Investujte do amerických akcií s malou volatilitou

Akcie amerických firem nalezneme v každém dynamičtěji laděném investičním portfoliu. Kdo se obává výraznějšího propadu hodnoty akcií z indexu S&P 500, může zvolit produkt, který vybírá pouze méně kolísající tituly. Například SPDR S&P 500 Low Volatility ETF vybírá sto akcií, které vykázaly za posledních 252 obchodních dnů nejnižší volatilitu.

Pravděpodobně každý zkušenější investor zná index S&P 500. Ten reprezentuje vývoj předních amerických společností s velkou tržní kapitalizací. Pokrývá přibližně tři čtvrtiny amerických společností ve vedoucích sektorech, proto je využíván jako ukazatel vývoje celého trhu.

V nabídce burz nalezneme řadu ETF (burzovně obchodovaných fondů), které kopírují vývoj tohoto indexu. Poměrně čerstvou novinkou jsou burzovně obchodované fondy zaměřené pouze na akcie firem z indexu S&P 500, které vykazují nižší kolísavost (volatilitu).

Investice do akcií z indexu S&P 500 Low Volatility

V současné době jsou na trhu dva ETF, která kopírují vývoj indexu S&P 500 Low Volatility, a to PowerShares S&P 500 Low Volatility Portfolio a SPDR S&P 500 Low Volatility. Druhý z uvedených produktů je od letošního října nabízen na německém trhu Xetra – jedná se o první fond tohoto typu prodávaný v Evropě.

Oba produkty využívají index S&P 500 Low Volatility. Tento index reprezentuje 100 společností z širokého indexu S&P 500, jejichž akcie vykázaly za posledních 252 obchodních dnů nejnižší volatilitu. Kolísavost tohoto indexu byla na pětileté periodě přibližně 12,7 % (v případě indexu S&P 500 to bylo 15,1 %). Dividendový výnos se v případě úžeji zaměřeného indexu pohybuje na úrovni 3,2 %, což je v současné době přibližně o 1,1 procentního bodu více, než nabízí index S&P 500.

Zaměření na defenzivní sektory

V širším indexu S&P 500 mají největší váhu společnosti podnikající v oblasti informačních technologií, finančním sektoru a zdravotnictví. U burzovně obchodovaného fondu SPDR S&P 500 Low Volatility ETF mají nejvyšší váhu akcie společností ze sektoru spotřebního zboží (31 % versus 11 %), utilit (29 % versus 3,7 %) a zdravotní péče (14 % versus 12 %). Z uvedeného srovnání je patrné zaměření na akcie, které lépe odolávají negativnímu vývoji ekonomiky.

Burzovně obchodovaný fond nabízející "výběr akcií", jejichž ceny méně kolísají, ocení především investoři s vyšší averzí k riziku. Fond lze zařadit do spravovaného portfolia i v situacích, kdy vzrůstá nervozita na trzích a je očekáváno výraznější kolísání cen akcií.

Kompletní článek najdete na serveru ETFs.cz

Funguje diverzifikace jen do chvíle, než přijde bouřka?
Harry Markowitz v padesátých letech představil teorii, jak lze využít diverzifikace při investování. Na základě matematických korelací mezi výnosy různých akcií konstruoval vyvážené portfolio, aby dosáhl minimalizace volatility a určitého očekávaného výnosu. Diverzifikace portfolia ale přestává v neklidných dobách fungovat.

Malá volatilita? Nenechte se mýlit, tradeři dlouhodobě akciím nevěří
Část investorů zůstává relativně v klidu, když sleduje, jak akciovému trhu v posledních dnech dochází dech. Vždyť index VIX (index strachu), který měří volatilitu na trhu s opcemi na index S&P 500, zůstává na velice nízkých úrovních. Jiní to považují naopak za znak uspokojení trhu, které předchází propadu. Alternativní (a opodstatněný) názor nabízí analýza z dílny Société Générale.

Světové akcie
Přestat sledovat
Přestat sledovat
Volatilita
Přestat sledovat
20. 4. 2021 12:31
Zajištění proti inflaci? Třeba i levná hypotéka, vysvětluje expert
České státní dluhopisy
Přestat sledovat
Hypotéky
Přestat sledovat
Inflace
Přestat sledovat
Investiční strategie
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Výnosy
Přestat sledovat
Zajištění
Přestat sledovat
19. 4. 2021 14:40
Investorský magazín: Jsou high yield dluhopisy nebo akcie Coinbase zajímavou volbou pro drobné…
Bitcoin
Přestat sledovat
Dluhopisový trh
Přestat sledovat
Firemní dluhopisy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Investorský magazín
Přestat sledovat
Kryptoměny
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
17. 4. 2021 20:31
Lukáš Novotný (WOOD & Company): S&P 500 může projít korekcí, prudké poklesy ale i díky pozitivnímu…
Akcie ČR
Přestat sledovat
Americké akcie
Přestat sledovat
Evropské akcie
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat
Světové akcie
Přestat sledovat
15. 4. 2021 17:01
Ivana Birtová (Realitní Shaker): Nízké sazby a malá nabídka hrají do karet investicím do nemovitostí
Bydlení
Přestat sledovat
Expertní tržní výhledy
Přestat sledovat
Investiční alternativy
Přestat sledovat
Investiční tipy
Přestat sledovat
Nemovitosti
Přestat sledovat
Realitní trh
Přestat sledovat
Rozhovor
Přestat sledovat