Americké akcie v pátek posílily a napravily část týdenních ztrát

Index Dow, který zahrnuje akcie třiceti předních amerických podniků, si připsal 1,20 % na 25 886,01 bodu, širší index S&P 500 se zvýšil o 1,44 % na 2 888,68 bodu a index technologického trhu Nasdaq Composite stoupl o 1,67 % na 7 895,99 bodu. Index volatility VIX klesl o 12,80 % na 18,47 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA stoupl o tři bazické body na 1,55 %. Ceny ropy stouply o necelé procento, naopak okolo půl procenta odepsaly zlato a stříbro. S výjimkou bitcoinu mírně ztrácely i nejznámější kryptoměny.

Za celý týden všechny tři indexy vykázaly ztrátu. Dow klesl o 1,53 %, S&P 500 ztratil 1,03 % a Nasdaq Composite uzavřel o 0,79 % níže.

Za růstem cen akcií v pátek stála především zpráva německého týdeníku Der Spiegel, že se německá koaliční vláda v případě recese může vzdát politiky vyrovnaného rozpočtu a přijmout nové půjčky ke stimulaci ekonomické aktivity. Naděje, že největší evropská ekonomika by mohla recesi zamezit, zmírnila obavy investorů ze zpomalování globálního hospodářství. O den dříve představitel Evropské centrální banky uvedl, že měnové stimuly budou větší, než investoři předpokládali.

Díky těmto zprávám se výnos desetiletého dluhopisu americké vlády zvýšil z tříletého minima. Růst výnosu pomohl zpevnění akcií bank, jejichž dílčí index stoupl o zhruba 2,7 %.

Další velké impulzy trh očekává od vystoupení šéfa americké centrální banky Jeromea Powella na pravidelném setkání světových centrálních bankéřů, které se uskuteční příští týden v Jackson Hole. Někteří analytici připomínají, že pokles cen akcií si nepřeje americký prezident a že také Fed v uplynulých letech zpravidla podpořil náladu na trzích, když to býci nejvíce potřebovali.

Dolar za podpory údajů z americké ekonomiky posiloval. Výraznější dopolední růst si ale neudržel a během dne zisky vůči koši měn ztrácel. Trh ovládly obavy z obchodního napětí a také z toho, že Fed sníží úrokové sazby.

Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu americké měny ke koši šesti hlavních světových měn, kolem 21.30 SELČ vykazoval růst o 0,03 % na 98,17 bodu. Euro na dolar ztrácelo 0,14 % na 1,1092 USD. Na jen dolar přidával 0,17 % na 106,3 JPY.

Hlavní páteční události na amerických trzích

• Irská Komise pro ochranu dat (DPC), která má na starosti kontrolu ochrany osobních údajů, se blíží k uzavření prvního vyšetřování nadnárodní firmy podle pravidel EU o ochraně osobních údajů z roku 2018, známých pod zkratkou GDPR. Vyšetřování se pravděpodobně dotkne firmy WhatsApp, dceřiné společnosti Facebooku (v pátek +0,61 %). Vydání formálního rozhodnutí však může ještě trvat měsíce. V rozhovoru s listem The Irish Independent to uvedla šéfka DPC Helen Dixonová.
• Zahájená výstavba ve Spojených státech v červenci meziměsíčně klesla z celoročně přepočítaného tempa 1,241 milionu jednotek na 1,191 milionu jednotek, což představuje pokles o 4 % po 1,8% snížení v předchozím měsíci. Čekal se růst na 1,257 milionu jednotek. Počet vydaných stavebních povolení v červenci stoupl z celoročně přepočítaného tempa 1,232 milionu na 1,336 milionu, čekalo se 1,27 milionu povolení. V procentuálním vyjádření se jedná o růst o 8,4 % po 5,2% poklesu v červnu.
• Index spotřebitelské důvěry ve Spojených státech v srpnu klesl na 92,1 bodu z 98,4 bodu v předchozím měsíci. Analytici očekávali pokles pouze na 97,2 bodu. Vyplývá to z předběžných údajů Michiganské univerzity, jež index sestavuje.
• Raymond James zvýšila cílovou cenu akcií Walmart (v pátek +0,27 %) na 120 ze 110 USD.

Výsledková sezóna

• Výsledky Deere & Co. (v pátek +3,84 %) ve 3QFY2019: Upravený zisk na akcii 2,71 USD (odhad: 2,83 USD), tržby 10,036 miliardy USD (odhad: 9,407 miliardy USD).

