Jak "prošustrovat" pět miliard dolarů?
|

Jak "prošustrovat" pět miliard dolarů?

Kdybych měl sto milionů dolarů, byli bychom já, moje děti i jejich děti a vnoučata za vodou. Přesně to si možná chvílemi říkal i Cornelius Vanderbilt, třetí nejbohatší Američan historie. A stalo se, za svůj život nashromáždil majetek v hodnotě bezmála 100 milionů dolarů. To ale netušil, jak rychle jeho dědici dokáží peníze "rozfofrovat".

Bohatství Peníze Historie Nejbohatší investoři a byznysmeni Ponaučení pro investory Chyby v investování

Průmyslník a filantrop Cornelius Vanderbilt, jeden z nejvýznamnějších amerických podnikatelů 19. století, věřil, že nejlepším způsobem, jak zajistit pokračování úspěšného rodinného "podniku", je převést většinu majetku pouze na jednoho ze svých dědiců. A tak jmění v hodnotě kolem 95 milionů USD odkázal svému synovi Williamu H. Vanderbiltovi. V roce 1877, kdy Cornelius Vanderbilt zemřel, šlo o bohatství, jehož hodnota byla vyšší než souhrnná hodnota všech emitovaných vládních dluhopisů USA.

Rozhodnutí Cornelia se brzy ukázalo jako velice správné. William během pouhých devíti let hodnotu zděděného majetku více než zdvojnásobil na 200 milionů USD. Dnes by měl tento majetek s přihlédnutím k historické inflaci hodnotu kolem pěti miliard dolarů, a dokonce více než 315 miliard USD, pokud bychom jako měřítko použili velikost HDP.

Nákladný život dědiců

Smrt Williama v roce 1885 ale byla začátkem konce rodinného impéria. Když se v roce 1973 na Vanderbiltově univerzitě v Tennessee (univerzita nese jméno rodiny na počest Cornelia Vanderbilta, který na její výstavbu v roce 1873 přispěl milionem dolarů) sešla celá rodina, nebyl účastníkem setkání ani jeden dolarový milionář.

Vanderbiltův klan se v době takzvaného pozlaceného věku, trvajícího od 70. let 19. století do začátku 20. století, rozhodně nedržel zkrátka. Rodina vlastnila hned devět domů na newyorské Fifth Avenue a pořádala okázalé večírky. Známý je i příběh luxusní jachty Alva, pojmenované po manželce Williama K. Vanderbilta, syna Williama H. Vanderbilta. Ta se potopila v roce 1892 a traduje se, že William K. Vanderbilt zadal výrobu její kopie ihned poté, co po zmizení 80 metrů dlouhé lodi pod hladinou bezpečně stanul na břehu.

Nevýhodný rozprodej majetku

Ani rozmařilý život členů Vanderbiltovy rodiny ale nespolykal všechny peníze. Vanderbiltovi měli mimo jiné mimořádný talent na prodávání majetku v nejméně vhodnou chvíli. Během Velké hospodářské krize například Alva Vanderbiltová prodala Mramorový dům na Rhode Islandu za 100 000 USD, tedy méně než 1 % nákladů na jeho stavbu. V roce 1945 zase majitele změnila sbírka obrazů Williama H. Vanderbilta. Nákupní cena děl se pohybovala kolem dvou milionů dolarů, rodina ale v dubnu 1945 za jejich prodej utržila jen něco málo přes 323 000 USD.

Jednoznačně největší hřích, kterého se Vanderbiltovi dopustili, byl ale fakt, že vlastnili jen minimum aktiv, která generovala zisky. Výjimku představovaly snad jen železnice, na kterých v začátcích zbohatl Cornelius Vanderbilt.

Udržet bohatství je "kumšt"

A tak se stalo, že z majetku Cornelia Vanderbilta, zhodnoceného jeho synem Williamem H. Vanderbiltem, postupně ubývalo, až nakonec nezbylo prakticky nic. Rozmařilý život třetí a čtvrté generace, Velká hospodářská krize a druhá větová válka si vybraly svou daň.

Současníci si ze smutného příběhu rodiny Vanderbiltových mohou vzít cenné ponaučení. Život ze dne na den nemusí být jen záležitostí lidí s nízkými příjmy. I ti nejbohatší mohou s penězi zacházet tak, že je aktuální potřeby a nepříznivá situace na trzích donutí prodávat majetek hluboko pod cenou. Slovy Cornelia Vanderbilta: "Bohatým se dokáže stát i hlupák. Udržet hodnotu majetku umí jen ti nejlepší."

Zdroj: Of Dollars And Data
17. 9. 2020 17:46

Šrámek (Longevitytech.fund): Peníze investované do vývoje vakcín na covid-19 mohou chybět, má smysl uvažovat komplexněji

Koronavirová doba ukázala, že mnoho věcí, které se jevily jako nemožné nebo komplikované, vlastně tak složitých není....
Krása a zdraví Zdravotnictví a zdravotní péče Koronavirus
16. 9. 2020 17:41

Turismus v době koronavirové: Na někdejší úrovně se odvětví může vrátit až za několik let, říká analytik

Cestovní ruch se během jarních měsíců zařadil mezi poražené koronavirové krize. Navzdory jeho oživení nejsou jeho...
Česká ekonomika Česká republika Koronavirus
16. 9. 2020 10:12

Petr Koblic (BCPP): Firmy jako Pilulka.cz, eMan nebo Česká zbrojovka Group mohou otevřít oči skeptikům

Letošní podzim se podle všeho na pražské burze stane jedním z nejživějších období za mnoho let. Co by úpisy akcií...
Akcie ČR Pražská burza eMan
15. 9. 2020 09:50

Šindel (Citibank): Dalšímu uzavření ekonomiky kvůli covidu-19 se politici budou chtít vyhnout, dopady na hospodářství jsou extrémní

Velké téma zbytku roku je samozřejmě covid-19, a to nejen počty pozitivně testovaných, ale také smrtnost viru. Lidem...
Koronavirus Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby
14. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Proč jsou akcie firmy Pilulka.cz zajímavé i pro drobné investory?

