvoj Věra Jourová z hnutí ANO. Představitelé koaličních stran se na její nominaci dohodli na pondělní schůzce koaliční rady. Dohodu umožnil ústupek ČSSD, která chtěla nominovat exministra financí Pavla Mertlíka. Výměnou chce prosadit navýšení peněz na sociální služby o zhruba 750 milionů korun a vyšší růst minimální mzdy. Podle ČSSD by se měla od ledna zvýšit o 700 korun na 9 200 korun oproti původně plánované pětistovce.
• Největší americká automobilka General Motors plánuje uvést na evropský trh řadu levných modelů. Chce tak získat zpět podíl na trhu, o který ji připravili nízkonákladoví výrobci, například rumunská Dacia. Informoval o tom list Financial Times na svých internetových stránkách.
• Generální ředitel největší britské maloobchodní společnosti Tesco Philip Clarke odstoupí z funkce. Oznámila to v pondělí firma, která působí rovněž v České republice. Současně upozornila, že její hospodářské výsledky za první pololetí zaostanou za očekáváním.
• Ruská ocelárna Severstal se dohodla na prodeji dvou závodů ve Spojených státech za 2,3 miliardy dolarů. Oznámila to v pondělí firma. Závody převezmou americké podniky Steel Dynamics a AK Steel.

Zdroj: Bloomberg