Hlavní události týdne na amerických trzích

• Mezinárodní letiště v Hongkongu, osmé nejvytíženější na světě, přestalo v pondělí vypravovat lety. Příčinou byl protest asi pěti tisícovek demonstrantů, kteří se usídlili v odletovém terminálu. Nervozita ohledně dění v Hongkongu v pondělí negativně ovlivnila náladu na trzích. Podle investora a komentátora Jima Cramera je nejistota ohledně reakce Číny na nepokoje v Hongkongu pro trhy větší hrozbou než obchodní válka Pekingu s Washingtonem.
• Deficit federálního rozpočtu USA se za deset měsíců fiskálního roku prohloubil o 27 % na 867 miliard USD. Výdaje rozpočtu rostly více než dvakrát rychleji než výběr daní. Vyplývá to z údajů, které zveřejnilo americké ministerstvo financí.
• Globální ekonomické vyhlídky se zhoršily, na světovou ekonomiku má silně negativní vliv vystupňování obchodního konfliktu mezi Spojenými státy a Čínou. Informoval o tom v pondělí německý institut Ifo. Odvolává se přitom na průzkum mezi 1 200 odborníky ze 110 zemí, podle nějž se ukazatele Ifo pro současné podmínky a hospodářská očekávání ve třetím čtvrtletí zhoršily.
• Největší firmou světa je Microsoft (v pondělí -1,39 %), který (k letošnímu 31. březnu) po sedmi letech sesadil z první pozice Apple (-0,25 %). Tržní kapitalizace Microsoftu byla 905 miliard USD a Applu 896 miliard. Dominanci amerických technologických firem na čele žebříčku ještě podtrhává umístění Amazonu, Alphabetu a Facebooku v první šestce. Vklínit se mezi ně dokázala pouze na páté místo Berkshire Hathaway investora Warrena Buffetta. 
• Server YouTube (Alphabet v pondělí -1,21 %) je při hodnocení prohřešků proti svým pravidlům často shovívavější, pokud se porušení zásad dopustí populární tvůrci, kteří platformě přinášejí největší reklamní zisky. Americkému deníku The Washington Post to řekli lidé, kteří pro YouTube v minulosti kontrolovali nebo stále kontrolují problematický obsah.
• Světové banky hromadně propouštějí zaměstnance. Letos se chtějí zbavit 30 tisíc lidí, z toho více než polovina připadá na Deutsche Bank. Bankovnictví má za sebou nepěkný půlrok a do konce roku to nejspíše nebude o nic lepší.
• Meziroční míra inflace v USA v červenci stoupla na 1,8 % z 1,6 % v předchozím měsíci. Analytici očekávali zrychlení inflace na 1,7 %. V meziměsíčním srovnání se spotřebitelské ceny v červenci podle očekávání zvýšily o 0,3 % po růstu o 0,1 % v předchozím měsíci. Jádrová inflace, tedy inflace očištěná o volatilní ceny energií a potravin, v meziročním srovnání stoupla na 2,2 % z 2,1 % v červnu. Oznámilo to v úterý americké ministerstvo práce. Zrychlení inflace ale podle analytiků asi nezmění očekávání, že americká centrální banka příští měsíc sníží úrokové sazby.

• Administrativa amerického prezidenta Donalda Trumpa v úterý oznámila, že odloží zavedení 10% cla na dovoz některého čínského zboží, které mělo začít platit od 1. září. Odklad se týká například notebooků, mobilních telefonů nebo herních konzolí. U některých produktů by mělo být clo zrušeno úplně. Zavedení cla je podle vyjádření Trumpova kabinetu odloženo do 15. prosince.