Letošní podzim může být na pražské burze nejzajímavější v historii. Hned dvě výrazné společnosti se chystají...
Akcie ČR Primární úpis akcií (IPO) Pilulka.cz
12. 9. 2020 13:28

Rychlost oživení ekonomiky po pandemii bude záviset (i) na kvalitě zdravotnického systému, říká ekonom

Země, které mají kvalitnější a kapacitně velkorysejší zdravotnické systémy, případně zkušenosti s podobnými...
Světová ekonomika Emerging Markets Koronavirus
11. 9. 2020 06:49

Tomáš Kálal (Conseq IM): Vládní dluhopisy nenabízejí atraktivní výnosy, alternativou jsou firemní bondy nebo přímé půjčky firmám

Reakce centrálních bank na koronavirovou krizi vymetla z trhu další část státních dluhopisů, které ještě nabízely...
Státní dluhopisy České státní dluhopisy Firemní dluhopisy
10. 9. 2020 12:05

Vláda by měla v podpoře hospodářství chtít za málo peněz hodně muziky, říká ekonom Jan Bureš

Investiční pobídky, které přimějí firmy rozhýbat peníze, ne je šetřit na (ještě) horší časy. A investice například do...
Česká republika Česká ekonomika Podpora ekonomiky
9. 9. 2020 09:56

Šindel (Citibank): Krátkodobě je prostor pro oslabení dolaru omezený, v dvouletém horizontu je ve hře i hladina 1,25 EUR/USD

Koronavirová krize a na ni reagující opatření americké centrální banky a vlády sebraly dolaru výhodu úrokového...
EUR/USD Americký dolar Měny
7. 9. 2020 12:00

Investorský magazín: Zlato a stříbro pod lupou a rozborka akcií na pražské burze

Lámání rekordů na akciových trzích jde v posledních týdnech ruku v ruce s růstem volatility. Jak může na vývoj...
Zlato Stříbro Vzácné kovy
31. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Jak stavět portfolia po historickém obratu na trzích?

Kapitálové trhy letos zažily jeden z historicky největších poklesů a růstů zároveň. Jak v tak divokém období skládat...
Světové akcie Investiční portfolio Diverzifikace investic
24. 8. 2020 12:00

Investorský magazín: Bude pro trhy lepším americkým prezidentem Trump, nebo Biden?

Trump, nebo Biden? Kdo bude lepším americkým prezidentem pro trhy? Americké volby mohou burzami zahýbat více než...
Spojené státy americké (USA) Americká ekonomika Americké akcie
12. 8. 2020 09:34

Obrací se trend na trhu se zlatem?

Ceny zlata a stříbra v úterý 11. srpna prodělaly výrazný pokles a unce žlutého kovu se obchodovala poměrně hluboko...
Zlato Vzácné kovy Technická analýza
11. 8. 2020 16:48

Analytik: Index S&P 500 je blízko hranice překoupenosti, na historickém maximu by měla přijít konsolidace

Americký akciový index S&P 500 atakuje únorový historický rekord. Index relativní síly je blízko hladině 70 bodů,...
Technická analýza Americké akcie S&P 500
11. 8. 2020 09:57

Virgin Galactic jako tip pro ty, kdo zkoušejí "trefit" další Teslu

Společnost Virgin Galactic má nakročeno ke komerčním "výletům" do vesmíru, nově ale možná shání kapitál na něco, co...
Doprava Technologie Americké akcie
8. 8. 2020 06:26

Chcete investovat úspěšně, levně a bez starostí? Zkuste robo-advisory

Chcete investovat pravidelně, třeba i malé částky a s minimálními poplatky? Máte (oprávněnou) obavu, že si vyberete...
Investiční a finanční poradenství Ponaučení pro investory Investiční strategie
7. 8. 2020 09:48

Vít Endler (finGOOD): Trh rezidenčních nemovitostí se během pár měsíců stane místem pro kupující, ceny by měly klesat

S tím, jak budou dobíhat programy pozastavení splátek hypoték a podpory zaměstnanosti v době koronavirové krize,...
Realitní trh Nemovitosti Investiční alternativy
6. 8. 2020 18:10

Co je potřeba vědět o investování do mincí

Zatímco ceny drahých kovů v čase výrazně kolísají, pamětní mince si svou hodnotu zachovávají a postupně se zhodnocují...
Investiční a pamětní mince a medaile Sběratelství Investiční alternativy
5. 8. 2020 06:31

Svět dluhů: Splácení není v kurzu, uvolněná měnová politika může mít dalekosáhlé důsledky

Žijeme v období ideologické revoluce v oblasti fiskální i měnové politiky. Některá opatření, která jsou zaváděna jako...
Světová ekonomika Ekonomické a politické hrozby Investiční strategie
4. 8. 2020 17:34

Akcie, na které se ptáte: Dominion Energy jako dividendová story a (ne tak) drahé akcie FAANG

Warren Buffett nedávno překvapil nákupem aktiv společnosti Dominion Energy. Nešlo ale o nákup akcií samotné...
Americké akcie Ocenění Fúze a akvizice