• Americké mediální společnosti CBS (v úterý +1,33 %) a Viacom (+2,38 %) se dohodly na fúzi, která vytvoří gigant s ročními příjmy více než 28 miliard dolarů. Firmy se rozhodly znovu spojit po 13 letech od svého rozdělení. Vede je k tomu sílící konkurence v médiích. Sloučená firma ponese název ViacomCBS a spojí nejsledovanější americkou televizní síť s majitelem filmového studia Paramount a kabelových stanic Nickelodeon a MTV, oznámily firmy ve společné tiskové zprávě.
• Americký výrobce letadel a letecké techniky Boeing (v úterý -0,02 %) za prvních sedm měsíců letošního roku vyexpedoval 258 letadel, což je o 38 % méně než ve stejném období loni. Hospodaření firmy zásadně ovlivňují pochybnosti ohledně budoucnosti dříve nejprodávanějšího letounu 737 MAX, který byl po dvou vážných nehodách po celém světě odstaven z provozu.
• Cena zlata je již na šestiletém maximu, analytici z Goldman Sachs ale předpovídají, že během šesti měsíců by cena jedné unce zlata mohla vystoupit až na 1 600 USD. Naznačuje to důvěra hedgeových fondů ve zlato. V týdnu končícím 6. srpnem stoupla čistá dlouhá nákupní pozice těchto fondů o 25 % na 285 082 futures kontraktů, což je nejvíce za tři roky.
• Provozovatelé evropských webových stránek pro hledání práce si stěžují, že americký internetový gigant Google (v úterý +0,00 %) využívá své pozice na trhu ke zvýhodňování vlastní služby Google for Jobs. Požadují, aby proti firmě zakročila Evropská komise. Informovala o tom v úterý agentura Reuters s odvoláním na dopis 23 provozovatelů, jehož adresátkou je unijní komisařka pro hospodářskou soutěž Margrethe Vestagerová.
• USA: NFIB index optimismu malých firem v červenci stoupl na 104,7 bodu ze 103,3 bodu v červnu (odhad: 104,9 bodu).
• Wedbush Securities potvrdila doporučení na akcie Apple (v úterý +4,23 %) na stupni "outperform". Cílová cena byla ponechána na 245 USD.
• Vývoj výnosů vládních dluhopisů v Británii a Spojených státech signalizuje recesi. Výnosy dvouletých dluhopisů jsou poprvé od vypuknutí finanční krize před deseti lety vyšší než těch s desetiletou dobou splatnosti. Informovaly o tom světové agentury.

• Kalifornská společnost Facebook platila stovky externích spolupracovníků, aby pro ni přepisovali hlasové zprávy uživatelů jedné z jejích aplikací. Agentuře Bloomberg to řekly osoby obeznámené s těmito aktivitami. Provozovatel sociální sítě následně toto zjištění potvrdil, od praxe už prý upustil. Záležitostí se zabývá irský úřad pro ochranu osobních údajů, který dohlíží na to, zda Facebook a další americké technologické firmy dodržují nařízení Evropské unie o ochraně soukromí.

• Americká společnost The We Company, majitel firmy na sdílení kancelářských prostor WeWork, vykázala za první pololetí ztrátu 900 milionů dolarů. Firma ale rychle expanduje a zvyšuje tržby. V příštím měsíci chce vstoupit na akciovou burzu, zatím ale není jasné, kolik akcií bude k dispozici.

• Počet žádostí o hypotéku ve Spojených státech v týdnu do 9. srpna po sezónním očištění údajů stoupl proti předchozímu týdnu o 21,7 %. Uvedla to Asociace hypotečních bankéřů (MBA).
• Americký index dovozních cen se v červenci meziročně snížil o 1,8 % po poklesu o 2 % v červnu (odhad: -2,9 %). Index vývozních cen klesl o 0,9 % po 1,6% snížení v červnu. V meziměsíčním srovnání se index dovozních cen zvýšil o 0,2 % (odhad: 0 %, červen: -1,1 %) a index vývozních cen rovněž stoupl o 0,2 % (odhad: 0 %, červen: -0,6 %).
• EIA: Zásoby ropy na území USA v minulém týdnu vzrostly o 1,58 milionu barelů (odhad: -2,775 milionu barelů, předchozí týden: +2,385 milionu barelů).
• Americký výrobce letadel Boeing odložil první let nového širokotrupého letounu řady 777X z konce letošního roku na rok 2020. Důvodem jsou problémy s dodávkami motorů firmy General Electric. Boeing ale zatěžují také dopady krize spojené se stroji 737 MAX, které byly po dvou vážných nehodách po celém světě odstaveny z provozu.
• Spojené státy zařadily přední čínskou státní společnost China General Nuclear (CGN) a tři její dceřiné firmy na černou listinu. Firmu působící ve sféře jaderné energetiky Washington obviňuje z krádeže americké technologie pro vojenské použití. Znamená to, že američtí výrobci nebudou moci čínským subjektům dodávat produkci bez udělení licence. 
• Investiční společnost miliardáře Warrena Buffetta Berkshire Hathaway navýšila svůj podíl v Amazonu o 11,2 procenta. Ke konci června vlastnila už 537 300 akcií největšího internetového prodejce na světě. Berkshire drží v Amazonu podle agentury AP akcie za zhruba 950 milionů dolarů.
• Američtí maloobchodníci utržili v červenci o 0,7 procenta více než v červnu (červen: 0,3 %, revidováno z 0,4 %). Meziročně jejich tržby vzrostly o 3,4 procenta (červen: 3,3 %, revidováno z 3,4 %). Po očištění o prodeje aut se tržby prodejců zvýšily o procento po předchozím růstu o 0,3 procenta (revidováno z 0,4 %; odhad: 0,4 %).
• Průmyslová výroba ve Spojených státech v červenci stoupla ve srovnání s červnem o 0,2 procenta. Po červnovém růstu o stejném rozsahu (revidováno z odhadované stagnace) očekával trh růst o 0,1 procenta.
• Produktivita práce v americké ekonomice (mimo zemědělství) stoupla podle předběžných údajů během druhého čtvrtletí o 2,3 procenta. Po nárůstu o 3,5 procenta v předcházejícím čtvrtletí (revidováno z odhadu 3,4 procenta) očekával trh nárůst o 1,5 procenta.
• Americké úřady práce zaregistrovaly v týdnu do 10. srpna 220 tisíc nově podaných žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Je to nárůst z 211 tisíc z předcházejícího týdne (revidováno z předchozího odhadu 209 tisíc). Trh očekával mírnější nárůst na 214 tisíc žádostí.

Výsledková sezóna v uplynulém týdnu

• Výsledky Advance Auto Parts (v úterý +0,05 %) ve 2Q: Upravený zisk na akcii 2 USD (odhad: 2,22 USD), tržby 2,33 miliardy USD (odhad: 2,36 miliardy USD).
• Tchajwanské firmě Foxconn, která vyrábí chytré telefony pro Apple a další značky, klesl ve druhém čtvrtletí čistý zisk o 2,5 % na 17,05 miliardy tchajwanských dolarů. Výsledky byly lepší, než čekali analytici. Důvod poklesu firma neuvedla, celosvětová poptávka po přístrojích, včetně iPhonů od firmy Apple, je však slabá.
• Výsledky Macy's (ve středu -13,27 %) ve 2Q: Upravený zisk na akcii 0,28 USD (odhad: 0,46 USD), tržby 5,546 miliardy USD (odhad: 5,55 miliardy USD).
• Výsledky NetApp (ve středečním after-marketu +3,56 %) v 1QFY2020: Zisk na akcii 0,42 USD (odhad: 0,62 USD), tržby 1,24 miliardy USD (odhad: 1,25 miliardy USD).
• Výsledky Cisco Systems (ve středečním after-marketu -7,4 %) ve 2Q: Upravený zisk na akcii 0,83 USD (odhad: 0,82 USD), tržby 13,43 miliardy USD (odhad: 13,38 miliardy USD). Firma představila opatrný výhled a oznámila výrazné zpomalování čínského byznysu.
• Výsledky Alibaba v 1QFY2020: Upravený čistý zisk na akcii 12,55 RMB (1,83 USD, loni: 8,04 RMB, odhad: 10,30 RMB), tržby 114,92 miliardy RMB (loni: 80,92 miliardy RMB, odhad: 111,83 miliardy RMB).
• Výsledky Walmart ve 2Q: Upravený čistý zisk na akcii 1,27 USD (odhad: 1,22 USD), tržby 130,4 milirdy USD (loni: 128 miliard USD, odhad: 130,1 miliardy USD).
• VýsledkyJ.C. Penney ve 2Q: Upravená čistá ztráta na akcii 0,18 USD (odhad: -0,31 USD), tržby 2,51 miliardy USD (loni: 2,76 miliardy USD, odhad: 2,64 miliardy USD).
• VýsledkyTapestry ve 4QFY2019: Upravený čistý zisk na akcii 0,61 USD (podle odhadu), tržby 1,51 miliardy USD (loni: 1,48 miliardy USD , odhad: 1,53 miliardy USD).
• Výsledky NVIDIA ve 2Q: Očištěný zisk na akcii 1,24 USD (odhad: 1,15 USD), tržby 2,58 miliardy USD (odhad: 2,55 miliardy USD).

Zdroj: CNBC, ČTK